NEURONES : Lettre aux actionnaires - avril 2024

+11,1 %

CROISSANCE ORGANIQUE

DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2023

10,2 %

TAUX DE RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

2023

• Changements de périmètre (23 M€ de CA cédés) et de méthode de comptabilisation IFRS15 (10 M€ de CA en moins par an à partir de 2018).

Lettre aux actionnaires

Avril 2024 / n°44

« Le monde est plein de choses évidentes que personne ne remarque… ».

En quoi ce constat, de bon sens, (d'un auteur de romans policiers), s'applique-t-il à votre société ?

La forme de la communication en dit souvent long sur le fond. Donc, sans bla-bla,pour l'exercice clos, voici les chiffres de NEURONES. Ils parlent d'eux-mêmes :

• résultat opérationnel : 10,2 %,
• croissance organique : + 11,1 % (après + 14,2 % en 2022 et + 10,1 % en 2021),
• progression de + 13,2 % du résultat net qui atteint le taux historique de 7,9 %.

Les métiers profitables ne sont pas toujours les plus originaux. Certes, la nouveauté alimente les conversations. Pendant que les entités spécialisées du groupe, elles, répondent à des besoins structurels, croissants, sans limite, en Conseil et Services Numériques. Une voie imparable qui fait de NEURONES une « licorne » (capitalisation > à 1 milliard d'euros). Et la pénurie de talents (2 400 recrutements prévus en 2024) soutient les marges.

Les clients sont toujours prêts à investir pour des gains concrets. Au-delà de la négociation tarifaire, la priorité est de renforcer leur compétitivité. Donc à bas-bruit,pour les servir, votre groupe a continué à enrichir ses offres : par croissance interne (Transformation digitale, Conseil en management, Cybersécurité, Cloud souverain…) et acquisitions ciblées (Conseil en stratégie, Mobilité…).

Qualité des hommes et organisation font les réussites. Les organigrammes horizontaux facilitent l'atteinte d'un objectif commun. Ils sont synonymes de proximité, écoute, agilité, réactivité, engagement et maîtrise des frais fixes. Et si, en plus, le marché est porteur (encore + 4,1 % prévus pour 2024), tandis que NEURONES croit, en moyenne, 2 à 3 fois plus vite que son secteur, alors tous les espoirs sont permis !

Un capital partagé est gage de performance. Des cadres et entrepreneurs, investissant leur argent dans la société qui les emploie, agissent avec conviction, dans leur intérêt et donc dans celui de tous les actionnaires. Ils assurent un bon équilibre rendement/risque, renforcé par ce que permet une trésorerie nette de 290 M€ (croissances externes, rachats d'actions, dividendes en hausse…).

« Les intérets composés sont la 8e merveille du monde » : cette formule (attribuée à Einstein) est la conséquence des choses évidentes rappelées ci-dessus.Ainsi, au 31 décembre 2023, les actionnaires ayant fait confiance au groupe il y a 15 ans ont obtenu un rendement annuel de 16,6 % (dividendes inclus). Et même de 24,7 %, chaque année, pour ceux qui ont acheté des actions NEURONES il y a 5 ans.

En avant donc pour 2024 et la poursuite de l'aventure… « Aussi loin que vous voudrez...®» !

Luc de CHAMMARD

Président-directeur général

Luc.deChammard@neurones.net

#infrastructures

Pour un groupe bancaire français

Dans le cadre de la digitalisation de ses processus mondiaux GRC (Governance, Risk and Control), basés sur la solution ServiceNow : développement et déploiement de modules (IRM, Secops, BCM et VR) auprès de 150 entités, accompagnement à la montée en compétences de l'équipe GRC IT sur les opérations de support, ainsi qu'à l' « onboarding » des managers juniors.

Pour un compagnie maritime française

Signature d'un contrat d'infogérance globale (durée initiale : trois ans) incluant service desk, support de proximité, gestion de parc et pilotage complet de l'environnement « workplace ». Le périmètre concerné (France et Angleterre) inclue

les masters et packages, la télédistribution des applications, ainsi que la gestion

et la sécurisation des « endpoints » (équipements terminaux utilisateurs).

