POULAILLON Résultats annuels consolidés au 30 septembre 2021
- Chiffre d'affaires : 67,1 M€ à + 0,5%
- Marge brute d'autofinancement : 8 M€, > au montant pré-Covid 2019 de 7,9 M€
- Ebitda : 10,7% du chiffre d'affaires
- Endettement en baisse avec un Gearing ramené à 113%, adossé à des actifs
- Poursuite des embauches et des investissements industriels
- Reprise d'activité depuis la fin du 3ème confinement
- Perspectives de retour d'activité à un niveau avant Covid au 1er semestre 2022
Wittelsheim (Mulhouse), le 27 janvier 2022 Après bourse - Le conseil d'administration de POULAILLON SA a arrêté les comptes annuels consolidés le 25 janvier 2021. Les rapports d'audit ont été émis le 26 janvier 2022.
Comptes annuels consolidés
Compte de résultat consolidé
En K€ - Audité | |||||
Compte de résultat : | 30/09/2021 | Evolution | 30/09/2020 | Evolution | 30/09/2019 |
12 mois | 2021-2020 | 12 mois | 2020-2019 | 12 mois | |
Chiffre d'affaires | 67 100 | 0,5% | 66 787 | (18,0%) | 81 404 |
EBE (Ebitda) | 7 179 | 66,0% | 4 325 | (51,5%) | 8 916 |
En % du chiffre d'affaires | 10,7% | 6,5% | 11,0% | ||
Dotation aux amortissements | 5 297 | (6,5%) | 5 663 | 0,2% | 5 652 |
Résultat d'exploitation | 1 882 | 240,7% | (1 338) | (141,0%) | 3 264 |
dont Réseau et Professionnels | 3 124 | x 16,9 | 185 | (96,2%) | 4 842 |
dont Eau Minérale | (1 242) | 18,5% | (1 523) | 3,5% | (1 578) |
En % du chiffre d'affaires | 2,8% | (2,0%) | 4,0% | ||
Résultat financier | (478) | 13,9% | (555) | 10,2% | (618) |
En % du chiffre d'affaires | 0,7% | 0,8% | 0,8% | ||
Résultat courant avant impôts | 1 404 | 174,2% | (1 893) | (171,6%) | 2 645 |
Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 643 | 147,1% | (3 490) | (262,6%) | 2 147 |
avant amortissement des survaleurs | |||||
Résultat net de l'ensemble consolidé | 1 084 | 126,7% | (4 066) | (359,3%) | 1 568 |
après amortissement des survaleurs | |||||
dont résultat net part du Groupe | 1 064 | 126,2% | (4 066) | (352,9%) | 1 608 |
dont résultat net part des minoritaires | 20 | - | (40) | ||
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Chiffre d'affaires consolidé :
Sur l'exercice clos le 30 septembre 2021, le Groupe Poulaillon a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 67 100 k€ confirmant le maintien de son activité malgré la crise sanitaire (+0,5 % par rapport à l'exercice clos le 30 septembre 2020).
L'ouverture des terrasses, autorisée par l'Etat à partir de juin 2021, a permis de libérer l'activité du Groupe et surtout de ses clients, qui ont répondu fidèlement à l'offre des produits POULAILLON. La baisse de 20,6% du premier semestre de l'exercice a ainsi pu être comblée grâce à un dernier trimestre très satisfaisant.
L'activité de réseau de magasin BtoC progresse de 4,9 % et s'établit à 43 477 k€ à comparer à un chiffre d'affaires de 41 426 k€ sur l'exercice clos le 30 septembre 2020. Le pôle Réseau représente 64,8 % des ventes totales du Groupe. Les restrictions de déplacements et les fermetures administratives de certaines activités dont la restauration sur place ont impacté la période pendant près de 7 mois contre 6 mois sur l'exercice précédent.
Le Groupe compte à la clôture de l'exercice 58 points de vente dont 6 en franchises.
Le secteur Professionnel a été plus fortement marqué par la crise sanitaire puisqu'il reste en diminution à 22 527 k€ soit une variation de -5,3 % par rapport à l'exercice clos au 30 septembre 2020 où l'activité s'était élevée à 23 800 k€. Les ventes BtoB représentent 33,6% du total consolidé.
