COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats du troisième trimestre 2021

TotalEnergies bénéficie d'un environnement favorable

et tire parti de sa position de leader du GNL,

avec un résultat net ajusté de 4,8 G$ et un cash-flow de 8,4 G$

3T21

Variation

9M21

Variation

vs 3T20

vs 9M20

Prix du pétrole - Brent ($/b)

73,5

+71%

67,9

+65%

Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)

9,1

x2,5

7,3

+51%

Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)

20,5

ns

12,3

-10%

Résultat net ajusté part TotalEnergies(1)

- en milliards de dollars (G$)

4,8

x5,6

11,2

x4,1

- en dollar par action

1,76

x6,1

4,14

x4,3

EBITDA ajusté(1) (G$)

11,2

x2,1

28,0

+76%

DACF(1) (G$)

8,4

+96%

20,9

+65%

Flux de trésorerie d'exploitation (G$)

5,6

+30%

18,8

x2,1

Résultat net part TotalEnergies de 4,6 G$ au 3T21

Ratio d'endettement(2) de 17,7% au 30 septembre 2021 contre 18,5% au 30 juin 2021

Troisième acompte sur dividende au titre de l'exercice 2021 de 0,66 €/action

Paris, le 28 octobre 2021 - Le Conseil d'administration de TotalEnergies SE, réuni le 27 octobre 2021 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes de la Compagnie pour le troisième trimestre 2021. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :

  • La reprise économique mondiale, notamment en Asie, a entraîné une forte hausse des prix de toutes les énergies au troisième trimestre compte tenu de l'interconnexion des systèmes énergétiques. Les prix du gaz en Asie et en Europe, en hausse de plus de 85% par rapport au trimestre précédent, ont atteint des niveaux inédits, et les prix du pétrole sont en hausse de 7%, poursuivant leur appréciation régulière depuis un an.

TotalEnergies réalise ainsi un résultat net ajusté de 4,8 G$ en hausse de 38% par rapport au deuxième trimestre 2021 en s'appuyant pleinement sur son modèle multi-énergies, et particulièrement ce trimestre sur sa position de leader mondial dans le GNL. La Compagnie a généré un cash-flow (DACF) de 8,4 G$, en hausse de près de 25% par rapport au trimestre précédent, et un EBITDA ajusté de 11,2 G$.

Le secteur integrated Gas Renewables & Power (iGRP) réalise un résultat net ajusté de 1,6 G$ et un cash-flow de 1,7 G$, les plus hauts de son histoire, grâce à une surperformance de ses activités de négoce qui tirent parti de son portefeuille de GNL intégré à l'échelle mondiale. Les activités renouvelables et électricité poursuivent leur croissance : les capacités brutes de production électrique renouvelable atteignent ainsi près de 10 GW, notamment grâce à la croissance d'1 GW sur le trimestre en Inde. Le nombre de clients électricité atteint 6 millions.

L'Exploration-Production bénéficie de l'augmentation de sa production de 2% sur le trimestre grâce à l'évolution des quotas de l'OPEP+ et de l'augmentation des prix du Brent et du gaz pour réaliser un résultat opérationnel net ajusté de 2,7 G$, en progression par rapport au trimestre précédent de plus de 20%, et un cash-flow de 4,9 G$.

L'Aval bénéficie de marges toujours élevées dans la pétrochimie et de l'amélioration des marges de raffinage européennes néanmoins impactées par la hausse du coût de l'énergie. Le Marketing & Services confirme quant à lui un retour à des résultats d'avant crise. Le secteur Aval enregistre un résultat opérationnel net ajusté et un cash-flow en hausse d'environ 10% sur le trimestre à respectivement 1 G$ et 1,6 G$.

Compte tenu de la discipline maintenue sur les investissements, TotalEnergies enregistre un cash-flow net de 6,2 G$ ce trimestre, couvrant le dividende trimestriel de 2,1 G$, et permettant de poursuivre la réduction de sa dette nette, avec un ratio d'endettement à 17,7% au 30 septembre 2021. La rentabilité des capitaux propres s'établit à 12% sur les douze derniers mois. La forte génération de cash provenant du pétrole et du gaz permet d'investir dans des projets de croissance rentable dans les renouvelables & l'électricité, et ainsi de construire une Compagnie multi-énergies durable, alliant transition énergétique et retour à l'actionnaire.

