COMMUNIQUE DE PRESSE

LYON, 6 MARS 2024 - 18H00

#GLEVENTS - BIENVENUE DANS LE MONDE DE L'EVENEMENTIEL

GL EVENTS POURSUIT SA DYNAMIQUE ET ANNONCE UN NOUVEL EXERCICE RECORD EN 2023, SUPERIEUR AUX OBJECTIFS

GL EVENTS (FR0000066672, GLO), GROUPE INTÉGRÉ DES MÉTIERS DE L'ÉVÉNEMENT, ANNONCE SES RÉSULTATS ANNUELS 2023.

  • Chiffre d'affaires record en 2023 à 1 427 millions d'euros en croissance de 9% et de 11% à taux de change constants (*)
  • Croissance de 18% de l'EBITDA1 et taux de marge de 14%, en hausse de 1,2 point (*)
  • Croissance de 12% du BNPA 2023 (*)
  • Objectifs 2024 : croissance de 7% du chiffre d'affaires, dette nette stable

Le Conseil d'administration de GL events s'est réuni le 6 mars 2024 et a arrêté les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2023. Les procédures d'audit ont été effectuées et le rapport des commissaires aux comptes est en cours d'émission.

en M€

Données hors IFRS 16 & IAS 29

2021

2022

2023

Var vs 2022

Chiffre d'affaires

741,2

1 315,3

1 427,3

9%

EBITDA

120,2

168,6

199,2

18%

Taux de marge d'EBITDA

16,20%

12,80%

14,00%

1,2

Résultat Opérationnel Courant

64,2

102,9

133,7

30%

Taux de ROC

8,70%

7,80%

9,40%

1,6

Résultat net

27,6

64,4

76,6

19%

Résultat net part du Groupe

18,0

57,1

64,0

12%

Taux de RNPG

2,40%

4,30%

4,50%

0,2

BNPA1

0,6

1,9

12%

2,1

Nb : les comptes full IFRS sont présentés à la fin du communiqué

Olivier Ginon, Président Directeur Général du Groupe GL events, déclare :

  • Avec un nouvel exercice record en 2023, GL events poursuit sa forte dynamique après son rebond significatif en 2022. La stratégie de croissance du Groupe centrée sur ses trois pôles - Live, Exhibitions et Venues - continue de créer de la valeur et surpasse une nouvelle fois nos objectifs annuels. Ainsi, notre chiffre d'affaires est en croissance de 9% et dépasse 1,4 milliard d'euros, notre marge d'EBITDA progresse à 14%.

C'est avec l'engagement de l'ensemble des collaborateurs que le Groupe poursuit sa dynamique et je tiens à nouveau à les en remercier chaleureusement. Les politiques ESG ambitieuses de GL events continuent également de porter leurs fruits en 2023 et nous sommes fiers d'annoncer avoir pu réduire

1 Définitions en fin de communiqué

(*) Données hors IAS 29 & IFRS 16

GL EVENTS / CHIFFRE D'AFFAIRES DU T4 2023

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#GLEVENTS - BIENVENUE DANS LE MONDE DE L'EVENEMENTIEL

significativement nos consommations d'énergies, former de plus en plus de collaborateurs et multiplier les initiatives pour une économie circulaire de façon significative. Au bénéfice de la performance du Groupe lors de l'exercice 2023, nous proposerons à l'Assemblée Générale des actionnaires un dividende multiplié par 2 à 0,7€ par action.

Nous avançons également vers 2024 avec confiance, une année majeure avec l'organisation des Jeux Olympiques et Paralympiques à Paris. Nous anticipons une croissance de notre chiffre d'affaires de l'ordre de 7% tout en continuant de faire progresser nos marges. Nous continuerons d'investir dans notre appareil productif pour accélérer la création de valeur pour nos actionnaires.

