POULINA GROUP HOLDING S.A. AVIS DES SOCIÉTÉS
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
POULINA GROUP HOLDING -PGH -
Siège Social : GP1 Km 12 Ezzahra, Ben Arous-
La société Poulina Group Holding, publie ci-dessous, ses états financiers consolidés arrêtés au 31 décembre 2023 tels qu'ils seront soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Ordinaire qui se tiendra le 12 juin 2024. Ces états sont accompagnés du rapport des commissaires aux comptes : Mr Elyes BEN M'BAREK (SAECO Consulting) & Mr Salah MEZIOU (Expert-Partners).
Bilan Consolidé au 31 Décembre 2023 | ||||||
(Exprimé en Dinar Tunisien) | ||||||
ACTIFS | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |||
ACTIFS NON COURANTS | ||||||
Actifs immobilisés | ||||||
Immobilisations incorporelles | 47 171 419 | 45 448 009 | ||||
Amortissements des immobilisations incorporelles | -22 807 103 | -20 090 023 | ||||
Immobilisations incorporelles nettes | 1 | 24 364 316 | 25 357 986 | |||
Immobilisations corporelles | 3 016 796 085 | 2 769 776 088 | ||||
Amortissements des immobilisations corporelles | -1 681 213 961 | -1 518 726 349 | ||||
Immobilisations corporelles nettes | 2 | 1 335 582 124 | 1 251 049 739 | |||
Immobilisations financières | 361 788 218 | 367 459 274 | ||||
Provisions pour dépréciation | -57 366 465 | -57 154 008 | ||||
Immobilisations financières nettes | 3 | 304 421 754 | 310 305 266 | |||
Total des actifs immobilisés | 1 664 368 194 | 1 586 712 991 | ||||
Autres actifs non courants | 4 | 8 279 890 | 3 704 603 | |||
Total des autres actifs non courants | 8 279 890 | 3 704 603 | ||||
1 672 648 083 | ||||||
Total des actifs non courants | 1 590 417 594 | |||||
ACTIFS COURANTS | ||||||
Stocks | 1 081 377 348 | 1 031 179 108 | ||||
Provisions sur stocks | -31 033 174 | -28 991 313 | ||||
Stocks nets | 5 | 1 050 344 174 | 1 002 187 795 | |||
Clients et comptes rattachés | 736 280 707 | 653 503 525 | ||||
Provisions sur comptes clients | -85 131 919 | -58 636 711 | ||||
Clients nets | 6 | 651 148 788 | 594 866 814 | |||
Autres actifs courants | 7 | 255 597 031 | 396 728 845 | |||
Placements et autres actifs financiers | 8 | 624 613 554 | 545 498 878 | |||
Liquidités et équivalents de liquidités | 9 | 176 207 418 | 140 827 050 | |||
2 757 910 965 | ||||||
Total des actifs courants | 2 680 109 383 | |||||
TOTAL DES ACTIFS | 4 430 559 049 | 4 270 526 977 | ||||
Les Notes de 1 à 23 font partie intégrante des états financiers consolidés.
Bilan Consolidé au 31 Décembre 2023 | ||||
(Exprimé en Dinar Tunisien) | ||||
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 | |
CAPITAUX PROPRES | ||||
Capital social | 180 003 600 | 180 003 600 | ||
Titres en autocontrôle | -25 640 626 | -25 642 444 | ||
Réserves consolidées | 768 847 546 | 747 192 314 | ||
Résultat consolidé | 129 654 069 | 65 769 556 | ||
Total des capitaux propres | 10 | 1 052 864 590 | 967 323 026 | |
INTERETS DES MINORITAIRES | ||||
Part des minoritaires dans les réserves | 11 997 229 | 13 054 323 | ||
Part des minoritaires dans le résultat | -2 298 413 | -2 083 404 | ||
Total des intérêts des minoritaires | 11 | 9 698 816 | 10 970 919 | |
Total des capitaux propres et intérêt des minoritaires | 1 062 563 406 | 978 293 945 | ||
PASSIFS | ||||
PASSIFS NON COURANTS | ||||
Emprunts | 1 428 061 984 | 1 369 026 049 | ||
Autres passifs financiers | 9 165 794 | 8 940 917 | ||
Provisions pour risques et charges | 48 643 245 | 50 352 373 | ||
Total des passifs non courants | 12 | 1 485 871 024 | 1 428 319 339 | |
PASSIFS COURANTS | ||||
Fournisseurs et comptes rattachés | 13 | 829 347 095 | 863 217 691 | |
Autres passifs courants | 14 | 122 805 688 | 96 428 046 | |
Concours bancaires et autres passifs financiers | 15 | 929 971 836 | 904 267 956 | |
Total des passifs courants | 1 882 124 619 | 1 863 913 693 | ||
3 367 995 642 | ||||
Total des passifs | 3 292 233 032 | |||
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 4 430 559 049 | 4 270 526 977 | ||
Les Notes de 1 à 23 font partie intégrante des états financiers consolidés.
