BILAN ET COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉS

Au 31/12/2021

Le Conseil d'administration du 23 février 2022 a arrêté et autorisé la publication des comptes consolidés de Safran et celle du compte de résultat ajusté pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2021.

1

SOMMAIRE

Préambule.............................................................................................................................................

3

Compte de résultat consolidé .............................................................................................................

12

Etat du résultat global consolidé .........................................................................................................

13

Bilan consolidé....................................................................................................................................

15

Variation des capitaux propres consolidés .........................................................................................

16

Tableau des flux de trésorerie consolidés ..........................................................................................

17

Note 1 - Situation au regard de la crise sanitaire ............................................................................

19

Note 2 - Impacts financiers des changements climatiques .............................................................

23

Note 3 - Principes et méthodes comptables ...................................................................................

24

Note 4 - Principales sources d'estimations .....................................................................................

45

Note 5 - Changement de méthode..................................................................................................

49

Note 6 - Evolution du périmètre ......................................................................................................

50

Note 7 - Information sectorielle .......................................................................................................

51

Note 8 - Chiffre d'affaires ................................................................................................................

53

Note 9 - Détail des autres principales composantes du résultat opérationnel ................................

54

Note 10 - Résultat financier.............................................................................................................

58

Note 11 - Impôt sur le résultat.........................................................................................................

59

Note 12 - Résultat par action ..........................................................................................................

61

Note 13 - Ecarts d'acquisition .........................................................................................................

61

Note 14 - Immobilisations incorporelles ..........................................................................................

64

Note 15 - Immobilisations corporelles .............................................................................................

65

Note 16 - Locations .........................................................................................................................

66

Note 17 - Actifs financiers courants et non courants.......................................................................

67

Note 18 - Participations comptabilisées par mise en équivalence ..................................................

68

Note 19 - Stocks et en-cours de production....................................................................................

70

Note 20 - Coûts des contrats ..........................................................................................................

70

Note 21 - Créances clients et autres débiteurs ...............................................................................

71

Note 22 - Actifs et passifs sur contrats............................................................................................

72

Note 23 - Trésorerie et équivalents de trésorerie............................................................................

73

Note 24 - Synthèse des actifs financiers.........................................................................................

73

Note 25 - Capitaux propres consolidés ...........................................................................................

76

Note 26 - Provisions........................................................................................................................

80

Note 27 - Avantages au personnel..................................................................................................

81

Note 28 - Dettes soumises à des conditions particulières ..............................................................

86

Note 29 - Passifs financiers portant intérêts ...................................................................................

87

Note 30 - Fournisseurs et autres créditeurs....................................................................................

92

Note 31 - Autres passifs financiers courants et non courants.........................................................

92

Note 32 - Synthèse des passifs financiers ......................................................................................

93

Note 33 - Gestion des risques de marché et dérivés ......................................................................

95

Note 34 - Participation dans les opérations conjointes .................................................................

101

Note 35 - Parties liées...................................................................................................................

102

Note 36 - Engagements hors bilan et passifs éventuels ...............................................................

104

Note 37 - Litiges ............................................................................................................................

107

Note 38 - Honoraires versés aux commissaires aux comptes ......................................................

108

Note 39 - Evénements postérieurs à la date de clôture ................................................................

108

Note 40 - Liste des sociétés consolidées......................................................................................

110

2

Préambule

Pour refléter les performances économiques réelles du Groupe et permettre leur suivi et leur comparabilité avec celles de ses concurrents, Safran établit, en complément de ses comptes consolidés, un compte de résultat ajusté.

Il est rappelé que Safran :

  • résulte de la fusion au 11 mai 2005 de Sagem SA et Snecma ; celle-ci a été traitée conformément à la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises » dans ses comptes consolidés ;
  • inscrit, depuis le 1er juillet 2005, toutes les variations de juste valeur des instruments dérivés de change en résultat financier, dans le cadre des prescriptions de la norme IFRS 9 applicables aux opérations qui ne sont pas qualifiées en comptabilité de couverture (cf. Note 3.f du document d'enregistrement universel 2020).

