Intesa a surmonté l'opposition farouche de la direction d'UBI pour racheter la banque de second rang la plus saine d'Italie, dans une opération qui a provoqué une onde de choc dans le secteur et ouvert la voie à d'éventuelles nouvelles consolidations.

"C'est une partie d'échecs et ce premier mouvement important aura des conséquences pour l'ensemble du secteur", a déclaré Massimo Masi, chef du syndicat UILCA.

Intesa a déclaré que l'opération préparera le nouveau groupe, le plus grand d'Italie avec environ 950 milliards d'euros d'actifs, à jouer un rôle plus important en Europe.

Une augmentation généreuse des conditions de l'offre a aidé Intesa à franchir le seuil critique de la majorité des deux tiers en début de semaine, qui garantit l'approbation des décisions extraordinaires des actionnaires.

Intesa prévoit de fusionner UBI au sein du groupe pour maximiser les économies et atteindre un objectif de 700 millions d'euros de synergies à partir de 2024.

L'acceptation finale a dépassé les attentes. Intesa avait prévu que l'acceptation pourrait atteindre 85% dans le meilleur des cas, avaient déclaré à Reuters des sources proches du dossier.

Intesa va maintenant proposer d'acheter les actions UBI résiduelles et les investisseurs peuvent choisir de les offrir aux mêmes conditions que l'offre ou de recevoir en espèces la valeur de leurs actions UBI sur la base d'une moyenne de cinq jours calculée à partir de jeudi.

Après la nomination d'un nouveau conseil d'administration à UBI au plus tard à la mi-octobre, Intesa sera en mesure d'achever d'ici la fin de l'année la vente de 532 succursales, pour la plupart celles d'UBI, qu'elle s'est engagée à filialiser pour obtenir l'approbation des autorités antitrust.

Une assemblée des actionnaires d'UBI devrait être convoquée au printemps 2020 pour approuver formellement la fusion avec Intesa.