Le Conseil d'administration a décidé la distribution d'un troisième acompte sur dividende au titre de l'exercice 2021 à 0,66 €/action et confirme la réalisation de rachats d'actions à hauteur de 1,5 G$ au 4ème trimestre 2021. »

  1. Définitions en page 3.
  2. Hors engagements liés aux contrats de location.

1

1. Faits marquants(3)

  • Signature d'accords majeurs en Irak, couvrant les investissements dans quatre projets (traitement de gaz pour génération électrique, électricité solaire, optimisation d'un champ existant, traitement d'eau de mer) pour le développement durable des ressources naturelles de la région de Bassorah

Responsabilité sociétale et environnementale

  • Publication du « Panorama des Energies » et du « TotalEnergies Energy Outlook 2021 », contributions de TotalEnergies au dialogue sur la transition énergétique en vue de la COP26
  • Emissions de méthane : déploiement d'une technologie innovante développée par Qnergy permettant de réduire significativement les émissions de méthane et partenariat avec GHGSat pour surveiller par satellite les émissions de méthane en mer
  • CCS : Partenariat Aramis avec Shell, EBN et Gasunie, pour le développement d'une infrastructure de transport de CO2 à fin de stockage dans des champs de gaz déplétés aux Pays-Bas

Renouvelables et Électricité

  • Acquisition par Adani Green Energy Limited (TotalEnergies 20%) du portefeuille de SB Energy India, de 5 GW de capacité de production électrique renouvelable en opération et en construction, en Inde
  • Eolien offshore :
  1. Dépôt d'une offre avec Green Investment Group (GIG) et RIDG pour un projet de 2 GW en Ecosse et étude d'un projet associé d'hydrogène vert à échelle industrielle
    1. Associations avec Simply Blue Group pour le développement d'éolien flottant aux États- Unis, et avec GIG et Qair pour le développement d'éolien flottant en France
  • Corporate PPA :
    1. Contrat de vente d'électricité renouvelable de 50 GWh/an sur 15 ans avec Air Liquide en Belgique
    1. Partenariat avec Amazon pour la fourniture de ses data centers en électricité renouvelable (474 MW), en Europe et aux États-Unis
  • Mobilité électrique :
    1. Entrée de Mercedes-Benz comme partenaire à parts égales avec TotalEnergies et Stellantis dans Automotive Cell Company (ACC), avec un objectif de capacité de fabrication de batteries

pour véhicules électriques de 120 GWh minimum d'ici 2030

    1. Acquisition d'un réseau de 1500 bornes de recharge pour véhicules électriques à Singapour
    1. Obtention de la concession du réseau public de recharge pour véhicules électriques d'Anvers
    1. Association avec China Three Gorges Corporation pour développer plus de 11 000 bornes de recharge rapide pour véhicules électriques dans la province du Hubei en Chine
  • Hydrogène :
    1. Lancement avec d'autres acteurs industriels, du plus grand fonds mondial dédié au développement des infrastructures d'hydrogène décarboné, avec un objectif

d'investissements de 1,5 G€

  1. Accord avec Air Liquide pour le développement de la production d'hydrogène bas carbone dans le bassin industriel normand, adossé à des technologies telles que CCS et électrolyse

Amont

  • Lancement de la quatrième phase de développement du champ géant de Mero au Brésil

Aval

  • Doublement des capacités de production de plastiques recyclés de TotalEnergies avec l'extension de Synova en Normandie
  • Signature avec Safran d'un partenariat dans le domaine de la décarbonation du secteur aérien
  1. Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

2

2. Principales données financières issues des comptes consolidés de TotalEnergies(4)

3T21

2T21

3T20

3T21

3T19

3T21

En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,

9M21

9M20

9M21

vs

vs

vs

le résultat par action et le nombre d'actions

3T20

3T19

9M20

11 180

8 667

5 321

x2,1

8 989

+24%

EBITDA ajusté (5)

28 017

15 904

+76%

5 374

4 032

1 459

x3,7

3 673

+46%

Résultat opérationnel net ajusté des secteurs

12 893

4 580

x2,8

2 726

2 213

801

x3,4

1 734

+57%

Exploration-Production

6 914

1 295

x5,3

1 608

891

285

x5,6

574

x2,8

Integrated Gas, Renewables & Power

3 484

1 524

x2,3

602

511

(88)

ns

952

-37%

Raffinage-Chimie

1 356

869

+56%

438

417

461

-5%

413

+6%

Marketing & Services

1 139

892

+28%

1 143

740

352

x3,2

521

x2,2

Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence

2 403

1 021

x2,4

39,6%

34,3%

45,7%

30,7%

Taux moyen d'imposition (6)

36,6%

32,3%

4 769

3 463

848

x5,6

3 017

+58%

Résultat net ajusté part TotalEnergies

11 235

2 755

x4,1

1,76

1,27

0,29

x6,1

1,13

+56%

Résultat net ajusté dilué par action (dollars) (7)

