Valeo : États financiers consolidés au 31 décembre 2021 – Résultats 2021

(en millions d'euros)

Notes explicatives

2021

2020

CHIFFRE D'AFFAIRES

5.1

17 262

16 436

Coût des ventes

5.3

(14 222)

(14 281)

Frais de Recherche et Développement

5.5.1.2

(1 510)

(1 695)

Frais commerciaux

(259)

(259)

Frais administratifs

(572)

(573)

MARGE OPÉRATIONNELLE

699

(372)

% du chiffre d'affaires

4,0

%

(2,3) %

Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

5.5.3.1

(243)

(278)

MARGE OPÉRATIONNELLE Y COMPRIS LA QUOTE-PART DANS LES

5.5

456

(650)

RÉSULTATS DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

% du chiffre d'affaires

2,6

%

(4,0) %

Autres produits et charges

5.6.2

(50)

(207)

RÉSULTAT OPÉRATIONNEL Y COMPRIS LA QUOTE-PART DANS LES

5.6.1

406

(857)

RÉSULTATS DES SOCIÉTÉS MISES EN ÉQUIVALENCE

Coût de l'endettement financier net

9.2

(60)

(67)

Autres produits et charges financiers

9.2

96

(14)

RÉSULTAT AVANT IMPÔTS

442

(938)

Impôts sur les résultats

10.1

(197)

(132)

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

245

(1 070)

Attribuable aux :

■ Actionnaires de la société mère

175

(1 089)

■ Participations ne donnant pas le contrôle

11.1.3

70

19

Résultat net de l'exercice par action - Part du Groupe :

■ Résultat net de base par action (en euros)

11.2

0,73

(4,55)

■ Résultat net dilué par action (en euros)

11.2

0,72

(4,55)

Comptes consolidés Valeo - 2021

2

(en millions d'euros)

2021

2020

RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE

245

(1 070)

Quote-part de variation du résultat global recyclable provenant des sociétés mises en équivalence

(5)

1

Dont impôts

-

-

Écarts de conversion

277

(371)

Couvertures de flux de trésorerie :

■ Profit (perte) porté(e) en capitaux propres

53

2

■ (Profit) perte transféré(e) en résultat de l'exercice

(66)

13

Dont impôts

2

(1)

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL RECYCLABLES EN RÉSULTAT

259

(355)

Quote-part de variation du résultat global non recyclable provenant des sociétés mises en équivalence

1

-

Dont impôts

-

-

Écarts actuariels sur régimes à prestations définies

80

(12)

Dont impôts

9

(30)

Réévaluation des placements long terme

(7)

15

Dont impôts

-

1

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL NON RECYCLABLES EN RÉSULTAT

74

3

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL POUR L'EXERCICE NETS D'IMPÔT

333

(352)

RÉSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE

578

(1 422)

Attribuable aux :

■ Actionnaires de la société mère

492

(1 413)

■ Participations ne donnant pas le contrôle

86

(9)

Comptes consolidés Valeo - 2021

3

31 décembre 2020

(en millions d'euros)

Notes explicatives

31 décembre 2021

retraité (1)

ACTIF

Goodwill

7.1

2 552

2 512

Autres immobilisations incorporelles

7.2

2 367

2 341

Immobilisations corporelles

7.3

4 962

4 919

Participations dans les sociétés mises en équivalence

5.5.3.2

110

108

Autres actifs financiers non courants

9.1.1

742

641

Actifs sur retraites et engagements assimilés

6.3

29

19

Actifs d'impôt différé

10.2

526

440

ACTIF NON COURANT

11 288

10 980

Stocks nets

5.4

1 990

1 582

Créances clients nettes

5.2

2 377

2 674

Autres créances

664

508

Actifs d'impôt exigible

27

30

Autres actifs financiers courants

9.1.1

74

100

Trésorerie et équivalents de trésorerie

9.1.3.2

2 415

2 951

Actifs destinés à être cédés

-

22

ACTIF COURANT

7 547

7 867

TOTAL ACTIF

18 835

18 847

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Capital social

11.1.1

243

242

Primes

11.1.1

1 560

1 545

Écarts de conversion

11.1.2

(14)

(271)