En conséquence, le compte de résultat consolidé du Groupe est ajusté des incidences :

  • de l'allocation du prix d'acquisition réalisée dans le cadre des regroupements d'entreprises. Ce retraitement concerne depuis 2005 les dotations aux amortissements des actifs incorporels liés aux programmes aéronautiques, réévalués lors de la fusion Sagem/Snecma. A compter de la publication des comptes semestriels 2010, le Groupe a décidé de retraiter :
    • les effets des écritures relatives à l'allocation du prix d'acquisition des regroupements d'entreprises, notamment les dotations aux amortissements des actifs incorporels et corporels, reconnus ou réévalués lors de la transaction, avec des durées d'amortissement longues, justifiées par la durée des cycles économiques des activités dans lesquelles opère le Groupe et les effets de revalorisation des stocks, ainsi que
    • le produit de réévaluation d'une participation antérieurement détenue dans une activité en cas d'acquisition par étapes ou d'apport à une co-entreprise ;
  • de la valorisation des instruments dérivés de change afin de rétablir la substance économique réelle de la stratégie globale de couverture du risque de change du Groupe :
    • ainsi, le chiffre d'affaires net des achats en devises est valorisé au cours de change effectivement obtenu sur la période, intégrant le coût de mise en œuvre de la stratégie de couverture, et
    • la totalité des variations de juste valeur des instruments dérivés de change afférentes aux flux des périodes futures est neutralisée.

Les variations d'impôts différés résultant de ces éléments sont aussi ajustées.

3

TABLE DE PASSAGE DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU COMPTE DE RESULTAT AJUSTE

L'incidence de ces ajustements sur les agrégats du compte de résultat sur l'exercice 2021 est présentée ci-dessous :

Couvertures de change

Regroupements d'entreprises

Données

Revalorisation

Différés des

Amortissements

Effet des autres

Données

consolidées

ajustées

du chiffre

résultats sur

incorporels

regroupements

31.12.2021

31.12.2021

d'affaires

couvertures

fusion

d'entreprises

Sagem/Snecma

(en millions d'euros)

(1)

(2)

(3)

(4)

Chiffre d'affaires

15 133

124

-

-

-

15 257

Autres produits et charges opérationnels courants

(13 904)

12

5

39

327

(13 521)

Quote-part dans le résultat net des co-entreprises

40

-

-

-

29

69

Résultat opérationnel courant

Autres produits et charges opérationnels non courants

Résultat opérationnel

1 269

136

5

39

356

1 805

(405)

-

-

-

-

(405)

864

136

5

39

356

1 400

Coût de la dette nette

(85)

-

-

-

-

(85)

Résultat financier lié au change

(497)

(136)

528

-

-

(105)

Autres produits et charges financiers

(14)

-

-

-

-

(14)

Résultat financier

(596)

(136)

528

-

-

(204)

Produit (charge) d'impôts

(200)

-

(138)

(11)

(63)

(412)

Résultat net

68

-

395

28

293

784

Résultat attribuable aux intérêts minoritaires

(25)

-

1

-

-

(24)

Résultat net part du Groupe

43

-

396

28

293

760

  1. Revalorisation (par devise) du chiffre d'affaires net des achats en devises au cours couvert (incluant les primes sur options dénouées), par reclassement des variations de valeur des couvertures affectées aux flux comptabilisés en résultat sur la période.
  2. Variations de valeur des couvertures afférentes aux flux qui seront comptabilisés en résultat sur des périodes futures pour 528 M€ hors impôts, et effet de la prise en compte des couvertures dans l'évaluation des provisions pour pertes à terminaison pour 5 M€ au 31 décembre 2021.
  3. Annulation des amortissements/dépréciations des actifs incorporels liés à la revalorisation des programmes aéronautiques issue de l'application de la norme IFRS 3 à l'opération de fusion Sagem SA/Snecma.
  4. Annulation des effets de revalorisation des actifs lors de l'acquisition de Zodiac Aerospace pour 291 M€ hors impôts différés et annulation des amortissements/dépréciations des actifs identifiés lors des autres regroupements d'entreprises.

Il est rappelé que les états financiers consolidés font l'objet d'un audit par les commissaires aux comptes, y compris les agrégats « chiffre d'affaires » et « résultat opérationnel » fournis en données ajustées dans la Note 7 « Information sectorielle ».

Les données financières ajustées, autres que celles fournies dans la Note 7 « Information sectorielle », font l'objet de travaux de vérification au titre de la lecture d'ensemble des informations données dans le Document d'Enregistrement Universel.

Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis à l'issue du Conseil d'administration du 24 mars 2022, après réalisation des vérifications spécifiques et revue des évènements postérieurs au 23 février 2022.

4

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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Safran SA published this content on 24 February 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 February 2022 06:31:07 UTC.