4,14

0,97

x4,3

1,49

1,06

0,24

x6,2

1,01

+48%

Résultat net ajusté dilué par action (euros)*

3,46

0,86

x4

2 655

2 646

2 637

+1%

2 614

+2%

Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions)

2 648

2 612

+1%

4 645

2 206

202

x23

2 800

+66%

Résultat net part TotalEnergies

10 195

(8 133)

ns

2 813

2 802

2 184

+29%

3 296

-15%

Investissements organiques (8)

7 993

6 908

+16%

(958)

396

(272)

ns

3 422

ns

Acquisitions nettes (9)

1 029

1 551

-34%

1 855

3 198

1 912

-3%

6 718

-72%

Investissements nets (10)

9 022

8 459

+7%

8 060

6 352

3 791

x2,1

6 737

+20%

Marge brute d'autofinancement (11)

19 778

11 199

+77%

8 390

6 761

4 281

+96%

7 269

+15%

Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF) (12)

20 901

12 701

+65%

5 640

7 551

4 351

+30%

8 206

-31%

Flux de trésorerie d'exploitation

18 789

9 129

x2,1

  • Taux de change moyen €-$ : 1,1788 au 3ème trimestre 2021 et 1,1962 sur les neuf premiers mois de 2021.
  1. Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 16.
  2. L'EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization) ajusté correspond au résultat ajusté avant amortissements et dépréciations des immobilisations incorporelles, corporelles et droits miniers ; charge d'impôt et coût de la dette nette, soit l'ensemble des produits et charges opérationnels et quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence.
  3. Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts d'acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
  4. Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
  5. Investissements organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
  6. Acquisitions nettes = acquisitions - cessions - autres opérations avec intérêts ne conférant pas le contrôle (voir page 17).
  7. Investissements nets = Investissements organiques + acquisitions nettes (voir page 17).
  8. La marge brute d'autofinancement se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en juste valeur du secteur iGRP, et y compris les plus-values de cession de projets renouvelables (à partir du premier trimestre 2020).
    La méthode du coût de remplacement est explicitée page 19. Le tableau de réconciliation des différents cash-flows figure en page 17.
  9. DACF = Debt adjusted cash-flow, se définit comme la marge brute d'autofinancement hors frais financiers.

3

3. Principales données d'environnement, d'émissions de gaz à effet de serre et de production

3.1 Environnement* - prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage

3T21

2T21

3T20

3T21

3T19

3T21

9M21

9M20

9M21

vs

vs

vs

3T20

3T19

9M20

73,5

69,0

42,9

+71%

62,0

+19%

Brent ($/b)

67,9

41,1

+65%

4,3

3,0

2,1

x2

2,3

+85%

Henry Hub ($/Mbtu)

3,3

1,9

+74%

16,9

8,7

2,9

x5,9

3,9

x4,3

NBP ($/Mbtu)

10,8

2,5

x4,3

18,6

10,0

3,6

x5,1

4,7

x4

JKM ($/Mbtu)

12,9

3,1

x4,2

67,1

62,9

39,9

+68%

58,0

+16%

Prix moyen de vente liquides ($/b)

62,2

35,6

+75%

Filiales consolidées

6,33

4,43

2,52

x2,5

3,48

+82%

Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)

4,95

2,84

+74%

Filiales consolidées

9,10

6,59

3,57

x2,5

5,93

+53%

Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)

7,25

4,81

+51%

Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence

20,5

10,2

-2,7

ns

47,4

-57%

Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)**

12,3

13,6

-10%

  • Les indicateurs sont indiqués en page 20.
  • Cet indicateur représente la marge moyenne sur coûts variables réalisée par le raffinage de TotalEnergies en Europe (égale à la différence entre les ventes de produits raffinés réalisées par le raffinage européen de TotalEnergies et les achats de pétrole brut avec les coûts variables associés, divisée par les quantités raffinées en tonnes) - donnée 3T21 retraitée dans l'environnement du 2T21 pour les coûts d'énergie.

Le prix moyen de vente GNL est en hausse de 38% ce trimestre par rapport au trimestre précédent, bénéficiant de façon différée de l'augmentation des index pétrole et gaz sur les contrats long-terme.