La vente d'eau a également souffert. Le chiffre d'affaires du secteur, qui compte pour 1,4% de l'activité consolidée, s'établit à 929 k€ contre 1 448 k€ sur l'exercice clos le 30 septembre 2020. L'évolution négative se chiffre à - 35,8 % sur l'exercice, contre - 41,7 % sur le premier semestre au 31 mars 2021.
L'activité de holding, qui regroupe les redevances de franchises, s'élève à 167 k€ contre 114 k€ sur l'exercice clos le 30 septembre 2020.
Marge brute sur consommation :
La marge brute sur consommation de matières et marchandises s'élève à 49 529 k€ au 30 septembre 2021 contre 48 314 k€ sur l'exercice précédent, soit une variation en hausse de + 2,5 %, plus forte que la progression de chiffre d'affaires.
Résultat d'exploitation :
Le résultat d'exploitation consolidé est positif sur cet exercice à 1 882 k€ à comparer à une perte d'exploitation de (1 338) k€ au 30 septembre 2020. La répartition par pôle d'activité est la suivante :
- Pôle Réseau : 2 137 k€ contre 1 116 k€ sur l'exercice précédent
- Pôle Professionnel : 804 k€ contre (978) k€ sur l'exercice précédent
- Pôle Eau : (1 242) k€ contre (1 523) k€ sur l'exercice précédent
- Pôle holding : 183 k€ contre 47 K€ sur l'exercice précédent
Les charges de personnel s'élèvent à 25 888 k€ contre 25 429 k€ sur l'exercice précédent. Les recrutements nets de 15 personnes sur un effectif Groupe de 848 personnes ont principalement porté sur le Pôle Réseau.
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Les amortissements et provisions d'exploitation s'élèvent à 5 666 k€ contre 5 856 k€ sur l'exercice précédent.
Résultat financier :
Le résultat financier ressort à (478) k€ au 30 septembre 2021 contre (555) k€ sur l'exercice précédent, soit une baisse de la perte de 13,9 %. Malgré le maintien des investissements la baisse des frais financiers s'explique par une maitrise marquée de la dette.
Résultat courant avant impôts :
Le résultat courant consolidé avant impôt est positif de 1 404 k€ à la clôture de l'exercice alors qu'il était négatif de (1 893) k€ au 30 septembre 2020.
L'impôt sur les résultats est positif et se compose d'impôts exigible pour 143 k€, correspondant essentiellement à des réductions d'impôts non imputées, et d'impôt différés pour 119 k€. Au 30 septembre 2020 un produit d'impôt était également constaté pour 691 k€ du fait de l'activation des déficits fiscaux constaté par le Groupe sur cette période.
Résultat net :
Après impôts et avant amortissement des survaleurs, le résultat net de l'ensemble consolidé ressort à 1 643 k€ contre une perte de (3 490) k€ au 30 septembre 2020.
Le résultat net de l'ensemble consolidé après amortissement des survaleurs se chiffre à 1 084 k€ contre une perte de (4 066) k€ sur l'exercice précédent.
Le bénéfice net du Groupe atteint 1 064 k€ à comparer à une perte de (4 066) k€ sur l'exercice clos le 30 septembre 2020.
De l'EBITDA au Résultat d'exploitation consolidé
En k€ - audité | 30/09/2021 | 30/09/2020 | 30/09/2019 |
EBITDA | 7 179 | 4 325 | 8 916 |
Résultat d'exploitation | 1 882 | (1 338) | 3 264 |
Amortissements incorporels | 202 | 308 | 442 |
Amortissements corporels | 5 094 | 5 355 | 5 210 |
L'effort d'investissement du Groupe reste conséquent au 30 septembre 2021.
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Amortissements des survaleurs
Le détail des amortissements des survaleurs est le suivant :
En k€ - Audité | 30/09/2021 | 30/09/2020 | 30/09/2019 |
AMORTISSEMENTS DES SURVALEURS | 559 | 574 | 580 |
BRETZELS MORICETTES MFP POULAILLON | 131 | 131 | 131 |
AU MOULIN POULAILLON | 329 | 344 | 350 |
FRED'S | - | - | - |
LES CHENAIES | 16 | 16 | 16 |
POULAILLON SAINT VIT | 83 | 83 | 83 |
Bilan consolidé
En K€ - Audité | |||
Bilan - Fonds propres | 30/09/2021 | 30/09/2020 | 30/09/2019 |
12 mois | 12 mois | 12 mois | |
Capitaux propres part du Groupe | 21 101 | 20 039 | 24 193 |
Capitaux propres part des minoritaires | 141 | 121 | 122 |
Capitaux propres totaux | 21 242 | 20 160 | 24 315 |
Dette financière | 36 511 | 44 553 | 28 358 |
Dont part à moins d'un an | 9 648 | 12 043 | 10 899 |
Trésorerie à l'actif | 12 323 | 15 451 | 3 405 |
Endettement net | 24 188 | 29 102 | 24 953 |
Ratio d'endettement net | 113,9% | 144,4% | 102,6% |
Les capitaux propres totaux s'élèvent à 21 242 k€ à la clôture de l'exercice clos au 30 septembre 2021 contre 20 160 k€ sur l'exercice précédent.
