Thales : publie ses résultats annuels 2020 - communiqué - 4 mars 2021

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

4 mars 2021

Paris La Défense

Thales publie ses résultats annuels 2020

•  Prises de commandes : 18,5 Mds€, en baisse de 3% (-6% en variation organique1)

•  Chiffre d'affaires : 17,0 Mds€, en baisse de 7,7% (-10,4% en variation organique)

•  EBIT2 : 1 352 M€, en baisse de 33% (-34% en variation organique)

•  Résultat net ajusté, part du Groupe2 : 937 M€, en baisse de 33%

•  Résultat net consolidé, part du Groupe : 483 M€, en baisse de 57%

•  Free cash-flow opérationnel2 : 1 057 M€, 113% du résultat net ajusté, part du Groupe

•  Dividende3 de 1,76€, taux de distribution de 40% confirmé

•  Objectifs 2021 :

  • - Book-to-bill4 supérieur à 1, soutenant l'accélération de la croissance en 2022

  • - Chiffre d'affaires compris entre 17,1 et 17,9 Mds€

  • - Marge d'EBIT comprise entre 9,5% et 10%

Le conseil d'administration de Thales (Euronext Paris : HO) s'est réuni le 3 mars 2021 pour examiner les comptes de l'exercice 20205.

« Les résultats 2020 sont logiquement marqués par la crise du Covid-19. La mobilisation des équipes, partout dans le monde, a démontré la résilience humaine et économique du Groupe ainsi que son agilité. Nous dépassons ainsi largement les objectifs du plan global d'adaptation à la crise. Dans ce contexte inédit de pandémie mondiale, je tiens à réitérer mes remerciements à toutes les équipes de Thales pour leur engagement exemplaire ainsi qu'à nos clients et partenaires pour leur confiance.

Le deuxième semestre 2020 affiche un fort redressement tant au niveau des prises de commande que de la rentabilité. La marge d'EBIT avant charges de restructuration revient ainsi au niveau du deuxième semestre 2019.

Par ailleurs, en 2020, la génération de trésorerie est à nouveau très solide. Elle illustre à la fois la robustesse de notre business model civil-défense et la focalisation des équipes sur la performance opérationnelle.

Notre stratégie digitale, renforcée par notre position de leader dans la cyber-sécurité, porte ses fruits dans toutes les activités du Groupe, avec très beaux succès commerciaux dans le spatial, la défense, la signalisation ferroviaire ou encore la protection des données.

1 Dans ce communiqué, « organique » signifie « à périmètre et taux de change constants ». Voir note méthodologique page 12 et calcul page 17.

• 2 Indicateurs financiers à caractère non strictement comptable, voir définitions en annexe, page 12.

• 3 Proposé à l'assemblée générale du 6 mai 2021.

• 4 Ratio des prises de commandes rapportées au chiffre d'affaires.

• 5 A la date de ce communiqué, les procédures d'audit des comptes ont été effectuées et le rapport des commissaires aux comptes est en cours d'émission.

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

4 mars 2021

Paris La Défense

Dans un contexte économique et sanitaire toujours incertain, notre positionnement unique, associant un portefeuille technologique de rang mondial et une expertise approfondie de nos 5 grands marchés, va nous permettre de retrouver rapidement notre dynamique de croissance rentable. »

Patrice Caine, Président-directeur général

Chiffres clés

Les nouvelles commandes de l'exercice 2020 s'établissent à 18 476 M€, en baisse de seulement 3% par rapport à 2019 (-6% en variation « organique », c'est-à-dire à périmètre et taux de change constants). Comme attendu, après avoir subi aux 2ème et 3ème trimestre 2020 des retards dans la finalisation des contrats dus à la crise sanitaire, le Groupe a bénéficié d'une dynamique commerciale très élevée au 4ème trimestre dans le secteur Défense & Sécurité. Au 31 décembre 2020, le carnet de commandes consolidé atteint 34,4 Mds€, un record historique.

Le chiffre d'affaires s'établit à 16 989 M€, en baisse de 7,7% par rapport à 2019, et de 10,4% à périmètre et taux de change constants. Le recul du chiffre d'affaires s'explique principalement par l'effondrement de la demande dans l'aéronautique civile (de l'ordre de -50%) et les perturbations affectant les opérations dans l'ensemble des activités du Groupe.

Le Groupe affiche pour 2020 un EBIT de 1 352 M€ (8,0% du chiffre d'affaires), contre 2 008 M€ (10,9% du chiffre d'affaires) en 2019, en baisse de 32,7% (et de 34,5% en variation organique).

• 6 Indicateurs financiers à caractère non strictement comptable, voir définitions en annexe, page 12.

• 7 Proposé à l'assemblée générale du 6 mai 2021.

