Safran : Document d'enregistrement universel 2021

SOMMAIRE

RAPPORT INTÉGRÉ

Safran en un clin d'œil 1

Éditorial 2

Profil du groupe 4

Écosystème 10

Stratégie et modèle d'affaires 16

Gestion par les risques 36

Gouvernement d'entreprise 38

Indicateurs clés 46

6

1

PRÉSENTATION GÉNÉRALE DU GROUPE 49

1.1 Présentation de Safran 50

1.2 Les activités 54

1.3 Position concurrentielle 76

1.4 Recherche et développement 76

1.5 Investissements industriels 83

1.6 Actifs immobiliers 86

1.7 La performance et politique qualité Groupe 87

ACTIVITÉS DU GROUPE EN 2021 ET

PERSPECTIVES 2022 91

• 2.1 Commentaires sur la performance 2021

  en données ajustées et perspectives 2022 92

• 2.2 Commentaires sur les comptes consolidés

  du Groupe 115

2.3 Commentaires sur les comptes sociaux 117

3

ÉTATS FINANCIERS 121

• 3.1 Comptes consolidés du Groupe au

  31 décembre 2021 122

• 3.2 Rapport des commissaires aux comptes

  sur les comptes consolidés 196

• 3.3 Comptes sociaux de Safran au

  31 décembre 2021 201

• 3.4 Rapport des commissaires aux comptes

  sur les comptes annuels 226

4

FACTEURS DE RISQUES 231

4.1 Management par les risques 233

4.2 Dispositif de contrôle interne 235

4.3 Facteurs de risques 237

4.4 Assurances 249

5

PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE 251

• 5.1 Organisation et pilotage de la performance

  extra-financière 252

• 5.2 Principaux risques extra-financiers

  et synthèse de la performance extra-financière 259

5.3 Climat : décarboner l'aéronautique 263

• 5.4 Responsabilités humaines : être un employeur

  exemplaire 274

• 5.5 Éthique, achats responsables et

  environnement : incarner l'industrie responsable 286

• 5.6 Responsabilités sociétales :

  affirmer son engagement citoyen 298

• 5.7 Note méthodologique et rapport

  de l'organisme tiers indépendant (OTI) 303

• 5.8 Table de concordance de la déclaration

  de performance extra-financière (DEPF) 311

GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE 313

6.1 Structure de gouvernement d'entreprise

de Safran 314

6.2 Composition du Conseil d'administration 318

• 6.3 Fonctionnement et activités

  du Conseil d'administration et de ses comités 354

• 6.4 Application du code de gouvernement

  d'entreprise AFEP/MEDEF 366

6.5 Participation au capital 367

• 6.6 Politiques de rémunération et rémunérations

  des mandataires sociaux 369

• 6.7 Table de concordance avec le rapport sur le gouvernement d'entreprise établi en application

  de l'article L. 225-37 du Code de commerce 399

INFORMATION SUR LA SOCIÉTÉ, LE CAPITAL

ET L'ACTIONNARIAT 403

7.1 Renseignements généraux et statuts 405

7.2 Informations relatives au capital 411

7.3 Actionnariat 416

7.4 Relations avec les actionnaires 420

7.5 Informations boursières 421

7.6 Notations financières 422

8

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 425

8.1 Ordre du jour 427

• 8.2 Rapport du Conseil d'administration sur les résolutions proposées à l'assemblée générale

  et projet de texte des résolutions 428

• 8.3 Rapport spécial des commissaires aux comptes

  sur les conventions réglementées 444

• 8.4 Obligations à option de conversion et/ou d'échange en actions nouvelles

  et/ou existantes de Safran 447

9

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES 457

9.1 Personnes responsables 459

9.2 Commissaires aux comptes 460

9.3 Informations financières historiques 460

9.4 Documents accessibles au public 461

9.5 Tables de concordance 461

9.6 Glossaire 468

Le document d'enregistrement universel a été déposé le 31 mars 2022 auprès de l'AMF, en tant qu'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement. Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération ou note relative aux titres financiers et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d'enregistrement universel. L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.

Le rapport financier annuel inclus dans le document d'enregistrement universel est une reproduction de la version officielle du rapport financier annuel qui a été établie au format ESEF (European Single Electronic Format) et est disponible sur le site de l'émetteur.

RAPPORT INTÉGRÉ

Safran en un clin d'œil 1

Éditorial 2

Profil du Groupe 4

Écosystème 10

Stratégie et modèle d'affaires 16

Gestion par les risques 36

Gouvernement d'entreprise 38

Indicateurs clés 46

SAFRAN EN UN CLIN D'ŒIL

Safran en un clin d'œil

CHIFFRES CLÉS 2021

3eacteur aéronautique mondial hors avionneurs *

15 257 M€

CHIFFRE D'AFFAIRES (1)

- 7,5 % et - 5,4 % en organique par rapport à 2020

1 805 M€

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (1) + 7,1 % et + 8,4 % en organique par rapport à 2020

1 680 M€

CASH-FLOW LIBRE +57 % par rapport à 2020

1 544 M€

DETTE NETTE

1 430 M€

DÉPENSES DE R&D

(y compris la part financée par les clients)

387 M€

INVESTISSEMENTS CORPORELS

* Critère de classement : chiffre d'affaires - Source : Safran.

(1)En données ajustées. Voir dans le document d'enregistrement universel 2021, § 2.1.1, la table de passage du compte de résultat consolidé au compte de résultat en données ajustées et la nature des ajustements.

NOS ACTIVITÉS

7 439 M€

PROPULSION AÉRONAUTIQUEÉQUIPEMENTS & DÉFENSEAIRCRAFT INTERIORS

76 765

CHIFFRE D'AFFAIRES (1)

1 342 M€

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (1)

18,0 %

MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (1)

6 325 M€

CHIFFRE D'AFFAIRES (1)

650 M€

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (1)

10,3 %

MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (1)

1 475 M€

CHIFFRE D'AFFAIRES (1)

-167 M€

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (1)

-11,3 %

MARGE OPÉRATIONNELLE COURANTE (1)

COLLABORATEURS (au 31 décembre 2021)

DOCUMENT D'ENREGISTREMENT UNIVERSEL 2021 SAFRAN I

RAPPORT INTÉGRÉ

1

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