Les dettes financières sont ramenées de 44 553 k€ au 30 septembre 2020 à 36 511 k€ à la clôture de l'exercice. Cette baisse s'explique notamment par le remboursement à l'échéance d'un tiers des prêts garantis par l'Etat (PGE) souscrits sur la période précédente afin de faire face au début de la pandémie du COVID-19. Le montant remboursé à ce titre s'élève à 6,5 M€. Le solde des PGE à rembourser à la clôture de l'exercice est de 11 M€. Ils seront remboursés sur 24 mois à compter d'avril 2022 après 12 mois de franchise.
La trésorerie active s'élève à 12 323 k€ au 30 septembre 2021 contre 15 451 k€ sur l'exercice précédent. Les dettes financières diminuent de 8 042 k€ sur l'exercice. La structuration financière du Groupe s'en trouve logiquement améliorée : le ratio d'endettement évolue ainsi de 144,4 % au 30 septembre 2020 à113,9 % à la clôture de l'exercice clos le 30 septembre 2021.
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Répartition de l'actif consolidé par pôle :
La ventilation par activité de l'actif consolidé se décompose de la manière suivante :
En K€ - Audité | |||
Bilan - Total de l'actif | 30/09/2021 | 30/09/2020 | 30/09/2019 |
12 mois | 12 mois | 12 mois | |
Total de l'actif | 75 267 | 81 414 | 68 335 |
Dont pôle Réseau | 27 617 | 33 339 | 24 795 |
Dont pôle Professionnel | 35 561 | 35 239 | 29 181 |
Dont pôle Eau Minérale | 7 868 | 7 828 | 9 801 |
Dont Holding | 4 221 | 5 008 | 4 557 |
L'actif du pôle Professionnel est le plus élevé en raison de ce qu'il porte l'outil industriel Boulangerie du Groupe avec aussi un besoin en fonds de roulement lié principalement à sa clientèle GMS.
Tableau de flux de trésorerie consolidé
En K€ - Audité | |||
Flux de trésorerie | 30/09/2021 | 30/09/2020 | 30/09/2019 |
12 mois | 12 mois | 12 mois | |
Marge brute d'autofinancement des entreprises intégrées | 8 028 | 4 100 | 7 948 |
Incidence de la variation du BFR lié à l'activité | 853 | 287 | (419) |
Flux net de trésorerie généré par l'activité | 8 881 | 4 387 | 7 529 |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement | (2 711) | (8 205) | (6 457) |
Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement | (6 662) | 16 717 | (2 312) |
Variation de la trésorerie | (493) | 12 899 | (1 240) |
Trésorerie à l'ouverture | 10 264 | (2 634) | (1 394) |
Trésorerie à la clôture | 9 771 | 10 264 | (2 634) |
Les flux de trésorerie générés par l'activité après impôts s'élèvent à 8 881 k€ et renouent avec les niveaux atteints avant pandémie.
Les flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement sont négatifs de (2 711) k€. Ils se décomposent d'une part d'investissements (hors nouveaux contrats de crédit-bail) à hauteur de (6 892) k€ portant sur la création et l'agencement des points de vente (1 786) k€, l'exercice anticipé des options d'achats des lignes de productions financés par crédit-bail (2 432) k€, l'entretien et la rénovation des outils et locaux industriels BtoC (2 332) k€ et Eau (164) k€ et divers matériels affecté à l'activité holding (179 k€). D'autre part, les flux portant sur les cessions d'immobilisations se chiffrent à 4 179 k€ et concernent principalement le financement en cession-bail de la ligne Moricette® acquise sur le site de Saint-Vit à hauteur de 3 893 k€ en mars 2021.
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Poulaillon SA published this content on 27 January 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 27 January 2022 17:37:03 UTC.
