Société Anonyme à Directoire et Conseil de surveillance

Au capital de 20.787.356,70 €

Siège social : 39, avenue George V - PARIS (75008)

572 920 650 RCS PARIS

RAPPORT DE GESTION DU DIRECTOIRE

A L'ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE

DES ACTIONNAIRES DU 17 FEVRIER 2022

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire à l'effet de vous soumettre :

  • les comptes sociaux et consolidés de l'exercice clos le 31 août 2021,

Vos Commissaires aux Comptes vous donneront dans leurs rapports toutes informations quant à la régularité des comptes sociaux et des comptes consolidés qui vous sont présentés. Ils vous donneront également lecture de leur rapport sur les conventions réglementées visées à l'article L. 225-86 du Code de Commerce.

Au présent rapport sont annexés (i) un tableau faisant apparaître les résultats financiers de la société au cours des cinq derniers exercices (Annexe n° 1), (ii) le tableau prévu à l'article L.233-15 du Code de commerce concernant la situation des filiales et participations (Annexe n° 2).

Présentation de la société

BLEECKER est une Société Anonyme à Directoire et Conseil de Surveillance dont les actions sont admises aux négociations sur le marché Euronext Paris, Compartiment C, code ISIN FR0000062150 - code mnémonique BLEE.

Le Groupe BLEECKER est spécialisé dans l'immobilier d'entreprise et s'est développé sur le marché des locaux d'activité et bureaux.

  1. COMPTES SOCIAUX DE L'EXERCICE

I.1. Principes et méthodes comptables

Les comptes sociaux de l'exercice clos le 31 août 2021 ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur et sont sans changement de méthode par rapport à l'exercice précédent.

I.2. Événements marquants au cours de l'exercice clos le 31 août 2021

Le 31 août 2021, la SA BLEECKER a absorbé, par voie de fusion simplifiée, les SARL VERDI, GIDE, et ROSTAND. Cette opération, réalisée à la suite des cessions par ces dernières de leurs actifs immobiliers, est une restructuration interne permettant de rationaliser et de simplifier les structures du Groupe. Cette opération a entraîné la comptabilisation d'un boni de fusion d'un montant de 48,6 M€ en produit financier.

Au cours de l'exercice clos le 31 août 2021, BLEECKER a perçu 1M € de dividendes de la part de ses filiales.

BLEECKER n'a pas identifié d'impact significatif de la crise sanitaire liée à la Covid-19 sur l'exercice clos au 31 août 2021. Le positionnement du Groupe BLEECKER, ainsi que sa stratégie ont prouvé leur résilience face à cette situation exceptionnelle.

I.3. Activité et situation de la société

Au cours de l'exercice, BLEECKER a perçu des revenus locatifs de 1.892.141 € contre 1.851.226 € au titre de l'exercice précédent. Ceux-ci proviennent essentiellement les loyers perçus des deux immeubles détenus par BLEECKER.

Les produits d'exploitation s'élèvent à 1.893.001 € contre 1.873.969 € au titre de l'exercice précédent et les charges d'exploitation s'élèvent à 7.721.194 € contre 7.426.191 € au titre de l'exercice précédent. Le résultat d'exploitation est donc de (5.828.193) € contre (5.552.222) € au titre de l'exercice précédent.

Le résultat financier est de 48 093 795 € contre un résultat financier de 774.868 € au titre de l'exercice précédent. En effet, l'absorption par la SA BLEECKER, par voie de fusion simplifiée, des SARL VERDI, GIDE, et ROSTAND, le 31 août 2021, à la suite des cessions par ces dernières de leurs actifs immobiliers, a entraîné la comptabilisation d'un boni de fusion d'un montant de 48,6 M€ en produit financier.

Aucun résultat exceptionnel n'est constaté au cours de l'exercice, comme pour l'exercice précédent.

Le résultat net de la société est un bénéfice de 42 265 602 € contre une perte de (4.777.353) € au titre de l'exercice précédent.

Les comptes courants de la SARL THALIE et de la SAS AM DEVELOPPEMENT ouverts dans les livres de BLEECKER s'élèvent respectivement au 31 août 2021 à 18,3 M€ et 6,1 M€. Les comptes courants ont été rémunérés sur la base du taux d'intérêt déductible fiscalement pour les comptes d'associés.

Les intérêts versés sur l'exercice au titre des comptes courants des sociétés THALIE et AM DEVELOPPEMENT, s'élèvent respectivement à 428 198 € et à 142 978 € au 31 août 2021 contre 396 453 € et à 132 032 € au titre de l'exercice précédent.

