Le récent mouvement baissier a renvoyé le titre Generac Holdings Inc. au contact de niveaux intéressants situés vers 402.09 USD. Cette zone pourrait faire barrage au trend baissier et confère un bon timing à l'ouverture de positions acheteuses.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
Points forts
● La forte croissance attendue pour les prochains exercices constitue un des points forts de la société.
● La croissance des bénéfices actuellement anticipée par les analystes pour les exercices à venir est particulièrement solide.
● La société dégage des marges élevées et apparaît très fortement rentable.
● L'entreprise bénéficie d'une situation financière très solide compte tenu de son niveau de trésorerie nette et de ses marges.
● Sur l'année écoulée, les analystes ont régulièrement revu à la hausse leurs estimations de chiffre d'affaires de la société.
● Les analystes ont récemment fortement relevé leurs anticipations de chiffre d'affaires.
● Au cours des 12 derniers mois, les analystes ont largement revu à la hausse leurs estimations de rentabilité pour les prochains exercices.
● Les analystes couvrant le dossier recommandent majoritairement l'achat ou la surpondération de l'action.
● L'objectif de cours moyen des analystes suivant la valeur est relativement éloigné et suppose un potentiel d'appréciation important.
● Au cours des quatre derniers mois l'objectif de cours moyen des analystes a été fortement révisé à la hausse.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
Points faibles
● Avec un PER attendu à 46.98 et 36.84 respectivement pour l'exercice en cours et le suivant, l'entreprise évolue sur des multiples de résultats très élevés.
● La valeur d'entreprise rapportée au chiffre d'affaires de la société, évaluée à 6.99 fois le CA de la société, est relativement élevée.
● La société apparaît fortement valorisée compte tenu de la taille de son bilan.
● Le niveau de valorisation de la société est particulièrement élevé compte tenu des flux de trésorerie que son activité génère.
● Les anticipations de bénéfices ont été revues à la baisse au cours des derniers mois.
● L'opinion moyenne du consensus des analystes qui couvrent le dossier s'est détériorée au cours des quatre derniers mois.
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Generac Holdings, Inc. est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation de solutions de production d'électricité primaire et de secours à destination des secteurs résidentiels, commerciaux et industriels. Les produits du groupe incluent des générateurs, des dispositifs de stockage d'énergie, des systèmes de contrôle de l'électricité, des équipements électriques, etc. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- équipements destinés au secteur résidentiel (51,3%) : générateurs de secours, portables et à moteur alimentés au gaz naturel, au propane ou au carburant, commutateurs, etc. ;
- équipements destinés aux secteurs industriels et commerciaux (37,2%) : générateurs stationnaires, conteneurisés, industriels et de secours alimentés au gaz naturel, au propane, au carburant, etc., systèmes avancés et plateformes logicielles de contrôle de l'énergie, commutateurs, systèmes d'alimentation modulaire, etc. ;
- autres (11,5%).
81,4% du CA est réalisé aux Etats-Unis.