Pour un équipementier automobile majeur

Afin d'anticiper les menaces (fuites

de données, actions malveillantes ciblant des collaborateurs VIP) et les détecter en avance de phase : mise en œuvre d'une surveillance continue par le service de Cyber Threat Intelligence, accompagnement sur site avec un référent dédié à la compréhension des risques

et au conseil sur les solutions à mettre en place, intervention 24h/24, 7j/7 en cas d'incident.

#applications

Pour un opérateur majeur de logements sociaux

Mise à jour de son environnement SAP (de ECC6 vers S/4Hana), y compris le déploiement de la solution d'élaboration budgétaire « SAC Planning », la migration vers « BW Embedded S/4Hana », l'évolution de l'infrastructure vers

un environnement hébergé en Cloud privé sécurisé et l'accompagnement dans la conduite du changement.

Pour un groupe mutualiste de protection

Programme de transformation du système d'information Relation clients, Epargne et Gestion Intermédiée : mise en place d'une équipe dédiée d'experts

(Chefs de projets, Business Analysts, Développeurs…), assurant tant le « run », que les nouveaux projets en GED,

la dématérialisation et les applications métiers sous SharePoint.

Pour une agglomération française

Dans le cadre de l'approvisionnement et la gestion des équipements mobiles Apple des établissements scolaires de la ville : reprise du périmètre (précédemment géré par un grand opérateur de téléphonie), migration de « VMware Workspace ONE Unified Endpoint Management » vers la solution dédiée « Jamf School », transfert de connaissances et des bonnes pratiques pour l'utilisation de cette solution de Master Data Management et formation des équipes techniques de proximité.

#conseil

Pour une banque française

Dans le cadre de ses actions en matière de numérique responsable : accompagnement au pilotage d'un challenge RSE interne visant

• inciter les collaborateurs à nettoyer leurs contenus digitaux (téléphone professionnel, boîte mail et espaces Cloud), avec cadrage du projet, préparation de la communication et gestion de son bon déroulement.

Pour une société de distribution gazière

Intervention dans le contexte réglementaire de la publication des informations relatives à la Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) : analyse de l'impact de l'activité

de l'entreprise sur l'environnement, la nature et l'emploi sur les territoires, rédaction du rapport extra-financier et formalisation de la stratégie RSE de la société.

Pour un organisme économique de référence

Objectif : identifier les freins et

les leviers possibles pour accélérer

le « passage à l'échelle » de l'économie circulaire. Moyens : étude, au sein d'un « think tank », des dispositifs

de recyclage des intrants industriels (sables, cuivre, lithium, cobalt, eau) pour éviter les goulots d'étranglement dans les approvisionnements, gagner en résilience et en éco-responsabilité.

PRINCIPAUX CHIFFRES

Responsabilité environnementale : collabor'acteurs du changement !

Plus que jamais concerné par les défis écologiques à relever pour la planète, le groupe s'implique.

C'est le cas de l'activité spécialisée en Gestion documentaire, dont les équipes ont par- ticipé activement à l'animation « Fresque du climat », un atelier ludique destiné à faire émerger des solutions individuelles ou collectives à mettre en place pour lutter contre le réchauffement climatique après en avoir expliqué les composants. Les spécialistes en Accompagnement des utilisateurs ont, pour leur part, noué un partenariat avec EcoTree, leur permettant de faire planter plusieurs centaines d'arbres au cours des derniers mois, contribuant ainsi, à leur mesure, à développer les surfaces forestières qui captent une partie des émissions de CO2. Enfin, les experts en Digital Workplace sont devenus partenaires de Karos, une application de covoiturage domicile-travail : ils réduisent dé- sormais leurs frais de trajet quotidiens et leur empreinte carbone, tout en bénéficiant de la prime gouvernementale de cent euros ! Autant d'initiatives réaffirmant l'engagement des collaborateurs à devenir de véritables acteurs de la transition écologique.