Etat de résultat Consolidé au 31 Décembre 2023 | |||||||
(Exprimé en Dinar Tunisien) | |||||||
PRODUITS D'EXPLOITATION | Notes | 31/12/2023 | 31/12/2022 | ||||
Revenus | 16 | 3 477 502 364 | 3 164 460 391 | ||||
Autres produits d'exploitation | 17 | 14 464 869 | 14 095 290 | ||||
Production Immobilisée | 349 110 | 465 064 | |||||
Total des produits d'exploitation | 3 492 316 343 | 3 179 020 745 | |||||
CHARGES D'EXPLOITATION | |||||||
Achats de marchandises et d'approvisionnements consommés | 18 | -2 300 824 748 | -2 179 374 401 | ||||
Charges de personnel | 19 | -241 943 902 | -186 772 072 | ||||
Dotation aux amortissements et aux provisions | -203 669 673 | -183 753 821 | |||||
Autres charges d'exploitation | 20 | -400 685 695 | -363 956 616 | ||||
Total des charges d'exploitation | -3 147 124 017 | -2 913 856 910 | |||||
Résultat d'exploitation | |||||||
345 192 326 | 265 163 835 | ||||||
Charges financières nettes | 21 | -219 439 405 | -202 948 848 | ||||
Produits des placements | 22 | 27 522 974 | 24 257 801 | ||||
Autres gains ordinaires | 6 990 514 | 10 067 464 | |||||
Autres pertes ordinaires | -8 408 917 | -8 736 995 | |||||
Dotations aux Amortissements sur écarts d'acquisition positifs | -3 390 699 | -3 238 585 | |||||
Quote-part des titres mis en équivalence | 3.2 | 12 211 896 | 11 723 332 | ||||
Résultat des activités ordinaires avant impôt | 160 678 689 | 96 288 004 | |||||
Impôts sur les bénéfices | -27 541 085 | -26 877 530 | |||||
Contribution sociale de solidarité | -5 781 948 | -5 724 322 | |||||
Résultat des activités ordinaires après impôt | 127 355 656 | 63 686 152 | |||||
Eléments extraordinaires | 0 | 0 | |||||
Résultat des activités ordinaires après impôt | 127 355 656 | 63 686 152 | |||||
Part des minoritaires dans le résultat | -2 298 413 | -2 083 404 | |||||
RESULTAT NET CONSOLIDE DE L'EXERCICE | 129 654 069 | 65 769 556 | |||||
Les Notes de 1 à 23 font partie intégrante des états financiers consolidés.
Etat des flux de trésorerie Consolidé
Au 31 Décembre 2023
(Exprimé en Dinar Tunisien)
Désignation | 31/12/2023 | 31/12/2022 |
FLUX DE TRESORERIE LIES À L'EXPLOITATION | ||
Résultat Net consolidé de l'exercice | 129 654 069 | 65 769 556 |
Ajustements pour : | ||
• Dotations aux amortissements et aux provisions | 203 669 673 | 183 753 821 |
• Variation du BFR | -61 444 864 | -231 622 600 |
• Plus ou moins-values de cessions | -14 905 692 | -12 123 326 |
• Transfert de charges | -1 154 601 | -50 259 |
• Quote-part des intérêts des minoritaires dans le résultat | 2 298 413 | 2 083 404 |
• Quote-part des subventions d'investissement inscrites en résultat | -2 226 023 | -2 307 726 |
• Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence | -12 211 896 | -11 723 332 |
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 243 679 079 | -6 220 461 |
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | ||
-Variation de trésorerie suite à l'acquisition et cession d'immobilisations corporelles & incorporelles
-Variation de trésorerie suite à l'acquisition et cession d'immobilisations financières et autres actifs non courants
Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement
FLUX DE TRESORERIE LIES AUX ACTIVITES DE FINANCEMENT
-250 810 382 | -59 173 671 |
1 095 769 | -543 474 |
-249 714 612 | -59 717 145 |
- Rachat des titres d'autocontrôles
- Dividendes et autres distributions
- Variation de trésorerie provenant des emprunts et des autres modalités de financement
Flux de trésorerie affectés aux activités de financement
1 819 | -4 050 |
-53 406 919 | -59 060 111 |
89 183 298 | 118 840 468 |
35 778 197 | 59 776 307 |
VARIATION DE TRESORERIE | 29 742 664 | -6 161 299 |
- Trésorerie au début de l'exercice | 115 368 695 | 121 529 993 |
- Trésorerie à la clôture de l'exercice | 145 111 359 | 115 368 695 |
Les Notes de 1 à 23 font partie intégrante des états financiers consolidés.
