Thalès : va céder son activité GTS à Hitachi Rail pour 1,66 milliards d'euros
Le 04 août 2021 à 08:43
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Thales a annoncé aujourd'hui être entré en négociations exclusives avec le japonais Hitachi Rail en vue de lui céder 100% de son Activité Mondiale « Systèmes de transport terrestre » (“Ground Transportation Systems” ou “GTS”), pour une valeur d’entreprise de 1,66 milliard d’euros. Cela correspond à un multiple de valorisation EV/EBIT de 13,8x, sur la base des 12 derniers mois. L'offre a été approuvée par les Conseils d’administration de Thales et d’Hitachi, et la finalisation de la transaction est attendue en fin d’année calendaire 2022 ou au début de l’année calendaire 2023.
Avec près de 9 000 salariés à fin 2020, l'activité GTS est un leader mondial des systèmes de signalisation ferroviaire et de contrôle des trains, des systèmes de télécommunications et de supervision, et des solutions de billettique.
Avec cette transaction, Thales souhaite renforcer son positionnement stratégique sur trois marchés de haute technologie ayant un fort potentiel de croissance sur le long terme : l'Aérospatial, la Défense et la Sécurité, et l'Identité et la Sécurité numériques.
Thales figure parmi les leaders européens de la fabrication et de la commercialisation d'équipements et de systèmes électroniques destinés aux secteurs de l'aérospatial, du transport, de la défense et de la sécurité. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- systèmes de défense et de sécurité (53,4%) : systèmes d'information et de communication sécurisés (systèmes de commandement et de contrôle, systèmes de communication, de protection, de cybersécurité, etc.), systèmes de mission de défense (systèmes de guerre électronique et drones), systèmes terrestres et aériens (systèmes de défense aérienne, de contrôle aérien, systèmes et missiles de défense terrestre, et systèmes optroniques) ;
- systèmes aérospatiaux (28,4%) : équipements d'avionique (équipements de cockpit, de multimédia de cabine, de simulation) et systèmes spatiaux (satellites, charges utiles, etc.) ;
- solutions d'identification et de sécurité numériques (18,2%).
En outre, le groupe détient une participation de 35% dans Naval Group (fabrication d'équipements navals à destination des secteurs de la défense et de l'énergie nucléaire).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (29,5%), Royaume Uni (6,6%), Europe (24,8%), Etats-Unis et Canada (14%), Asie (9,4%), Proche et Moyen Orient (6%), Australie et Nouvelle-Zélande (4,4%) et autres (5,3%).
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