Mens sana in corpore sano

En cette année olympique, retour sur la récente mobilisation autour du sport, lors de la Parisienne 2023 et de la 10e édition de la NEURONES Football Cup.

Pour bien démarrer la rentrée, plus d'une quarantaine de femmes du groupe ont parcouru les 7 km de la « la Parisienne », dans une ambiance « années 80 ». Coureuses ou marcheuses, les « NEURONES' girl's » se sont donné à fond et ont toutes franchi la ligne d'arrivée, avec pour leitmotiv : le dépassement de soi ! Quelques semaines plus tard, dans une ambiance intense, s'est déroulée la NEURONES Football Cup : vingt-quatre équipes constituées de près de 200 joueurs (et joueuses !) y ont défendu avec vigueur les couleurs de leurs entités avec pour mot d'ordre « ramener la coupe à la maison » ! De quoi rappeler à l'approche des « Jeux », qu'esprit d'équipe rime avec contribution efficace !

Deux moments à revivre sur la chaîne YouTube de NEURONES.

Start-ups… et plus !

Pour toujours mieux accompagner les clients dans

leur transformation digitale, pas moins de quatre sociétés sont venues renforcer les expertises du groupe ces derniers mois.

Une nouvelle entité vient compléter l'offre SAP de NEURONES. Spécialisée sur SAP Analytics Cloud, elle aide les entreprises à exploiter pleinement la valeur de leurs données, à prendre des décisions plus avisées et à rester compétitives sur des marchés en constante évolution. Une filiale du pôle Infrastructures a également consolidé son offre avec la création d'une activité de Conseil et architecture en Cybersécurité. Au sein du pôle Applications, c'est une agence-conseil qui a démarré ses activités : ses services se déclinent autour de quatre domaines d'expertise : design, agilité, modernisation d'applications, DevOps et Cloud. C'est enfin un expert des Applications mobiles, qui a renforcé le groupe déjà bien présent dans le domaine. Il apporte son centre de services agile, constitué d'équipes pluridisciplinaires, redimensionnables et évolutives, selon les phases de « build » et de « run » des projets de mobilité.

Une nouvelle illustration de la vocation entrepreneuriale du groupe à accompagner les clients « Aussi loin que vous voudrez...®» !

Résultats financiers

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (en M€)

* Avant coût des actions gratuites et dépréciations d'actifs.

BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2023 (en M€)

128,3

Actifs non courants

Autres passifs

ACTIF PASSIF

674 674

* Y compris minoritaires : 53,5.

PAROLES D'ACTIONNAIRES

« Congratulations on another impressive performance. »

J.P.

« Le paquebot NEURONES poursuit

sa route, impassible aux coups de vents multiples !  »

C.R.

Aussi loin que vous voudrez...®

« Top, amazing like clockwork the results. »

S.C.

« Bravo pour ces très beaux résultats.  »

A.G.

4

« Amazing to see you continue to do

so well. Wishing you continued success. »

M.W.

« Bravo pour ces chiffres qui défrisent vos pairs. Chez NEURONES on cherche la crise : quelle crise ? »

B.H.

Chacun a probablement déjà interagi avec l'IA sans le savoir : les assistants vocaux (tels que Siri ou Alexa) sont fon- dés sur la technologie de l'IA, tout comme les robots qui aident à naviguer sur certains sites Web. L'IA générative, elle, est un modèle d'apprentissage automatique (machine learning). Les chatbots intelligents de type ChatGPT s'entraînent à partir de grandes quanti- tés de données de texte LLM (Large Language Model) à répondre à des questions (ou « prompts »). L'IA généra- tive peut aussi utiliser la voix ou les images.

