Gilbert Dupont réitère son opinion 'accumuler' sur Vision IT et fixe toujours l'objectif de cours à 5,5 euros, juste avant la publication des résultats semestriels, attendus ce soir.

Selon les analystes, les résultats semestriels devraient être fortement impactés par les difficultés rencontrées par Qwise.

'En effet, la filiale récemment acquise effectue un début plus poussif par rapport aux prévisions initiales de la société', précisent-ils.

Ceci devrait ainsi se traduire par une contraction des marges (au niveau du ROC) compte tenu d'une structure surdimensionnée mais aussi par des coûts de restructuration (impact sur le ROP).

Dans ces conditions, ils s'attendent à ce que le résultat net part du groupe ressorte proche de l'équilibre.

Le bureau d'études annonce enfin qu'il révise à la baisse ses estimations pour 2011 et 2012, pour prendre en compte un environnement plus incertain.

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