Réserves consolidées

1 906

1 727

CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA SOCIÉTÉ

3 695

3 243

Participations ne donnant pas le contrôle

11.1.3

796

756

CAPITAUX PROPRES

4 491

3 999

Provisions pour retraites et engagements assimilés - part à plus d'un an

6.3

990

1 074

Autres provisions - part à plus d'un an

8.1

321

369

Dettes financières à long terme - part à plus d'un an

9.1.2

4 350

3 869

Autres passifs financiers - part à plus d'un an

9.1.1

25

42

Dettes liées aux options de vente accordées aux détenteurs de participations ne

9.1.2.2

12

18

donnant pas le contrôle - part à plus d'un an

Subventions - part à plus d'un an

99

101

Passifs d'impôt différé

10.2

63

67

PASSIF NON COURANT

5 860

5 540

Dettes fournisseurs d'exploitation

4 633

4 697

Provisions pour retraites et engagements assimilés - part à moins d'un an

6.3

82

58

Autres provisions - part à moins d'un an

8.1

341

369

Subventions - part à moins d'un an

23

31

Passifs d'impôt exigible

148

132

Autres dettes

1 697

1 590

Dettes financières à long terme - part à moins d'un an

9.1.2

781

622

Autres passifs financiers - part à moins d'un an

9.1.1

26

90

Dettes liées aux options de vente accordées aux détenteurs de participations ne

9.1.2.2

5

50

donnant pas le contrôle - part à moins d'un an

Financements court terme

9.1.2.3

748

1 631

Concours bancaires

9.1.2.3

-

6

Passifs destinés à être cédés

-

32

PASSIF COURANT

8 484

9 308

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

18 835

18 847

Comptes consolidés Valeo - 2021

4

(en millions d'euros)

Notes explicatives

2021

2020

FLUX DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

Résultat net de l'exercice

245

(1 070)

Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence

243

278

Dividendes nets reçus des sociétés mises en équivalence

17

28

Charges (produits) sans effet sur la trésorerie

12.1

1 421

2 196

Coût de l'endettement financier net

60

67

Charges d'impôt (exigible et différé)

197

132

CAPACITÉ D'AUTOFINANCEMENT

2 183

1 631

Impôts versés

(237)

(188)

Variation du besoin en fonds de roulement

12.2

(319)

397

FLUX NETS DE TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES

1 627

1 840

FLUX SUR OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENTS

Acquisitions d'immobilisations incorporelles

(601)

(616)

Acquisitions d'immobilisations corporelles

(749)

(862)

Subventions d'investissements reçues

25

30

Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles

61

9

Variation nette des actifs financiers non courants

(269)

(203)

Acquisitions de participations avec prise de contrôle,

12.3

(8)

(5)

nettes de la trésorerie acquise

Acquisitions de participations dans des entreprises associées et/ou coentreprises

-

-

Cessions de participations avec perte de contrôle,

12.4

(31)

(3)

nettes de la trésorerie cédée

FLUX NETS DE TRÉSORERIE SUR OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENTS

(1 572)

(1 650)

FLUX SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT

Dividendes versés aux actionnaires de la Société

(72)

(48)

Dividendes versés aux participations ne donnant pas le contrôle des filiales

(29)

(74)

intégrées

Augmentation de capital

11.1.1

16

15

Vente (rachat) d'actions propres

-

4

Souscriptions d'emprunts à long terme

12.5

993

13

Frais et primes liés aux émissions d'emprunt

-

-

Intérêts financiers versés

(99)

(102)

Intérêts financiers reçus

12.5

71

27

Remboursements effectués sur emprunts à long terme

12.5

(632)

(159)

Variation des financements court terme

9.1.2.3

(889)

1 386

Placements court terme

-

-

Acquisitions ou rachats de participations sans prise de contrôle

-

(1)

FLUX NETS DE TRÉSORERIE SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT

(641)

1 061

TRÉSORERIE DES ACTIVITÉS DESTINÉES À ÊTRE CÉDÉES

3.2.1

1

(1)

INCIDENCE DES VARIATIONS DES TAUX DE CHANGE

55

(56)

VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE

(530)

1 194

TRÉSORERIE NETTE D'OUVERTURE

2 945

1 751

TRÉSORERIE NETTE DE CLÔTURE

2 415

2 945

Dont :

■ Trésorerie et équivalents de trésorerie

2 415

2 951

■ Concours bancaires

-

(6)

Comptes consolidés Valeo - 2021

5