TIMAR : Note d'information relative à l’Offre Publique d’Achat obligatoire

I.

AVERTISSEMENT

2

II.

SOMMAIRE

3

III.

ABREVIATIONS

5

IV.

DEFINITIONS

6

V.

ATTESTATIONS ET COORDONNÉES

7

V.1.

Le Président de l'Initiateur

7

V.2.

Le Conseil d'Administration de TIMAR

8

V.3.

Le Commissaire Aux Comptes de l'Initiateur

9

V.4.

Le Commissaire Aux Comptes de TIMAR

10

V.5.

Les Organismes Conseil

11

V.6.

Le Conseiller Juridique

12

V.7.

Le responsable de l'information et de la communication financière de l'Initiateur

13

V.8.

Le responsable de l'information et de la communication financière de TIMAR

14

VI. PRÉSENTATION GÉNÉRALE DE L'OFFRE

15

VI.1.

Contexte de l'offre

15

VI.2.

Cadre légal de l'offre

16

VI.3.

Objectifs de l'offre

17

VI.4.

Accords pouvant avoir une incidence sur l'offre

18

VII. TENEUR DE L'OFFRE

19

VII.1.

Titres visés par l'offre

19

VII.2.

Titres proposés en règlement de l'offre

19

VII.3.

Impacts de l'offre

19

VII.4.

Conditions suspensives et seuil de renonciation

20

VIII. ELÉMENTS D'APPRECIATION DU PRIX DE L'OFFRE

20

VIII.1.

Evaluation des titres visés par l'offre

20

VIII.2.

Méthodes écartées

20

VIII.3.

Méthodes retenues

22

VIII.4.

Synthèse de l'évaluation d'appréciation du prix

27

VIII.5.

Evolution du cours boursier du titre TIMAR

28

IX.

MODALITES DE L'OFFRE

29

IX.1.

Calendrier de l'offre

29

IX.2.

Modalités de participation à l'offre

29

IX.3.

Modalités de traitement des ordres

31

X.

INITIATEUR DE L'OFFRE

33

X.1.

Identification de l'Initiateur

33

X.2.

Informations sur l'Initiateur

33

X.3.

Présentation de TIMAR

45

3