Des perspectives à relativement court terme pour le support aux utilisateurs

On ne saurait trop insister sur le fait qu'il s'agit d'un domaine récent. Le spectre des possibilités et des risques est donc susceptible d'évoluer très rapidement au cours des mois et années à venir. Le support aux utilisateurs a la particularité de traiter des demandes hétérogènes et en relativement petite quantité (en comparaison, par exemple, aux centres d'appels). Les réponses doivent être précises, puisqu'elles entraînent souvent des conséquences opérationnelles directes. Les demandes sont également complexes, nécessitant souvent des interactions avec un ou

plusieurs centres de support de niveau 2 ou 3 (« escalades »).

Les sociétés de support aux utilisa- teurs, telles que l'entité spécialisée de NEURONES, devraient pouvoir faire trai- ter automatiquement par l'IA un certain nombre de demandes simples et récur- rentes, grâce à :

• un effort particulier sur la qualité les bases de connaissances de l'entre- prise (structurées, de façon à être bien assimilées par l'IA, à jour, sans « trous » et sans redondance) sur les- quelles le modèle (spécialisé et plus petit) s'entraînera ;

•la construction de bibliothèques de prompts : plus précis sera le prompt, meilleure sera la qualité de la réponse ;

• l'homologation par de « vrais humains » des réponses du chatbot, certaines réponses naturelles du chatbot pou- vant être approximatives, biaisées, voire même erronées.

Ces améliorations devraient permettre de surmonter le frein humain encore important aujourd'hui : 60 % des utilisa- teurs préfèrent un contact avec un « vrai humain », à un échange avec un chatbot.

L'IA générative :

une opportunité de développer de la valeur, plus qu'un risque

Dans le support aux utilisateurs, les projets de mise en place d'IA nécessite- ront des compétences spécialisées. L'IA viendra compléter et renforcer l'action du Technicien ou Ingénieur service desk. Elle créera également de nou- veaux métiers, liés par exemple à l'ana- lyse des données.

Il convient d'avoir en tête les nombreux autres cas d'usage de l'IA dans les entreprises (les idées foisonnent : recherches juridiques, études de mar- chés, aide à la génération de présenta- tions, retro-documentation, expression en langage naturel des consignes à un ERP en remplacement des masques de saisie…). Ces applications nouvelles généreront des besoins d'intégration, maintenance et formation.

Autant d'axes de développement que les équipes de NEURONES sont en mesure de proposer au service des suc- cès futurs de ses clients !

Avec 2 400 recrutements prévus, NEURONES se classe à la 21e place des entreprises qui embaucheront le plus en 2024 en France (L'Usine Nouvelle) et à nouveau dans le top 5 des ESN, grâce à une croissance toujours deux à trois plus rapide que son marché de référence.

Les experts en applications mobiles et Web ont lancé WAAS (Workspace As A Service), une nouvelle offre permettant aux entreprises de configurer, sécuriser et infogérer leur flotte de terminaux, en toute simplicité. Ce service est proposé sous forme d'abonnement flexible et évolutif.

Trois sociétés du groupe se sont réunies au Salon USF, l'événement annuel incontournable de l'écosystème SAP, avec pour ambition commune de partager leurs retours d'expériences clients en matière de conseil, gestion de projet et assistance aux utilisateurs.

Deux entités du groupe ont participé

au DuoDay, une journée nationale permettant de susciter des vocations, mais aussi de faire naître des opportunités de collaborations futures. Les maître-mots : l'emploi comme un des vecteurs d'inclusion des personnes en situation de handicap.

Pour la septième année consécutive, l'activité spécialisée en gestion documentaire a été labelisée « HappyIndex®AtWork », une reconnaissance attribuée par les collaborateurs qui recommandent leur entreprise pour la qualité du management et de l'environnement de travail.

Les experts en Cybersécurité ont développé CyberXperience Challenge, une offre complète de sensibilisation des collaborateurs

aux usages du numérique, avec des modules clé en main (conférence, quiz, serious game…) pour renforcer leur posture et réflexe défensifs.

L'ACTION NEURONES

Évolution du cours sur dix ans (du 20/03/2014 au 20/03/2024) : + 373 %

NEURONES

CAC 40

9,30 €

500 %

44 €

300 %

200 %

100 %

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