POULINA GROUP HOLDING (P.G.H.)
NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 31 Décembre 2023
I - PRESENTATION DU GROUPE :
POULINA GROUP HOLDING est une société anonyme de droit tunisien constituée en juin 2008 ayant pour activités principales :
- La promotion des investissements par la détention et/ou la gestion d'un portefeuille titres de valeurs mobilières cotées ou non cotées en Tunisie et/ou à l'étranger ;
- La prise de participations dans le capital de toutes entreprises créées ou à créer notamment par voie de création de sociétés nouvelles, d'apport de fusion, alliance, souscription, achats de titres ou droit sociaux ou associations… ;
- L'assistance, l'étude, le conseil, le marketing et l'ingénierie financière, comptable, juridique et autres… ;
- Et généralement toutes opérations commerciales, financières, mobilières ou immobilières se
rattachant directement ou indirectement aux objets ci-dessous ou à tous autres objets similaires.
Le capital social de la société PGH, à la constitution, s'élevant à 150 000 000 DT représente des apports en nature sous forme d'actions ou de parts sociales de 72 sociétés du groupe POULINA. Une augmentation du capital de PGH a été réalisée par appel public à l'épargne en 2008 et par la souscription de 16 670 000 actions de 1 DT chacune avec une prime d'émission de 4,950 par action. Une augmentation de capital par incorporation de réserve pour un montant de 13 333 600 DT a été effectuée en 2011.
Des opérations de restructuration du capital des sociétés émettrices des titres objet des apports en nature ci-dessus indiqués, ont été réalisées avant la création de la société PGH.
Il est à signaler que le groupe POULINA, créé à l'initiative de promoteurs privés tunisiens en 1967, a démarré son activité avec une première entité d'élevage avicole.
Au fil des années, la taille du groupe s'est considérablement développée, son activité s'est largement diversifiée ce qui lui a permis d'occuper une place très importante sur le marché Tunisien dans plusieurs secteurs activités, et notamment :
- L'agriculture et l'agroalimentaire ;
- L'industrie métallurgique et l'industrie du bois ;
- La céramique ;
- Le carton ;
- L'immobilier.
II - PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION :
II.1 Référentiel comptable :
Les états financiers consolidés du groupe POULINA GROUP HOLDING sont préparés et présentés conformément aux principes comptables généralement admis en Tunisie tels que définis par la Loi n° 96-112 et le Décret n° 96-2459 du 30 Décembre 1996 et compte tenu des hypothèses et conventions indiqués ci-dessous. Il s'agit, entre autres :
- du cadre conceptuel ;
- de la norme comptable générale (NCT 1);
- des normes comptables relatives à la consolidation (NCT 35 à 37); et
- de la norme comptable relative aux regroupements d'entreprises (NCT 38).
Les états financiers consolidés sont libellés en Dinars Tunisiens et préparés en respectant notamment les hypothèses sous-jacentes et les conventions comptables, et plus précisément :
- Hypothèse de la continuité de l'exploitation ;
- Hypothèse de la comptabilité d'engagement ;
- Convention de l'entité ;
- Convention de l'unité monétaire ;
- Convention de la périodicité ;
- Convention du coût historique ;
- Convention de réalisation du revenu ;
- Convention de rattachement des charges aux produits ;
- Convention de l'objectivité ;
- Convention de l'information complète ;
- Convention de l'importance relative ;
- Convention de prudence ;
- Convention de permanence des méthodes.
II.2 Principes de consolidation :
II. 2 .1 Périmètre de consolidation :
Les états financiers consolidés regroupent les comptes des filiales qui sont directement ou indirectement sous le contrôle exclusif du Groupe.
Le groupe exerce un contrôle exclusif sur une filiale lorsqu'il est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles de cette filiale afin de tirer avantage de ses activités. Ce contrôle résulte :
- Soit de la détention directe ou indirecte, par l'intermédiaire de filiales, de plus de la moitié des droits de vote de l'entreprise consolidée ;
- Soit du pouvoir sur plus de la moitié des droits de vote en vertu d'un accord avec d'autres investisseurs ;
- Soit des statuts ou d'un contrat ;
- Soit du pouvoir de nommer ou de révoquer la majorité des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent ;
- Soit du pouvoir de réunir la majorité des droits de vote dans les réunions du conseil d'administration ou de l'organe de direction équivalent.