Plus que jamais tournés vers l'avenir et pour répondre à la croissance soutenue de nos activités, nous faisons évoluer notre gouvernance en renforçant nos directions opérationnelles par la nomination, dans chacun de nos trois pôles, de nouveaux Directeurs Généraux ou Directeurs Généraux Délégués auprès des managers historiques. Je suis convaincu de la pertinence de nos choix et leur accorde toute ma confiance, cette même confiance que j'ai en tous nos collaborateurs à travers le monde qui font la force de GL events. »

En 2023, le chiffre d'affaires annuel de GL events s'établit à 1 427 M€ (*), en croissance de 9% et de 11%

  • change constant1 par rapport à l'exercice précédent. Cette croissance est portée par les pôles Exhibitions et Venues en particulier grâce à la forte performance des zones Europe et Amériques et le rebond des activités en Chine.

La croissance de GL events en 2023 s'accompagne d'une amélioration de sa rentabilité avec un EBITDA en progression de 30 M€ à 199 M€ (*). Le Groupe a poursuivi sa politique de maîtrise des coûts fixes et a bénéficié d'une amélioration des mix métiers et géographiques qui ont plus que compensé les effets liés aux jumbo events de l'exercice précédent (Coupe du Monde Qatar, COP 27 Egypte). En conséquence, le taux de marge d'EBITDA du Groupe atteint 14% en 2023 et se caractérise principalement par :

  • une activité en Chine qui a redémarré en 2023 à un rythme élevé ;
  • une plus forte progression des activités Venues et Exhibitions ;
  • un effet de biennalité plus favorable en année impaire.

Après prise en compte des autres produits et charges opérationnels de -4,9 M€, du résultat financier à -26,2 M€ (-45,2 M€ en données Full IFRS) et d'une charge d'impôt de -26,5 M€ (*), le résultat net part du Groupe ressort à 64,0 M€ (60,0 M€ en Full IFRS), comparé à 57,1 M€ en 2022 (52,7 M€ en Full IFRS), soit une marge nette de 4,5%. Le BNPA 2023 est en croissance de 12% à 2,14€.

La maîtrise de l'endettement net et l'amélioration de l'EBITDA permettent d'améliorer le levier financier (2,5 vs 2,7 à fin 2022).

Le Groupe continue d'améliorer ses performances ESG en 2023, avec par exemple 73% de l'approvisionnement provenant d'énergies renouvelables ou encore une réduction de 6% des émissions de gaz à effet de serre brute en 2023 par rapport à 2022 à pcc.

1 Définitions en fin de communiqué

(*) Données hors IAS 29 & IFRS 16

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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#GLEVENTS - BIENVENUE DANS LE MONDE DE L'EVENEMENTIEL

CHIFFRE D'AFFAIRES ET RENTABILITÉ PAR PÔLE

Live (M€) hors IFRS 16 & IAS 29

2021

2022

2023

Chg. vs

2022

Chiffre d'affaires

430,4

851,7

824,5

-3%

EBITDA

60,0

93,1

93,3

0%

Marge d'EBITDA

13,9%

10,9%

11,3%

0,4pt

Résultat opérationnel courant

21,4

49,5

45,7

-7,6%

Marge op. courante

5,0%

5,8%

5,5%

-0,3pt

GL EVENTS LIVE réussit son année de conquête commerciale avec une diversification des grands évènements sportifs comme la Ryder Cup, la Coupe du Monde de Rugby (RWC France 2023), les Jeux Panaméricains et le début des prestations dans le cadre des JO 2024. Les activités du pôle en Chine ont continué de se redresser au cours de l'exercice et le Brésil affiche une croissance supérieure à 20%.

En 2023, GL events Live affiche un chiffre d'affaires à 824,5 M€ comparés à 851,7 M€ en 2022 avec une très forte base de comparaison lié aux Jumbo events 2022 et un EBITDA qui demeure quasi stable

  • 93,3 M€ (*). La marge opérationnelle courante de GL events Live s'établit à 5,5% (*). La rentabilité du pôle est marquée par une augmentation des frais fixes de 8% à PCC (accompagnement des collaborateurs et staffing pour l'année 2024) et une progression de la sinistralité client.