I.4. Événements postérieurs à la clôture

A la date de publication des comptes clos au 31 août 2021 et sous réserve de l'évolution de la crise sanitaire, BLEECKER n'a pas identifié d'impact significatif postérieur à la clôture. Les mesures mises en place, leurs ajustements éventuels, ainsi que le positionnement et la stratégie du Groupe BLEECKER sont des atouts majeurs afin de faire face à cette situation. Il est néanmoins précisé que le Groupe BLEECKER ne peut, à ce jour, totalement exclure tout impact significatif compte tenu du caractère évolutif de la situation.

I.5. Option pour le régime SIIC

A la suite de l'exercice de l'option le 1er septembre 2007, pour le régime fiscal des Sociétés d'Investissements Immobiliers (SIIC) de l'article 208-C du Code Général des Impôts, BLEECKER et ses filiales se trouvent soumises à ce régime.

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I.6. Filiales de BLEECKER : Activité et résultats au 31 août 2021

GABRIELLI SARL

La SARL GABRIELLI a pris livraison, le 23 octobre 2020, des travaux de restructuration/réhabilitation de l'immeuble sis à Paris 15ème, d'une superficie totale de 13.376 m² environ, à usage de bureaux, dans le cadre du contrat de promotion immobilière signé le 28 novembre 2018. Suite au repositionnement de l'actif en multi-locataires, des travaux complémentaires et des modifications techniques ont été engagés, lesquels ont fait l'objet d'un avenant au contrat de promotion immobilière en date du 8 octobre 2021. La livraison de ces travaux est prévue pour le 1er trimestre 2022.

GIDE SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, a cédé le 25 août 2021 son bien immobilier à usage de bureaux d'une surface de 1.482 m² situé 9, rue d'Athènes à PARIS (75009), moyennant le prix de 32 M€.

Le 31 août 2021, la SARL GIDE a été absorbée, par voie de fusion simplifiée, par la SA BLEECKER. Cette opération, réalisée à la suite de la cession par cette dernière de son actif immobilier, est une restructuration interne permettant de rationaliser et de simplifier les structures du Groupe.

LULLI SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, est propriétaire bien immobilier à usage de commerces, d'une surface de 390 m² situé à PARIS (75011). Cet immeuble est intégralement loué.

MAHLER SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux, habitation, commerces de 2.258 m² situé à PARIS (75008), 11 Rue Saint-Florentin. Cet immeuble est loué à 74 % compte tenu de la surface vacante et de la vacance technique.

MALLARME SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux et de commerces de 1.389 m² situé à PARIS (75009), 10, rue La Fayette. Cet immeuble est loué à 90 %.

SCI DU 14 RUE LAFAYETTE

Cette sous-filiale, détenue à hauteur de 99,90 % par la SARL MALLARME, est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux et de commerces de 1.804m² au 14 rue La Fayette à PARIS 9ème. Cet immeuble est intégralement loué.

SCI DU 15 RUE LAFAYETTE

Cette sous-filiale, détenue à hauteur de 99,90 % par la SARL MALLARME, est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux et de commerce de 1.518m² 15 rue La Fayette à PARIS 9ème. Cet immeuble est intégralement loué.

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MOLIERE SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, détient par voie de crédit-bail immobilier un bien immobilier à usage de bureaux et de commerces de 4.323 m², sis 39 avenue George V à Paris (75008). Cet immeuble est intégralement loué.

Au cours de l'exercice, la SARL MOLIERE a procédé au renouvellement de la certification BREEAM IN USE, obtenue au cours des exercices précédents.

MOUSSORGSKI SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux de 1.104 m² situé à PARIS (75008), 82 Rue de Courcelles. Cet immeuble est intégralement loué.

Au cours de l'exercice, la SARL MOUSSORGSKI a procédé au renouvellement de la certification BREEAM IN USE, obtenue au cours des exercices précédents.

MOZART SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, détient 100 % des titres de la Société SCI PARC DU SEXTANT.

La SARL MOZART a procédé, en application des dispositions de l'article 1844-5 alinéa 3 du Code civil, à la dissolution sans liquidation, le 30 juin 2021, de la SCI PARC DU SEXTANT. La transmission universelle du patrimoine de la SCI PARC DU SEXTANT a eu lieu à l'issue du délai d'opposition des créanciers, soit le 31 juillet 2021.

PROUST SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER détient 99 % des titres de la société SCI DE LA CROIX DU SUD.