Par ailleurs, le contrôle est présumé exister dès lors que le groupe détient directement ou indirectement 40% au moins des droits de vote dans une autre entreprise (conformément au paragraphe 10 (d) de la norme NC 35 et à l'Article 461 du code des sociétés commerciales), et qu'aucun autre actionnaire n'y détienne une fraction supérieure à la sienne.
- Définition du périmètre de consolidation :
- La société POULINA GROUP HOLDING S.A. est la société mère du groupe à consolider ;
- Toute société dont le groupe détient directement ou indirectement 40% au moins des droits de vote, est incluse dans le périmètre de consolidation et consolidée par intégration globale ;
- Toute société dont le groupe détient directement ou indirectement 20% au moins des droits de vote, est incluse dans le périmètre de consolidation et consolidée par mise en équivalence.
II.2 .2 Méthode de consolidation :
Toutes les sociétés sous contrôle exclusif du groupe sont consolidées selon la méthode d'intégration globale.
L'intégration globale consiste à combiner ligne par ligne les états financiers individuels de la société mère POULINA GROUP HOLDING et de ses filiales en additionnant les éléments semblables d'actifs, de passifs, de capitaux propres, de produits et de charges.
Afin que les états financiers consolidés présentent l'information financière du groupe comme celle d'une entreprise unique, les étapes ci-dessous sont alors suivies :
- Homogénéisation des méthodes d'évaluation et de présentation des états financiers du groupe ;
- Elimination des opérations intragroupes et des résultats internes ;
- Détermination de l'impact de la fiscalité différée sur les retraitements ayant une incidence sur le résultat et / ou les capitaux propres consolidés, essentiellement les marges sur stocks estimées et les subventions d'investissement ;
- Cumul arithmétique des comptes individuels ;
- Elimination des titres de participation du groupe dans chaque société consolidée et détermination des écarts d'acquisition positifs et / ou négatifs ;
- Identification et partage de la « Part du groupe » et des « Intérêts minoritaires » dans l'actif net des sociétés consolidées.
Il est à noter qu'au 31 Décembre 2023, pour les besoins de la présentation des états financiers consolidés, 119 sociétés font l'objet d'une intégration globale et 2 sociétés font l'objet d'une mise en équivalence.
La liste des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation au 31 Décembre 2023, figure à la Note III.1.
II.2.2.1 Elimination des opérations intragroupes et des résultats internes : Elimination des opérations sans incidence sur les capitaux propres :
Les créances et dettes réciproques significatives et les produits et charges réciproques significatifs entre sociétés du groupe sont éliminés en totalité sans que cette élimination n'ait d'effet ni sur le résultat ni sur les capitaux propres consolidés.
Elimination des opérations ayant une incidence sur les capitaux propres :
- Les marges et les plus ou moins-values, résultant des transactions entre les sociétés du groupe, qui sont comprises dans la valeur d'actifs en fin d'exercice tels que les stocks ou les immobilisations sont éliminées en totalité.
- Les provisions pour dépréciation des titres constituées sur les sociétés du groupe sont intégralement éliminées, par l'annulation de la dotation aux provisions constituées au cours de l'exercice et par déduction des réserves des provisions constituées au cours des exercices antérieurs.
II.2.2.2 Ecart d'acquisition « Goodwill » :
Conformément à la norme comptable nationale (NC 38) et internationale (IFRS 3), le regroupement d'entreprises ayant abouti à la création de PGH est un regroupement d'entreprises sous contrôle commun. De ce fait, il n'est pas constaté de goodwill. Toute différence entre la valeur comptable des apports et le montant du capital de PGH est enregistré dans les réserves consolidées.
Etant précisé que selon le paragraphe 10 de la norme internationale IFRS 3, un regroupement d'entreprise impliquant des entités ou des activités sous contrôle commun est un regroupement d'entreprises dans lequel la totalité des entités ou activités se regroupant sont contrôlées in-fine par la même partie ou les mêmes parties, tant avant qu'après le regroupement d'entreprises, et ce contrôle n'est pas destiné à être temporaire. Ce qui est le cas du groupe PGH.
Toutefois, des écarts d'acquisition positifs et négatifs ont été comptabilisés suite aux acquisitions par le groupe de sociétés qui n'étaient pas avant le regroupement sous le contrôle du groupe.
Il s'agit de :
- SOKAPO ;
- PPM PLUS ;
- S.C.I ;
- F.M.A. ;
- MAGREB INDUSTRIE ;
- T.M.T ;
- C.G.B.
Au cours de l'exercice 2017, des écarts d'acquisition positifs ont été comptabilisés suite aux acquisitions par le groupe des sociétés suivantes :
- S.G.T.M ;
- STARMAT (Ex. I.F.F.) ;
- S.I.G.A ;
Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
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Poulina Group Holding SA published this content on 06 May 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 06 May 2024 15:42:46 UTC.