Exhibitions (M€) hors IFRS 16 & IAS 29

2021

2022

2023

Chg. vs

2022

Chiffre d'affaires

144,5

138,5

209,7

51%

EBITDA

34,2

20,1

35,0

74%

Marge d'EBITDA

23,7%

14,5%

16,7%

2,2pt

Résultat opérationnel courant

32,4

18,1

35,3

94,8%

Marge op. courante

22,4%

13,1%

16,8%

3,8pt

GL EVENTS EXHIBITIONS, après une « recovery » plus lente au premier semestre 2023, affiche une performance en ligne avec le marché, avec un chiffre d'affaires annuel en croissance 51% à 209,7 M€. Le pôle a notamment bénéficié cette année de la reprise de l'activité en Chine dès le deuxième trimestre 2023, du rebond des salons de la Mode, atteignant 70% de l'activité pré-COVID et surtout de la bonne dynamique des salons B2B tels que le SIRHA, Hyvolution, Be Positive, CFIA, Global Industrie, Paysalia /Rocalia et Expomin (Chili).

Avec un EBITDA en croissance de 74% qui s'établit à 35,0 M€ contre 20,1 M€ en 2022(*), le taux de marge d'EBITDA du pôle est en hausse de 2,2 points et atteint 16,7%(*) pour l'ensemble de l'exercice 2023. La marge opérationnelle courante de 16,8%(*) démontre que les mesures mises en place pour réduire les coûts fixes et redresser la profitabilité du Groupe portent leurs fruits. La rentabilité du pôle a également bénéficié, dans une certaine mesure, du rebond partiel des activités chinoises et d'une biennalité plus favorable.

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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Venues (M€) hors IFRS 16 & IAS 29

2021

2022

2023

Chg. vs

2022

Chiffre d'affaires

166,3

325,0

393,1

21%

EBITDA

26,1

55,4

70,8

28%

Marge d'EBITDA

15,7%

17,0%

18,0%

1pt

Résultat opérationnel courant

10,4

35,3

52,7

49,3%

Marge op. courante

6,2%

10,9%

13,4%

2,5pt

GL EVENTS VENUES poursuit sa très bonne dynamique avec un chiffre d'affaires en hausse de 21% en publié et à pcc1 à 393,1 M€(*). Pour cette première année d'activité complète depuis la crise de la COVID- 19, les sites de Lyon et Paris, en France, ainsi que ceux du Brésil et de la Hongrie tirent la croissance du pôle.

L'EBITDA de GL events Venues est en croissance de 28% en 2023 et atteint 70,8 M€(*). La rentabilité du pôle accélère à nouveau en 2023 avec une marge opérationnelle courante de 13,4%(*) soit une progression de 2,5 points par rapport à 2022. Cette performance a été atteinte grâce à une bonne maîtrise des charges de personnels et une gestion optimisée des surcoûts énergétiques qui a plus que compensé l'absence d'activité due aux travaux de rénovation engagés sur le site d'Anhembi durant plus de la moitié de l'année.

Enfin, les équipes GL events travaillent avec professionnalisme sur le dossier de concession du Stade de France. Selon la procédure formelle qui s'applique à ce dossier, à date, les premières auditions se sont déroulées avec l'organisme représentant l'Etat. Comme le prévoit le cahier des charges de ce marché public, des réunions de travail avec les fédérations sportives se tiennent afin de définir un mode opératoire collaboratif. Le dossier déposé le 3 janvier pour la première phase stipule GL events comme actionnaire unique sachant que le schéma de gouvernance pourrait être amené à évoluer.

STRUCTURE FINANCIÈRE

En 2023, GL events génère un cash-flow opérationnel de 139 M€(*), stable et supérieur aux attentes en début d'année intégrant des Capex de 113 M€ vs 58 M€ en 2022. Après prise en compte du M&A (64 M€ vs 33 M€), l'endettement net de GL events est stable à 500 M€. Au 31 décembre 2023, GL events dispose d'une liquidité de 540 M€ et a réduit sa dette brute de 78 M€, en ligne avec les objectifs du Groupe.

Au 31 décembre 2023, la maturité de la dette du Groupe s'améliore à 3,5 ans et le levier financier du Groupe s'établit à 2,5x et à 2,3x selon les modalités de calcul définies dans les contrats de financement, bien en-deçà de ses covenants bancaires de 3,5. La dette obligataire représente 24% et la dette à taux fixe ou couverte est à plus 65%.

