L'Oréal va racheter à Nestlé 4% de ses actions propres pour €8 mds
Le 08 décembre 2021 à 02:26
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par Mimosa Spencer et Gwénaëlle Barzic
PARIS, 8 décembre (Reuters) - L'Oréal a annoncé
mardi que son conseil d'administration avait approuvé un accord
conclu avec Nestlé pour le rachat par le groupe de
cosmétiques de 4% de ses actions propres pour un montant de 8,9
milliards d'euros.
La participation du fabricant de Nescafé dans le géant de la
beauté a fait l'objet d'un examen approfondi au fil des ans, et
la société suisse a maintenu que son intérêt était à la fois
financier et stratégique, même lorsque le fonds activiste Third
Point lui a demandé de céder sa part dans le groupe français en
2017. Depuis lors, les actions de L'Oréal ont plus que doublé.
Cherchant à réduire sa participation dans L'Oréal tout en la
maintenant à un niveau supérieur à 20%, Nestlé a approché le
géant français des cosmétiques il y a deux mois, donnant le coup
d'envoi à une série de négociations qui ont impliqué les
présidents des deux sociétés, selon une source au fait du
dossier.
Nestlé a déclaré que sa participation dans L'Oréal serait de
20,1% à l'issue de cette opération. L'Oréal a indiqué que les
actions rachetées l'étaient exclusivement à des fins
d'annulation et devraient être annulées au plus tard le 29 août
prochain.
Le groupe français a précisé que le prix unitaire de
l'action retenu pour ce rachat était de 400,00 euros, et que
l'opération aurait un effet relutif de plus de 4% en année
pleine sur le bénéfice net par action du groupe. Cette
transaction sera financée par la trésorerie disponible et un
endettement nouveau, a-t-il indiqué.
A la suite de la transaction, qui devrait être finalisée
dans les prochains jours, la famille Bettencourt Meyers, verra
sa participation passer de 33,3% à 34,7%, mais ne sera pas tenue
de lancer une offre publique d'achat, comme cela est normalement
exigé pour le franchissement des seuils de détention supérieurs
à un tiers du capital.
L'action L'Oréal a terminé mardi en hausse de 3,96% à 424,8
euros, tandis que Nestlé a gagné 0,1% à 121,9 francs suisses.
(avec Praveen Paramasivam; version française Camille Raynaud)
L'Oréal est le 1er groupe cosmétique mondial. Le groupe propose des produits de soins de la peau (39,9% du CA), des produits de maquillage (19,7%), des produits de soins capillaires (15,4%), des parfums (12,6%), des produits de coloration (8,3%) et autres (4,1%). Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- produits cosmétiques grand public (36,9%) : marques L'Oréal Paris, Garnier, Maybelline New York et NYX Professional Makeup, Stylenanda, Essie, Mixa, etc. ;
- produits cosmétiques de luxe (36,2%) : Lancôme, Kiehl's, Giorgio Armani Beauty, Yves Saint Laurent Beauté, Biotherm, Helena Rubinstein, Shu Uemura, IT Cosmetics, Urban Decay, Ralph Lauren, Mugler, Viktor&Rolf, Valentino, Azzaro, Prada, Takami, A?sop, etc. ;
- produits cosmétiques actives (15,6%) : La Roche-Posay, Vichy, CeraVe, SkinCeuticals, Skinbetter Science, etc. ;
- produits professionnels (11,3%) : L'Oréal Professionnel, Kérastase, Redken, Matrix et PureOlogy.
La commercialisation des produits est assurée au travers de la grande distribution et de la vente à distance, de la distribution sélective, des salons de coiffure et des pharmacies.
A fin 2023, L'Oréal dispose de 37 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (31,6%), Amérique du Nord (27%), Asie du Nord (25,9%), Asie-Pacifique-Moyen Orient-Afrique (8,4%) et Amérique latine (7,1%).