MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP, INC La gestion d'actifs est devenue un domaine d'intérêt pour les banques cette année, car l'autorité de régulation financière leur a demandé de l'aider à secouer le secteur, conformément à l'engagement politique du Japon de transformer l'épargne dormante des ménages en investissements.
Cette activité pourrait devenir un centre de profit important pour les banques si la fin d'une déflation qui dure depuis des décennies incite les ménages à retirer leur argent des dépôts bancaires pour le placer dans des actions, des obligations et d'autres actifs afin de se protéger contre l'inflation.
"Nous souhaitons faire de la gestion d'actifs le quatrième pilier du groupe, après la banque, la banque fiduciaire et le courtage", a déclaré Hironori Kamezawa, directeur général de Mitsubishi UFJ Financial Group, lors d'une interview accordée à Reuters.
Le premier groupe bancaire japonais a désormais pour objectif de doubler le montant des actifs sous gestion pour atteindre 200 000 milliards de yens (1 400 milliards de dollars) d'ici mars 2030, a-t-il ajouté. "Nous utiliserons les ressources de l'ensemble du groupe pour y parvenir.
Les mesures spécifiques comprennent l'embauche de gestionnaires d'actifs et l'utilisation accrue des autres activités du groupe, telles que les prêts de financement de projets, afin de diversifier les produits, a déclaré M. Kamezawa.
LA DERNIÈRE CHANCE
Après avoir échoué pendant des années à faire changer les habitudes d'investissement des ménages, le gouvernement japonais relance ses efforts, avertissant que les liquidités conservées par les ménages seraient sans valeur dans un environnement inflationniste.
Le secteur de la gestion d'actifs est essentiel à la réalisation de cette politique, mais le gouvernement s'inquiète du fait que ce secteur, dominé par ceux qui sont affiliés à de grands groupes financiers, n'a peut-être pas bénéficié de ressources suffisantes.
Montrant son engagement à l'égard de la réforme du gouvernement, le deuxième prêteur japonais, Sumitomo Mitsui Financial Group, a révélé en septembre un plan visant à transférer certains banquiers de l'activité de négociation pour compte propre à l'activité de gestion d'actifs afin de contribuer à l'amélioration de la gamme de produits.
Sumitomo Mitsui Trust Bank, l'une des principales banques fiduciaires du Japon, prévoit d'investir 500 milliards de yens (3,48 milliards de dollars) pour développer son activité de gestion d'actifs d'ici 2030, notamment par l'acquisition de sociétés de gestion de fortune, a déclaré Kazuya Oyama, le directeur de la banque, lors d'une interview accordée à Reuters.
La banque vise en particulier à se développer sur les marchés des actifs privés, y compris le capital-investissement, le crédit privé et les infrastructures, afin de permettre à un plus large éventail de clients d'accéder à ces actifs illiquides au Japon, a-t-il ajouté.
De même, Mitsubishi UFJ, qui a récemment acheté la société de crédit privé AlbaCore Capital basée à Londres, est à l'affût d'autres opportunités de fusions-acquisitions sur les marchés d'actifs privés, a déclaré le PDG Kamezawa.
L'investissement dans les actifs privés, qui peut conduire à des rendements plus élevés, "n'est pas encore enraciné au Japon", a déclaré M. Oyama de Sumitomo Mitsui Trust. "Nous voulons démocratiser cette classe d'actifs afin que les investisseurs individuels puissent accéder à ces actifs et obtenir des rendements.
"Pendant les décennies de déflation, il n'y avait pas de problème à garder l'argent dans les dépôts bancaires", a ajouté M. Oyama. Toutefois, avec l'apparition de signes d'inflation persistante, les gens auraient un sentiment d'urgence à investir, a-t-il ajouté. "Je pense que c'est notre dernière chance (de relancer l'industrie). (1 $ = 143,8800 yens) (Reportage de Makiko Yamazaki et Ritsuko Shimizu ; Rédaction de Michael Perry et Christopher Cushing)