1 Définitions en fin de communiqué

(*) Données hors IAS 29 & IFRS 16

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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STRUCTURATION DE LA DIRECTION DES PÔLES

Le groupe GL events a également renforcé la structure de la gouvernance opérationnelle de ses trois pôles.

Pour accompagner la forte croissance de l'activité, renforcer les compétences et préparer un renouvellement générationnel, des Directeurs Généraux ont été nommés.

  • Le Pôle Live, présidé par Olivier Ferraton, également Directeur Général Délégué GL events, a

acté les promotions de Maxime Rosenwald au poste de Directeur Général Délégué GL events Live et de Benjamin Thevenet au poste de Secrétaire Général de GL events Live.

  • Le Pôle Exhibitions, présidé par Philippe Pasquet, a nommé Damien Timperio au poste de Directeur Général de GL events Exhibitions.
  • Le Pôle Venues, présidé par Christophe Cizeron, a vu les nominations de Daniel Chapiro au poste de Directeur Général Délégué de GL events Venues et de Clément Guerci au poste de Directeur Général Adjoint de GL events Venues.

ESG

GL events poursuit le déploiement de sa politique ESG et confirme ses ambitions de réduire son empreinte carbone, limiter l'utilisation du jetable, maximiser son économie circulaire et développer la diversité et les territoires. Cette performance ESG a été récompensée par la médaille d'argent décernée par l'agence de notation extra financière Ethifinance et par la notation B par le CDP (Carbon Disclosure Project) pour une première année de réponse et une moyenne sectorielle à B-.

S'agissant de la réduction de l'empreinte carbone, les résultats 2023 confirment les ambitions du Groupe par la baisse brute de 6% du bilan carbone Groupe entre 2022 et 2023 à périmètre constant. Précisément, la réduction des consommations d'énergie en lien avec l'activité des sites est portée à plus de 30% de réduction à fin décembre 2023, dépassant l'objectif de -25% de consommation fixé en 2022. Cette réduction des consommations est couplée d'une politique d'investissements durables (bâtiment, panneaux photovoltaïques) et de l'utilisation de 73% d'énergies renouvelables.

Pour maximiser son économie circulaire et limiter l'utilisation du jetable, pour l'exercice 2023, le taux de tri Groupe est porté à 49% soit +5 points entre 2022 et 2023 ou +17 points entre 2019 et 2023, conformément à l'objectif d'amélioration des taux de tri de 10 points. GL events renforce la dimension durable de son modèle locatif en intégrant l'éco conception directement dans ses process achats, en inventoriant plus de 300 produits avec une seconde vie et en favorisant l'innovation environnementale au travers d'un premier concours dédié sur le pôle Live.

S'agissant de la dynamique sociale et sociétale, le Groupe a particulièrement accompagné ses collaborateurs dans la reprise dynamique d'activité en augmentant de près de 50% les heures de formation et en formant plus de 500 collaborateurs exposés au risque de corruption et/ou de prévention de la fraude au cours de l'exercice.

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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OBJECTIFS 2024

Le Groupe anticipe une croissance de son activité qui sera portée par les activités Live (Jumbo events) et Venues (poursuite du développement des principaux sites exploités par le Groupe).

En outre, le Groupe entend maintenir un programme de Capex (de l'ordre de 115 M€), dont une partie concerne les travaux de rénovation du site d'Anhembi à São Paulo au Brésil (55 M€) et une autre enveloppe sera consacrée aux actifs nécessaires à la livraison des JO 2024 (36 M€).

Malgré certaines conditions de marché incertaines, le Groupe anticipe pour l'année 2024 :

  • une croissance de son chiffre d'affaires de 7%
  • un maintien de la dette nette à la fin de l'année avec un point haut à fin juin 2024 lié à la fin des travaux d'Anhembi et aux effets temporaires des JO 2024 sur le BFR

Par ailleurs, le Groupe entend poursuivre en 2024 le déploiement de sa politique ESG.

