Le 8 février 2022, Republic Services, Inc. (NYSE:RSG) a conclu un accord définitif pour acquérir US Ecology, Inc. (NasdaqGS:ECOL) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Magnetar Financial LLC, The Vanguard Group, Inc., Thrivent Financial for Lutherans, Wellington Management Group LLP et d'autres parties pour 1,5 milliard de dollars. Selon les termes de la transaction, Republic Services acquerra toutes les actions en circulation de US Ecology pour 48 dollars par action en espèces. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Republic Services a l'intention de financer la transaction en utilisant des sources de dette existantes et nouvelles. La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment la réception des approbations réglementaires et l'approbation des détenteurs d'une majorité des actions ordinaires en circulation de US Ecology. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. La période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, tel que modifié, a expiré le 30 mars 2022. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du deuxième trimestre de 2022. Au 31 mars 2022, la transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022. Republic s'attend à ce que la transaction soit immédiatement relutive pour le bénéfice ajusté et le flux de trésorerie disponible.

Moelis & Company LLC fait office de conseiller financier exclusif de Republic Services. Marc O. Williams, Brian Wolfe, Howard Shelanski, Suzanne Munck, Michael Comstock, Kyoko Takahashi Lin, Pritesh P. Shah et William A. Curran de Davis Polk & Wardwell LLP sont les conseillers juridiques de Republic Services. Barclays Capital, Inc. et Houlihan Lokey Capital, Inc. sont les conseillers financiers de US Ecology. Stephen Leitzell, Michael Darby, Edward Lemanowicz, Abbi Cohen, John Ix, Kevin Kay, James Fishkin, Clemens Graf York von Wartenburg, Michael Okkonen, Timothy Blank et Rick Horvath de Dechert LLP sont les conseillers juridiques de US Ecology. Barclays Capital Inc. et Houlihan Lokey Capital, Inc. ont fourni une opinion d'équité à US Ecology. Barclays Capital recevra une commission d'opinion de 1,5 million de dollars et une rémunération supplémentaire d'environ 16 à 17 millions de dollars sera payable à la conclusion de la transaction. Houlihan Lokey a droit à une rémunération globale pour ses services d'environ 16,7 millions de dollars, dont 1,5 million de dollars est devenu payable sous réserve de la remise de l'opinion de Houlihan Lokey. Innisfree M&A Inc. a agi en tant que solliciteur de procurations pour US Ecology. American Stock Transfer & Trust Company est l'agent de transfert des actions de US Ecology. Ecology estime qu'elle paiera à Innisfree des honoraires d'environ 75 000 $, plus le remboursement de certaines dépenses.

Republic Services, Inc. (NYSE:RSG) a finalisé l'acquisition de US Ecology, Inc. (NasdaqGS:ECOL) auprès de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Magnetar Financial LLC, The Vanguard Group, Inc., Thrivent Financial for Lutherans, Wellington Management Group LLP et autres le 2 mai 2022. L'action US Ecology sera retirée de la liste du NASDAQ Global Select Market après la conclusion de la transaction. Republic Services a financé la transaction par la conclusion d'un accord de crédit à terme non garanti de 1 milliard de dollars (Term Loan Facility), et le reste du prix d'achat a été financé par des emprunts sur notre facilité de crédit renouvelable non garantie de 3 milliards de dollars. Stephen Infnate, David Schwartzbaum, Stephen Infante, et Todd Mortensen (Corporate) de Covington & Burling ont été les conseillers juridiques de Houlihan Lokey Capital, Inc.
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