3.2 Émissions de gaz à effet de serre(13)

3T21*

2T21*

Emissions de Gaz à Effet de Serre (GES) (MtCO2e)

2020

2020

(hors effet

Covid-19)

8

7

Scope 1+2 des installations oil & gas opérées (14)

35,8

39

81

77

Scope 3 des ventes d'énergies (15)

350

400

46

45

Scope 1+2+3 en Europe* (16)

212

239

  • Émissions estimées.
  1. Les gaz à effet de serre (GES) désignent les six gaz à effet de serre du protocole de Kyoto, à savoir le CO2, CH4, N2O, les HFC, les PFC et le SF6, avec leurs PRG (pouvoir de réchauffement global) respectifs tel que donné par le rapport du GIEC de 2007. Les HFC, PFC et le SF6 sont quasiment absents des émissions de la Compagnie ou considérés comme non significatifs et ne sont donc pas comptabilisés.
  2. Les émissions de GES Scope 1+2 des installations oil and gas opérées se définissent comme la somme des émissions directes de gaz à effet de serre émanant de sites ou d'activités faisant partie du périmètre de reporting (tel que défini dans le Document d'enregistrement universel 2020 de la Compagnie) et des émissions indirectes liées aux imports d'énergie (électricité, chaleur, vapeur), sans inclure les gaz industriels achetés (H2). Elles n'incluent pas les installations de génération électrique à partir de sources renouvelables ou de gaz naturel telles que les centrales à cycle combiné au gaz naturel (CCGT) et les sites dont les émissions et activités de GES sont inférieures à 30 kt CO2e/an.
  3. Les émissions de GES Scope 3 se définissent comme les émissions indirectes de GES liées à l'utilisation par les clients des produits énergétiques vendus pour usage final, c'est-à-dire leur combustion pour obtenir de l'énergie. Un facteur d'émission stœchiométrique (oxydation des molécules en dioxyde de carbone) est appliqué à ces ventes pour obtenir une quantité d'émission. La Compagnie suit généralement les méthodologies sectorielles pour l'oil & gas publiées par IPIECA, et qui sont conformes aux méthodologies du GHG Protocol. Seul le poste 11 du Scope 3 (utilisation des produits vendus), qui est le plus significatif, est rapporté.
  4. Les émissions de GES Scope 1+2+3 en Europe se définissent comme la somme des émissions de GES Scope 1+2 des installations opérées par la Compagnie et des émissions indirectes de GES liées à l'utilisation par les clients des produits énergétiques vendus pour usage final (Scope 3) dans l'Union Européenne, en Norvège, au Royaume-Uni et en Suisse.

4

3.3 Production*

3T21

2T21

3T20

3T21

3T19

3T21

Production d'hydrocarbures

9M21

9M20

9M21

vs

vs

vs

3T20

3T19

9M20

2 814

2 747

2 715

+4%

3 040

-7%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 808

2 882

-3%

1 288

1 258

1 196

+8%

1 441

-11%

Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)

1 272

1 319

-4%

1 526

1 489

1 519

-

1 599

-5%

Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)

1 535

1 563

-2%

2 814

2 747

2 715

+4%

3 040

-7%

Production d'hydrocarbures (kbep/j)

2 808

2 882

-3%

1 517

1 464

1 437

+6%

1 720

-12%

Liquides (kb/j)

1 496

1 563

-4%

7 070

7 017

6 973

+1%

7 200

-2%

Gaz (Mpc/j)

7 161

7 193

-

  • Production de la Compagnie = production de l'EP + production d'iGRP.

La production d'hydrocarbures a été de 2 814 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2021, en hausse de 4% sur un an, en raison des éléments suivants :

  • +6% lié au démarrage et à la montée en puissance de projets, notamment North Russkoye en Russie et Iara au Brésil, ainsi que la reprise de la production en Libye,
  • +5% lié à l'augmentation de la demande gaz et des quotas de production des pays de l'OPEP+,
  • -1%lié à l'effet prix,
  • -3%lié à des maintenances et des arrêts non planifiés notamment en Norvège (Snøhvit),
  • -3%lié au déclin naturel des champs.

La production d'hydrocarbures a été de 2 814 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2021, en hausse de 2% sur un trimestre, en raison de la reprise de production sur la fin du trimestre

  • la suite des programmes estivaux de maintenance, et de la hausse des quotas de production décidés par les pays de l'OPEP+.

La production d'hydrocarbures a été de 2 808 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) sur les neuf premiers mois de 2021, en baisse de 3% sur un an, en raison des éléments suivants :

  • +3% lié au démarrage et à la montée en puissance de projets, notamment North Russkoye en Russie, Iara au Brésil et Johan Sverdrup en Norvège, ainsi que la reprise de la production en Libye,
  • +2% lié à l'augmentation de la demande gaz, notamment en Norvège, et des quotas de production des pays de l'OPEP+,
  • -1%d'effet périmètre, notamment lié aux cessions d'actifs au Royaume-Uni et du bloc CA1 au Brunei,
  • -1%lié à l'effet prix,
  • -3%lié à des maintenances planifiées et des arrêts non planifiés, notamment au Royaume-Uni et en Norvège (Snøhvit),
  • -3%lié au déclin naturel des champs.

5

Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.

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TotalEnergies SE published this content on 28 October 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 28 October 2021 06:10:09 UTC.