DIVIDENDE PROPOSÉ ET

DATE DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE DES ACTIONNAIRES

Le Conseil d'administration propose le versement d'un dividende de 0,70€ par action au titre de l'exercice 2023. Cette proposition sera soumise à l'approbation de l'Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra jeudi 25 avril 2024 à Lyon.

PROCHAINS RENDEZ-VOUS

  • Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2024 : 24 avril 2024
  • Assemblée générale des actionnaires : 25 avril 2024

A PROPOS DE GL :

www.gl-events.com

A propos de GL events : Groupe intégré des métiers de l'évènement, GL events est un acteur de référence présent

sur les trois grands marchés de l'événementiel : congrès et conventions ; évènements et manifestations, qu'ils soient culturels, sportifs ou politiques ; salons et expositions à destination des professionnels ou du grand public. GL events est organisé autour de 3 grands pôles. GL events Live regroupe l'ensemble des métiers de l'événementiel

corporate, institutionnel, et sportif. Ses équipes apportent des solutions clés en main, du conseil à la conception, jusqu'à la réalisation. GL events Exhibitions pilote et anime plus de 200 salons propriétaires, son portefeuille couvrant de nombreux secteurs : agro-alimentaire, culture, textile/mode, industrie... GL events Venues gère le réseau de 57 sites événementiels (centres de congrès, parcs d'expositions, salles de spectacles et halles multifonctionnelles) implantés en France et à l'international.

Présent sur les cinq continents et dans plus de 20 pays, GL events compte 5 650 collaborateurs. Le Groupe est coté sur Euronext Compartiment B Paris.

RELATIONS INVESTISSEURS

RELATIONS PRESSE

GL events

FTI Consulting

Sylvain BECHET

Julien Durovray

Tel: +33 (0)4 72 31 54 20

Tel: +33 6 25 04 57 73

infos.finance@gl-events.com

glevents@fticonsulting.com

ISIN FR0000066672 - BLOOMBERG GLO FP - REFINITIV GLTN.PA - FTSE 581

LEI 9695002PXZMQNBPY2P44

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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TABLEAUX FINANCIERS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ DE GL EVENTS

(en milliers d'euros)

2023

2022

2023 FULL IFRS

2022 FULL IFRS

Chiffre d'affaires

1 427 341

1 315 262

1 419 258

1 310 187

Achats consommés

(94 413)

(104 914)

(94 254)

(104 355)

Charges externes

(782 302)

(750 944)

(716 073)

(692 364)

Impôts, taxes et versements assimilés

(20 777)

(17 571)

(20 765)

(17 561)

Charges de personnel et participation

(333 659)

(285 566)

(333 146)

(285 318)

Dotations aux amort. et provisions

(65 471)

(65 655)

(112 299)

(110 006)

Autres produits opérationnels courants

6 530

13 825

6 530

13 825

Autres charges opérationnelles courantes

(3 543)

(1 497)

(2 890)

(2 406)

Charges opérationnelles

(1 293 636)

(1 212 322)

(1 272 898)

(1 198 184)

RÉSULTAT OPERATIONNEL COURANT

133 705

102 940

146 359

112 004

TAUX ROC

9,4%

7,8%

10,3%

8,5%

Autres produits et charges opérationnels

(4 881)

(4 932)

(4 881)

(4 932)

RÉSULTAT OPERATIONNEL

128 824

98 008

141 478

107 072

TAUX ROP

9,0%

7,5%

10,0%

8,2%

Coût de l'endettement net

(21 087)

(13 523)

(39 903)

(29 210)

Autres produits et charges financiers

(5 083)

(2 521)

(5 315)

(2 528)

RÉSULTAT FINANCIER

(26 171)

(16 044)

(45 218)

(31 737)

RÉSULTAT AVANT IMPÔT

102 653

81 964

96 260

75 335

Impôts sur les bénéfices

(26 455)

(17 054)

(24 790)

(15 675)

RÉSULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES

76 198

64 910

71 470

59 660

Résultat des sociétés mises en équivalence

376

(480)

374

(480)

RÉSULTAT NET

76 574

64 430

71 844

59 180

Dont résultat net intérêts minoritaires

12 601

7 325

11 895

6 478

DONT RÉSULTAT NET PART DU GROUPE

63 973

57 105

59 949

52 702

(en milliers d'euros)

