(Actualisation: précisions sur la procédure en cours et les états financiers d'Orpea, réaction en Bourse)

PARIS (Agefi-Dow Jones)--L'action Orpea accuse une lourde chute mercredi à sa reprise de cotation, après que l'exploitant de maisons de retraite a annoncé avoir obtenu l'ouverture d'une procédure amiable de conciliation auprès du président du tribunal de commerce spécialisé de Nanterre.

En prévision de cette annonce, la cotation de tous les instruments financiers d'Orpea avait été suspendue lundi, à la demande de l'Autorité des marchés financiers (AMF). A 9h35, l'action Orpea plongeait de 28,1%, à 10,60 euros. Au cours actuel, elle accuse une baisse de 90% depuis le début de l'année, plombée par les révélations sur la gestion des établissements d'Orpea contenues dans le livre-enquête "Les Fossoyeurs" paru en janvier dernier.

La procédure accordée par la justice à Orpea doit permettre au groupe d'engager avec ses créanciers financiers des discussions relatives à la restructuration de sa dette, à l'obtention de moyens financiers et à l'ajustement de ses engagements bancaires, ou covenants, dans un cadre sain et juridiquement encadré.

Une dette brute proche de 10 milliards d'euros

"L'environnement économique fortement inflationniste et les conséquences de la revue stratégique et financière en cours de finalisation menée par la nouvelle direction depuis les dernières publications d'Orpea, conduisent la société à devoir renégocier sa dette y compris les covenants contenus dans de nombreuses lignes de financement, qui risquent de ne pas être respectés en l'état au 31 décembre 2022", a indiqué le groupe dans un communiqué.

Au 30 septembre 2022, la dette brute d'Orpea s'établissait à 9,53 milliards d'euros, dont 2,44 milliards d'euros dus au 31 décembre 2023. A ce stade, les possibilités envisagées dans le cadre de la procédure en cours incluent notamment la conversion en capital de la dette non sécurisée d'Orpea, qui représente 4,3 milliards d'euros.

"Cette nouvelle étape, qui a reçu l'accord et le soutien unanime du conseil d'administration, est une condition indispensable à la mise en oeuvre du plan de transformation d'Orpea, qui sera présenté le 15 novembre prochain", a précisé l'entreprise.

De nouvelles dépréciations en vue

En outre, le contexte actuel affecte la performance opérationnelle et le programme de cessions d'actifs tel qu'envisagé dans le plan de financement agréé avec les principaux partenaires bancaires en mai dernier et visant à assurer la liquidité du groupe, a indiqué Orpea.

Dans le cadre de l'établissement de ses comptes au 31 décembre 2022, la société pourrait être amenée à constater des dépréciations d'actifs complémentaires à celles mentionnées précédemment, a-t-elle ajouté. Ces dépréciations supplémentaires pourraient être comprises entre 2,1 milliards et 2,5 milliards d'euros avant impôts, dont 0,8 milliard à 1 milliard d'euros liés à la réévaluation du patrimoine immobilier du groupe.

"Les malversations et les manquements éthiques, conjugués au développement immobilier et international excessif engagé par les précédents dirigeants ont fortement affecté la situation financière d'Orpea. L'ensemble des éléments se rapportant à ces agissements ont été et continueront à être portés, à la connaissance du Procureur de la République, en complément de la plainte déjà déposée par la société en avril 2022, et le moment venu de façon nominative", a commenté Laurent Guillot, le directeur général de l'exploitant de maisons de retraite, cité dans le communiqué.

-Dimitri Delmond, Agefi-Dow Jones; +33 (0)1 41 27 47 31; ddelmond@agefi.fr ed: VLV

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October 26, 2022 03:40 ET (07:40 GMT)