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4 mars 2021

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Dès le début avril 2020, Thales a mis en œuvre un plan global d'adaptation à la crise afin de maintenir ses capacités productives au service de ses clients, de limiter les impacts industriels et financiers de cette crise et de renforcer ses capacités de financement au cas où la crise s'amplifierait ou se prolongerait. Ce plan a généré des économies estimées à environ 850 M€ sur l'année, ainsi qu'une baisse de 25% des investissements d'exploitation à périmètre constant.

A 937 M€, le résultat net ajusté, part du Groupe est en baisse de 33%, en ligne avec l'évolution de l'EBIT.

Le résultat net consolidé, part du Groupe s'élève à 483 M€, en baisse de 57% par rapport à 2019. En plus de la baisse du résultat net ajusté, cette évolution s'explique par la réduction du résultat des cessions et par l'enregistrement d'une dépréciation du goodwill et des actifs incorporels au sein de l'activité d'aéronautique civile (multimédia de bord).

Le free cash-flow opérationnel8 s'élève à 1 057 M€ contre 1 372 M€ en 2019. Le taux de conversion du résultat net ajusté, part du Groupe, en free cash-flow opérationnel atteint 113% (98% en 2019). Cette solide performance traduit notamment les actions mises en œuvre depuis 2019 dans le cadre de l'initiative « Cash » et les effets cash du plan global d'adaptation à la crise.

Dans ce contexte, le Conseil d'administration a décidé de proposer la distribution d'un dividende de 1,76 € par action, correspondant à un taux de distribution de 40% du résultat net ajusté, part du Groupe, par action.

Prises de commandes

En millions d'euros

Aérospatial Transport Défense & Sécurité

Identité & Sécurité Numériques Total - secteurs opérationnels Autres

-20% -4% +1% -7% -6%

Dont marchés matures9 Dont marchés émergents9

+3% -32%

• 8 Indicateur financier à caractère non strictement comptable, voir définition en annexe, page 12.

• 9 Marchés matures : Europe, Amérique du nord, Australie, Nouvelle-Zélande ; marchés émergents : tous les autres pays. Voir tableau page 16.

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4 mars 2021

Paris La Défense

Les nouvelles commandes de l'exercice 2020 s'élèvent à 18 476 M€, en baisse de 3% par rapport à 2019 (-6% à périmètre et taux de change constants10). Le ratio des prises de commandes rapportées au chiffre d'affaires (« book-to-bill ») s'élève à 1,09 contre 1,04 en

2019. Il atteint même 1,10 en excluant les activités Identité & Sécurité Numériques, dont les prises de commandes sont structurellement très proche du chiffre d'affaires.

Thales engrange 19 grandes commandes d'un montant unitaire supérieur à 100 M€, pour un montant total de 5 052 M€ :

•  1 grande commande enregistrée au premier trimestre 2020, couvrant l'acquisition par un pays du Moyen-Orient d'un système de surveillance aérienne

•  3 grandes commandes enregistrées au deuxième trimestre 2020 :

  • o la fourniture de sonars de lutte anti-sous-marine à la marine américaine (secteur Défense & Sécurité)

  • o un contrat sécurisant la fourniture sur 10 ans de munitions à l'armée australienne (secteur Défense & Sécurité)

  • o la construction de 2 satellites de télécommunications pour SES (secteur Aérospatial)

•  2 grandes commandes enregistrées au troisième trimestre 2020, toutes les deux dans le secteur Défense & Sécurité :

  • o une nouvelle tranche du programme Scorpion de livraison de véhicules blindés à l'armée française

  • o un contrat de soutien et services de l'ATL 2 pour l'armée française en partenariat avec Dassault Aviation

•  13 grandes commandes enregistrées au quatrième trimestre 2020 :

  • o le contrat de développement de Space Rider, le futur système européen de transport spatial non habité, autonome et réutilisable (secteur Aérospatial)

  • o des travaux complémentaires sur la mission Exomars 2020 et sur le segment sol et le centre de sécurité de la constellation Galileo (secteur Aérospatial)

  • o le développement du premier « nœud » numérique de signalisation ferroviaire en Europe pour le compte de la Deutsche Bahn (secteur Transport)

  • o la réalisation du segment sol de Syracuse IV, le système de nouvelle génération de communication par satellite des forces armées françaises (secteur Défense & Sécurité)

  • o 2 projets dans les réseaux cryptés de l'armée française (secteur Défense &

    Sécurité)

  • o la production de 8 systèmes autonomes de lutte anti-mines dans le cadre du programme conjoint franco-britannique MMCM (secteur Défense & Sécurité)

  • o la fourniture et l'intégration du système de mission et de combat, d'un radar multifonction et du système AWWS sur les quatre nouvelles frégates multi-mission F126 de la marine allemande (projet anciennement nommé MKS 180, secteur Défense & Sécurité)

10 Compte tenu d'un effet change négatif de 207 M€ et d'un effet périmètre net positif de 717 M€, essentiellement lié à la consolidation de Gemalto au 1er avril 2019 (secteur Identité & Sécurité Numériques).

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