ROC

133 705

102 940

146 359

112 004

Dotations aux amort. et provisions

65 471

65 655

112 299

110 006

EBITDA

199 176

168 594

258 659

222 009

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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BILAN CONSOLIDÉ DE GL EVENTS

(en milliers d'euros)

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

FULL IFRS

FULL IFRS

Ecarts d'acquisition

823 689

805 771

826 799

808 628

Autres immobilisations incorporelles

45 384

43 696

45 384

43 696

Concessions et baux IFRS 16

478 476

490 142

Terrains et Constructions

342 762

271 232

342 762

271 232

Autres immobilisations corporelles

62 566

48 600

62 948

48 732

Matériels locatifs

150 827

131 245

150 827

131 245

Immobilisations financières

68 106

78 774

68 157

78 806

Titres mis en équivalence

2 312

1 894

2 312

1 894

Impôts différés actifs

34 634

36 977

41 143

42 641

Actifs non courants

1 530 279

1 418 190

2 018 808

1 917 014

Stocks et en-cours

59 286

45 138

61 190

46 104

Créances

216 677

216 667

216 677

216 667

Autres créances

207 252

196 719

207 283

196 736

Cash

540 099

625 866

540 099

625 866

Actifs courants

1 023 315

1 084 391

1 025 249

1 085 374

Total Actifs

2 553 593

2 502 581

3 044 057

3 002 388

Capital

119 931

119 931

119 931

119 931

Primes et réserves

465 352

427 215

456 596

421 839

Ecarts de conversion

(196 957)

(182 109)

(196 957)

(181 828)

Résultat net

63 973

57 105

59 949

52 702

Capitaux propres part du Groupe

452 300

422 142

439 519

412 644

Intérêts minoritaires

146 051

192 658

142 943

190 050

Capitaux propres

598 350

614 800

582 463

602 694

Provisions pour départ à la retraite

12 989

12 256

12 989

12 256

Impôts différés passifs

12 803

14 757

12 803

15 446

Dettes financières non courantes

843 921

866 758

843 921

866 758

Dette IFRS16 non courantes

-

463 093

469 575

Passifs non courants

869 713

893 771

1 332 806

1 364 035

Provisions pour risques et charges

19 365

23 887

19 365

23 887

Dettes financières courantes

189 648

245 324

189 648

245 324

Dette IFRS16 courantes

-

42 103

40 916

Concours bancaires courants

7 029

6 018

7 029

6 018

Avances et acomptes reçus

39 927

51 262

39 927

51 262

Dettes fournisseurs

344 122

290 613

344 122

290 613

Dettes fiscales et sociales

162 003

142 436

162 003

142 436

Autres dettes

323 437

234 469

324 593

235 200

Passifs courants

1 085 529

994 010

1 128 788

1 035 658

Total Passif

2 553 593

2 502 581

3 044 057

3 002 388

(en milliers d'euros) ou %

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

FULL IFRS

FULL IFRS

Endettement net (hors IFRS 16)

500 499

492 234

500 499

492 234

Endettement net / Capitaux propres

83,6%

80,1%

85,9%

81,7%

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

8/10

#GLEVENTS - BIENVENUE DANS LE MONDE DE L'EVENEMENTIEL

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ DE GL EVENTS

(en milliers d'euros)

31/12/2023

31/12/2022

31/12/2023

31/12/2022

FULL IFRS

FULL IFRS

Trésorerie à l'ouverture

619 848

624 640

619 848

624 640

OPERATIONS D'EXPLOITATION

Résultat net

63 973

57 105

59 949

52 702

Amortissements et provisions

58 788

61 379

58 788

61 354

Autres charges et produits sans incidence sur la

(677)

(3 137)

5 519

3 123

trésorerie

Plus et moins-values de cession

1 019

(1 487)

1 019

(1 487)

Part des minoritaires dans le résultat des stés

12 601

7 325

11 895

6 478

intégrées

Quote part de résultat des entreprises associées

(376)

480

(374)

