RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2021

Rapport financier

et États financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2021

9 mars

2022

VIVENDI

Société européenne à Directoire et Conseil de surveillance au capital de 6 097 085 923,50 euros

Siège Social : 42 avenue de Friedland - 75380 PARIS CEDEX 08

mercredi 9 mars 2022

CHIFFRES CLES CONSOLIDES DES CINQ DERNIERS EXERCICES .......................................................................................................................................

4

I- RAPPORT FINANCIER DE L'EXERCICE 2021 ........................................................................................................................................................................

6

1

ANALYSE DES RESULTATS DU GROUPE ET DES METIERS .......................................................................................................................................................

6

1.1 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE .........................................................................................................................................................................................

7

1.2 ANALYSE DU COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE ........................................................................................................................................................................

8

1.3

ANALYSE DU CHIFFRE D'AFFAIRES ET DU RESULTAT OPERATIONNEL DES METIERS ...........................................................................................................................

12

2

TRESORERIE ET CAPITAUX ...............................................................................................................................................................................................

19

2.1 SITUATION DE TRESORERIE ET PORTEFEUILLE DE PARTICIPATIONS.................................................................................................................................................

19

2.2 ANALYSE DES FLUX DE TRESORERIE OPERATIONNELS ................................................................................................................................................................

21

2.3 ANALYSE DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT..............................................................................................................................................

24

3

DECLARATIONS PROSPECTIVES .......................................................................................................................................................................................

25

II- ANNEXE AU RAPPORT FINANCIER ..................................................................................................................................................................................

26

1

CHIFFRE D'AFFAIRES TRIMESTRIEL PAR METIER ........................................................................................................................................................................

26

2

RETRAITEMENT DE L'INFORMATION COMPARATIVE ..................................................................................................................................................................

27

III- ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDES AUDITES DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2021 ...................................................................................

30

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES ....................................................................................................

30

COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE .....................................................................................................................................................................................

36

TABLEAU DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE ...................................................................................................................................................................

37

BILAN CONSOLIDE...................................................................................................................................................................................................................

38

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES ...........................................................................................................................................................

39

TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES ..............................................................................................................................

40

NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES ...............................................................................................................................................

42

NOTE 1

PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION ..................................................................................................................................................

42

NOTE 2

EVENEMENTS SIGNIFICATIFS ....................................................................................................................................................................................

64

NOTE 3

UNIVERSAL MUSIC GROUP ......................................................................................................................................................................................

66

NOTE 4

IMPACTS PANDEMIE COVID-19.................................................................................................................................................................................

71

NOTE 5

INFORMATION SECTORIELLE .....................................................................................................................................................................................

71

NOTE 6

RESULTAT OPERATIONNEL .......................................................................................................................................................................................

76

NOTE 7

CHARGES ET PRODUITS DES ACTIVITES FINANCIERES......................................................................................................................................................

77

NOTE 8

IMPOT .................................................................................................................................................................................................................

78

NOTE 9

RESULTAT PAR ACTION ...........................................................................................................................................................................................

84

NOTE 10

CHARGES ET PRODUITS COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ....................................................................................................................

84

NOTE 11

ECARTS D'ACQUISITION...........................................................................................................................................................................................

85

NOTE 12

ACTIFS ET OBLIGATIONS CONTRACTUELLES DE CONTENUS ..............................................................................................................................................

88

NOTE 13

CONTRATS DE LOCATION .........................................................................................................................................................................................

91

NOTE 14

PARTICIPATIONS MISES EN EQUIVALENCE ....................................................................................................................................................................

92

NOTE 15

ACTIFS FINANCIERS ................................................................................................................................................................................................

95

NOTE 16

ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT .........................................................................................................................................................

97

NOTE 17

TRESORERIE DISPONIBLE..........................................................................................................................................................................................

98

NOTE 18

CAPITAUX PROPRES ................................................................................................................................................................................................

99

NOTE 19

PROVISIONS .......................................................................................................................................................................................................

101

NOTE 20

REGIMES D'AVANTAGES AU PERSONNEL ...................................................................................................................................................................

102

NOTE 21

REMUNERATIONS FONDEES SUR DES INSTRUMENTS DE CAPITAUX PROPRES .....................................................................................................................

107

NOTE 22

EMPRUNTS ET AUTRES PASSIFS FINANCIERS ET GESTION DES RISQUES FINANCIERS ............................................................................................................

110

NOTE 23

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES.........................................................................................................................................................

115

NOTE 24

PARTIES LIEES .....................................................................................................................................................................................................

116

NOTE 25

OBLIGATIONS CONTRACTUELLES ET AUTRES ENGAGEMENTS .........................................................................................................................................

123

NOTE 26

LITIGES ..............................................................................................................................................................................................................

126

NOTE 27

LISTE DES PRINCIPALES ENTITES CONSOLIDEES OU MISES EN EQUIVALENCE ......................................................................................................................

136

NOTE 28

HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ......................................................................................................................................................

137

NOTE 29

EXEMPTION D'AUDIT ............................................................................................................................................................................................

138

NOTE 30

EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE ........................................................................................................................................................

138

NOTE 31

RETRAITEMENT DE L'INFORMATION COMPARATIVE ..............................................................................................................................................

139

Rapport financier et États financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2021

Vivendi / 3

mercredi 9 mars 2022

Chiffres clés consolidés des cinq derniers exercices

Notes préliminaires :

A compter du 14 septembre 2021, en application de la norme IFRS 5 - Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, Universal Music Group (UMG) est présenté dans les états financiers consolidés de Vivendi comme une activité cédée. Le 23 septembre 2021, date de mise en paiement de la distribution d'UMG en nature à ses actionnaires, Vivendi a cédé le contrôle d'UMG et a déconsolidé sa participation de 70 % dans UMG. Pour une information détaillée de l'opération, se reporter à la note 3 de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2021.