SCI DE LA CROIX DU SUD

Cette sous-filiale est propriétaire d'un bien immobilier à usage de bureaux de 277 m² situé à LIEUSAINT (77). Cet actif a été cédé le 8 octobre 2021 moyennant le prix de 1M€.

RAVEL SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, est propriétaire de 5 immeubles à usage d'activité situés sur le « Péripark » de GENNEVILLIERS (92) :

  • un immeuble de 8.833 m², intégralement loué.
  • un immeuble de 4.235 m², intégralement loué,
  • un immeuble de 2.684 m², intégralement loué,
  • un immeuble de 11.181m², loué à hauteur de 96 %,
  • un immeuble de 5.229m², intégralement loué.

Au cours de l'exercice, la SARL RAVEL a procédé au renouvellement des certifications BREEAM IN USE obtenues au cours des exercices précédents pour ces 5 immeubles.

ROSTAND SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, a cédé le 25 août 2021, son bien immobilier à usage de bureaux, commerces, habitation de 2.317 m² situé à PARIS (75002), 8, rue de Hanovre et 16, rue de la Michodière, moyennant le prix de 37,8M€.

Le 31 août 2021, la SARL ROSTAND a été absorbée, par voie de fusion simplifiée, par la SA BLEECKER. Cette opération, réalisée à la suite de la cession par cette dernière de son actif immobilier, est une restructuration interne permettant de rationaliser et de simplifier les structures du Groupe.

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VARESE SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, détient une participation dans le capital des filiales BLEECKER suivantes :

  • 0,10 % du capital de la SCI 14 RUE LAFAYETTE
  • 0,10% du capital de la SCI 15 RUE LAFAYETTE
  • 1% du capital de la SCI CROIX DU SUD
  • 0,10% de la SCI 30 HAUSSMANN
  • 0,10% du capital de la SCI 176 RIVOLI
  • 0,02% du capital de la SARL MOLIERE

VERDI SARL

Cette filiale, détenue à 100 % par BLEECKER, a cédé le 15 octobre 2020 son ensemble immobilier sis

  • VITRY-SUR-SEINE(94), composé de deux immeubles à usage d'activités, d'une surface totale de 8.523m², moyennant le prix 17,550 M€ euros.

Le 31 août 2021, la SARL VERDI a été absorbée, par voie de fusion simplifiée, par la SA BLEECKER. Cette opération, réalisée à la suite de la cession par cette dernière de son actif immobilier, est une restructuration interne permettant de rationaliser et de simplifier les structures du Groupe.

WAGNER SARL

Cette filiale, détenue à 100% par BLEECKER, a cédé, le 28 juillet 2021, son immeuble situé à CLICHY (92110) d'une superficie totale de 2 128 m², à usage de bureaux, moyennant le prix de 6M€

La SARL WAGNER détient à hauteur de 99,90 % la SCI 176 RIVOLI et à hauteur de 99,90 % la SCI 30 HAUSSMANN.

SCI 176 RIVOLI

Cette sous-filiale, détenue à hauteur de 99,90 % par la SARL WAGNER, est propriétaire d'un immeuble situé rue de Rivoli à Paris (75001), à usage de commerces, bureaux et habitation, d'une surface totale de 1 867 m². Cet immeuble est loué à hauteur de 52 % compte tenu de la vacance technique.

Des travaux de rénovation et de mise aux normes techniques, thermiques et de biodiversité sont en cours concernant cet immeuble

SCI 30 HAUSSMANN

Cette sous-filiale, détenue à hauteur de 99,90 % par la SARL WAGNER, est propriétaire d'un immeuble situé boulevard Haussmann (75009), à usage de commerces, bureaux et habitation, d'une surface totale de 1160 m². Cet immeuble est loué à hauteur de 77%.

Un programme de rénovation des parties communes de l'immeuble est en cours.

BRAHMS SARL

Cette sous-filiale, détenue à 100 % par la BLEECKER, détient, dans le cadre d'un partenariat avec le fonds d'investissement anglais REVCAP, 50% du capital de la SCI NEFLIER.

SCI NEFLIER

Cette sous-filiale détenue à 50 % a cédé, le 6 mai 2021, des lots de copropriété d'une surface totale d'environ 600 m², appelés à dépendre d'un immeuble à usage de bureaux et d'activité situé à CANEJAN (33), moyennant le prix de 1,420 M€.

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Bleecker SA published this content on 26 January 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 January 2022 17:06:10 UTC.