480

Capacité d'autofinancement

135 328

121 665

136 796

122 649

Coût de l'endettement financier net

21 087

13 523

39 903

29 210

Charge d'impôt (y compris impôts différés)

26 455

17 054

24 790

15 675

CAF avant coût de l'endettement net et impôt

182 871

152 243

201 488

167 534

Impôts versés

(19 975)

(13 095)

(19 975)

(13 017)

Variation de stocks

(11 409)

(6 677)

(11 409)

(6 571)

Variation sur clients, produits constatés d'avance et

24 877

42 263

24 877

42 696

EENE

Variation sur fournisseurs, charges constatées

28 227

(6 339)

28 227

(6 593)

d'avance

Variation sur autres postes

46 897

25 059

46 397

25 176

Variation du besoin en fonds de roulement

88 592

54 307

88 092

54 707

Flux de trésorerie d'exploitation (A)

251 488

193 454

269 606

209 223

OPERATIONS D'INVESTISSEMENT

Acquisition d'immobilisations incorporelles

(6 075)

(3 643)

(6 075)

(3 642)

Acquisition d'immo. corporelles et de matériels

(104 961)

(57 110)

(104 961)

(57 073)

locatifs

Cession d'immobilisations corporelles et

1 805

2 683

1 805

2 683

incorporelles

Subvention d'investissement encaissés

221

49

221

49

Acquisition d'immobilisations financières

(4 177)

(10 069)

(4 177)

(10 069)

Cession d'immobilisations financières

356

(58)

356

(58)

Trésorerie nette affectée aux acq. et cess. de filiales

(63 776)

(32 552)

(63 776)

(32 552)

Flux de trésorerie d'investissement (B)

(176 609)

(100 700)

(176 609)

(100 662)

OPERATIONS DE FINANCEMENT

Dividendes versés aux actionnaires de la société mère

(10 494)

(10 494)

Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées

(9 359)

(7 401)

(9 359)

(7 401)

Variation autres fonds propres

(3 126)

(4 294)

(3 126)

(4 294)

Variation des emprunts

(112 080)

(69 986)

(112 080)

(70 060)

Coût de l'endettement financier net

(21 087)

(13 523)

(39 903)

(29 210)

Flux de trésorerie de financement (C)

(156 146)

(95 205)

(174 961)

(110 965)

Incidences des variations de taux de change (D)

(5 512)

(2 341)

(4 814)

(2 388)

Variation de trésorerie (A + B + C + D)

(86 778)

(4 792)

(86 778)

(4 792)

Trésorerie à la clôture

533 070

619 848

533 070

619 848

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

9/10

#GLEVENTS - BIENVENUE DANS LE MONDE DE L'EVENEMENTIEL

DEFINITIONS

Change constant : application du taux moyen n à la période précédente (n-1)

Croissance organique : croissance du chiffre d'affaires hors variation de périmètre

Périmètre constant

  1. Pour les acquisitions de la période : en ajoutant au chiffre d'affaires des périodes précédentes

les ventes réalisées par la société acquise

  1. Pour les sorties de la période : en enlevant au chiffre d'affaires des périodes précédentes les ventes réalisées par la société cédée

PCC : à périmètre et taux de change constants (cf. définition ci-dessus du périmètre constant et du change constant)

EBITDA : résultat opérationnel courant + amortissements et dépréciations

IFRS 16 : retraitement des contrats de location, norme applicable depuis le 1er janvier 2019

  1. Valorisation des contrats à l'actif du bilan, contrepartie en dette au passif
  1. Comptabilisation des loyers versés pour partie en charge opérationnelle (« amortissements ») pour partie en charge financière (coût de la « dette »)
  1. Les covenants sont déterminés hors application de cette norme.

IAS 29 : information financière dans les économies hyper inflationnistes. Pour le Groupe, la Turquie fait partie de la liste des pays visés par cette norme. Désormais, les comptes des sociétés turques du Groupe sont convertis au taux de clôture et plus au taux moyen de la période.

GL EVENTS / RÉSULTATS DE L'EXERCICE 2023

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GL Events SA published this content on 06 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 06 March 2024 17:29:02 UTC.