Les retraitements des données telles que publiées précédemment sont présentés dans l'annexe au rapport financier de l'exercice clos le 31 décembre 2021 et dans la note 31 de l'annexe aux états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2021. Ces retraitements sont appliqués à l'ensemble des périodes présentées dans le tableau des chiffres clés consolidés infra pour les données issues des comptes de résultat et des tableaux de flux de trésorerie.

Pour rappel, en 2019, Vivendi a appliqué une nouvelle norme comptable :

  • IFRS 16 - Contrats de location : conformément à ses dispositions, l'incidence du changement de norme a été comptabilisée dans le bilan d'ouverture au 1er janvier 2019. En outre, Vivendi a appliqué ce changement de norme au bilan, au compte de résultat et au tableau des flux de trésorerie de l'exercice 2019 ; les données présentées au titre des années antérieures ne sont donc pas comparables.

Pour mémoire, en 2018, Vivendi a appliqué deux nouvelles normes comptables :

  • IFRS 15 - Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients : conformément aux dispositions de cette norme, Vivendi a appliqué ce changement de norme comptable au chiffre d'affaires à compter du 1er janvier 2017.
  • IFRS 9 - Instruments financiers : conformément aux dispositions de cette norme, Vivendi a appliqué ce changement de norme comptable au compte de résultat et au tableau du résultat global à compter de l'exercice 2018 en retraitant son bilan d'ouverture au 1er janvier 2018. Les données présentées au titre des exercices antérieurs ne sont donc pas comparables.

Exercices clos le 31 décembre

2021

2020

2019

2018

2017

Données consolidées

Chiffre d'affaires

9 572

8 668

8 747

7 916

6 849

Résultat opérationnel ajusté (EBITA) (a)

690

298

402

386

207

Résultat opérationnel (EBIT)

404

248

343

361

343

Résultat net, part du groupe

24 692

1 440

1 583

127

1 216

Résultat net ajusté (a)

649

292

778

482

688

Position nette de trésorerie/(Endettement financier net) (a)

348

(4 953)

(4 064)

176

(2 340)

Capitaux propres

19 194

16 431

15 575

17 534

17 866

Dont Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Vivendi SE

18 981

15 759

15 353

17 313

17 644

Flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO) (a)

748

646

199

288

344

Flux nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT) (a)

579

723

22

208

800

Investissements financiers

(2 124)

(1 634)

(2 221)

(670)

(3 635)

Désinvestissements financiers

76

323

1 062

2 283

970

Dividendes versés aux actionnaires de Vivendi SE

653

690

636

568

499

Distribution exceptionnelle en nature de 59,87 % d'UMG aux actionnaires de Vivendi SE

25 284

Acquisitions/(cessions) de titres d'autocontrôle de Vivendi SE

693

2 157

2 673

-

203

Données par action

Nombre d'actions moyen pondéré en circulation

1 076,3

1 140,7

1 233,5

1 263,5

1 252,7

Résultat net, part du groupe par action

22,94

1,26

1,28

0,10

0,97

Résultat net ajusté par action

0,60

0,26

0,63

0,38

0,55

Nombre d'actions en circulation à la fin de la période (hors titres d'autocontrôle)

1 045,4

1 092,8

1 170,6

1 268,0

1 256,7

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de Vivendi SE par action

18,16

14,42

13,12

13,65

14,04

Dividendes versés par action

0,60

0,60

0,50

0,45

0,40

Données en millions d'euros, nombre d'actions en millions, données par action en euros.

  1. Le résultat opérationnel ajusté (EBITA), le résultat net ajusté, la position nette de trésorerie (ou l'endettement financier net), les flux nets de trésorerie opérationnels (CFFO) et les flux nets de trésorerie opérationnels après intérêts et impôts (CFAIT), mesures à caractère non strictement comptable, doivent être considérés comme une information complémentaire qui ne peut se substituer à toute mesure des performances opérationnelles et financières à caractère strictement comptable, telles que présentées dans les états financiers consolidés et leurs notes annexes, ou citées dans le rapport financier. Vivendi considère qu'ils sont des indicateurs pertinents des performances opérationnelles et financières du groupe. Chacun de ces indicateurs est défini dans le rapport financier. De plus, il convient de souligner que d'autres sociétés peuvent définir et calculer ces indicateurs de manière différente. Il se peut donc que les indicateurs utilisés par Vivendi ne puissent être directement comparés à ceux d'autres sociétés.

Rapport financier et États financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2021

Vivendi / 4

mercredi 9 mars 2022

Nota :

En application de l'article 19 du Règlement (UE) 2017/1129, les informations suivantes sont incorporées par référence :

  • Pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 : le rapport financier et les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2020
    établis selon les normes IFRS ainsi que le rapport des Commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés présentés aux pages
    220 à 348 du Document d'enregistrement universel n°D.21-0297 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 13 avril 2021 ;
  • Pour l'exercice clos le 31 décembre 2019 : le rapport financier et les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019
    établis selon les normes IFRS ainsi que le rapport des Commissaires aux comptes sur les états financiers consolidés présentés aux pages
    188 à 317 du Document d'enregistrement universel n°D.20-0121 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 11 mars 2020.

Les parties des Documents d'enregistrement universel n° D.21-0297 et n° D.20-0121 non visées ci-dessus sont soit sans objet pour l'investisseur, soit couvertes à un autre endroit du présent Rapport.

Rapport financier et États financiers consolidés audités de l'exercice clos le 31 décembre 2021

Vivendi / 5

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Vivendi SA published this content on 09 March 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 09 March 2022 19:31:09 UTC.