L'entreprise espagnole Iberdrola envisage de faire une offre sur Electricity North West (ENWL) qui pourrait valoriser le réseau de distribution d'électricité britannique à un maximum de 3,5 milliards de livres sterling, ont déclaré deux sources au fait du dossier.

Des sources ont déclaré à Reuters en octobre que les actionnaires d'ENWL travaillaient avec la banque d'investissement Jefferies sur un examen stratégique de l'opérateur du réseau, qui fournit de l'électricité à quelque cinq millions de clients à Manchester, dans le Lancashire et en Cumbria.

Iberdrola a refusé de commenter son implication dans le processus de vente d'ENWL, qui devrait débuter en décembre, selon l'une des personnes interrogées, qui s'est exprimée sous le couvert de l'anonymat.

ENWL appartient à un consortium dirigé par la société japonaise Kansai Electric Power Co. (Kepco) et le fonds d'investissement Equitix, qui détiennent tous deux 40 % des parts, comme le montre le rapport annuel de la société.

Macquarie et KKR pourraient également envisager des offres pour ENWL, ont déclaré l'une des personnes et une troisième personne ayant connaissance du processus de vente, ajoutant que les délibérations n'en sont qu'à leurs débuts et qu'il n'est pas certain qu'elles aboutissent à un accord.

Les porte-parole de Macquarie et de KKR se sont refusés à tout commentaire.

L'achat d'ENWL pourrait aider Iberdrola à relier les zones qu'elle dessert déjà par l'intermédiaire de son entreprise Scottish Power. Celle-ci fournit de l'électricité à 3,6 millions de clients dans le Merseyside, le Cheshire, le nord du Pays de Galles et le nord du Shropshire en Angleterre, ainsi que dans le centre et le sud de l'Écosse, comme l'indique son dernier rapport annuel.

Le groupe espagnol a envisagé de faire une offre pour ENWL en 2019, lorsque ses propriétaires de l'époque, JP Morgan et Colonial First State, ont lancé une vente qui a finalement été remportée par les actionnaires actuels.

Iberdrola augmente ses investissements dans les réseaux électriques, visant à déployer 27 milliards d'euros jusqu'en 2025, avec l'objectif d'atteindre une croissance de 30 % des bénéfices de base de son unité de réseaux, pour atteindre jusqu'à 8,5 milliards d'euros.

Ce chiffre équivaut à 57 % du total des investissements prévus par Iberdrola entre 2023 et 2025, qui seront partiellement financés par des ventes d'actifs.

Iberdrola s'attend à recevoir environ 6 milliards d'euros de partenariats et de ventes d'actifs d'ici la fin de l'année, ce qui lui permettra de clôturer l'année 2023 avec une dette nette d'environ 43 milliards d'euros, ce qui correspond à peu près à l'année 2022. (1 $ = 0,8067 livre) (Reportage d'Andres Gonzalez ; reportage complémentaire de Pietro Lombardi ; rédaction d'Anousha Sakoui et d'Alexander Smith)