WAREHOUSES ESTATES BELGIUM S.A. IDENTIFICATION | DÉCLARATION |
Nom | Warehouses Estates Belgium (en abrégé WEB) |
Forme juridique | Société Anonyme (en abrégé SA) |
Statut | Société Immobilière Réglementée Publique (en abrégé SIRP ou SIR) |
Adresse (siège social) | 29 avenue Jean Mermoz, B-6041 Gosselies (Belgique) |
Téléphone | +32 71 259 259 |
info@w-e-b.be | |
Site internet | www.w-e-b.be |
N° d'entreprise | BE0426.715.074 |
LEI | 549300JTAJHL7MXIM284 |
Date de constitution1 | 04 janvier 1985 sous la dénomination « Temec » |
Date d'admission sur Euronext | 01 octobre 1998 |
Date d'agrément SIR | 13 janvier 2015 |
Durée | Illimitée |
Capital social | 10.000.000 € |
Nombre d'actions | 3.166.337 |
Code ISIN | BE0003734481 |
Cotation | Euronext Brussels |
Dirigeants effectifs | Monsieur Laurent WAGNER, CEO |
Madame Caroline WAGNER, CAO | |
Monsieur Antoine TAGLIAVINI, CFO | |
Monsieur Laurent VENSENSIUS, CTO | |
Administrateur unique | W.E.B. Property Services SA (en abrégé WEPS SA) |
Date de clôture | 31 décembre |
Expert immobilier | CBRE représenté par Monsieur Kevin VAN DE VELDE2 |
Commissaire | PwC, représenté par Monsieur Dider MATRICHE3 |
Types d'immeubles | Immeubles commerciaux, de bureaux et logistiques |
Juste valeur du portefeuille | 317.233.727 €4 |
Monsieur Daniel WEEKERS, en qualité de Président du Conseil d'Administration, Monsieur Laurent WAGNER et Madame Caroline WAGNER, en qualité d'Administrateurs exécutifs et Dirigeants Effectifs, Madame Valérie WAGNER en qualité d'Administrateur exécutif, Madame Cléonice MASTROSTEFANO et Messieurs Jean-Jacques CLOQUET et Jacques PETERS, en qualité d'Administrateurs indépendants ainsi que Messieurs Antoine TAGLIAVINI (CFO) et Laurent VENSENSIUS (CTO), en qualité de Dirigeants Effectifs de Warehouses Estates Belgium SA (ci-après «WEB SA») ayant son siège social Avenue Jean Mermoz 29 à 6041 Charleroi (Gosselies), Belgique, déclarent qu'à leur connaissance:
- les états financiers, établis conformément aux normes comptables applicables, donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de la Société ;
- le rapport de gestion contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de la Société.
Toute information complémentaire peut être obtenue sur simple demande par téléphone au 071/259.259 ou par courrier électronique à l'adresse info@w-e-b.be.
La dernière version des Statuts coordonnées de WEB SA
est consultable sur le site internet de la Société : ww.w-e-b.be - Investisseurs - Publications - Statuts.
Le rapport financier est également disponible en anglais.
Seule la version française du document fait foi ; la version anglaise
étant une traduction libre.
- La dernière version des statuts coordonnés est disponible sur le site internet de la Société : www.w-e-b.be.
- A dater du 01/01/2024, le mandat de l'Expert immobilier ayant été renouvelé pour une période de 3 ans, le représentant CBRE est Monsieur Pieter PAEPEN.
3 Le mandat du Commissaire a été renouvelé lors de l'Assemblée Générale de 2023 pour une période de 3 ans. 4 actifs détenus en vue de la vente inclus, selon la valorisation de l'expert immobilier
SOMMAIRE
Calendrier financier | 11 | 03 |
Historique | 12 | |
Rapport de gestion | 14 | |
Facteurs de risques | 42 | |
Rapport immobilier | 58 | |
EPRA | 90 | |
Rapport financier | 102 |
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM SA
PROFIL
WEB SA est une Société Immobilière Réglementée Publique de droit belge (« SIRP ») soumise aux prescriptions
04 légales en la matière notamment la Loi du 22 octobre 2017 modifiant
la Loi du 12 mai 2014 et l'Arrêté Royal du 23 avril 2018 modifiant l'Arrêté Royal du 13 juillet 2014 y relatifs.
- Site 33 à Gosselies - Avenue Jean Mermoz 29 - 20.589 m2 bâtis - Logistique et Bureaux
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM SA
PROFIL
WEB SA est cotée depuis le 1er octobre 1998 sur Euronext Brussels. Dans le respect de sa stratégie d'investissement, WEB SA investit en biens immobiliers en Belgique.
L'activité de WEB SA consiste à mettre ses immeubles à la disposition d'utilisateurs. Il s'agit pour la plupart de contrats de location simple, WEB SA conservant les risques et avantages associés à la propriété des immeubles de placement. Les loyers perçus sont comptabilisés en produits locatifs de façon linéaire sur la durée du contrat de location. WEB SA a également conclu quatre (4) contrats d'emphytéose.
Par ses activités, WEB SA vise à valoriser et à accroitre ses actifs immobiliers, | |
plus particulièrement dans les domaines commerciaux, de bureaux et logistiques. | |
À l'heure actuelle, WEB SA fait partie des spécialistes en investissement et | 05 |
gestion d'immeubles entrant dans ces catégories. | |
WEB SA possède un portefeuille de 110 immeubles (hors projets en cours de |
développement) représentant une superficie totale bâtie de 313.092 m² (hors terrains). La juste valeur de ce portefeuille immobilier s'élève à 317.233.727 € au 31 décembre 2023.
Depuis son entrée en bourse, il y a 25 ans, WEB SA offre à ses actionnaires un rendement remarquable en dépit de contextes socio-économiques quelquefois difficiles. Elle entend poursuivre son développement en privilégiant la composition d'un portefeuille stable, créateur de valeur et de croissance à long terme et générateur de revenus en adéquation avec sa politique de dividende. WEB SA continuera à adopter une position prudente et sélective dans le choix de ses investissements afin que ceux-ci soient toujours réalisés dans des conditions particulièrement favorables pour ses actionnaires, tout en tenant compte des risques potentiels auxquels elle serait confrontée.
Au 31 décembre 2023, la capitalisation boursière de la Société s'élevait à 115.254.667 €.
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM SA
PROFIL
06
LETTRE AUX ACTIONNAIRES
Chers Actionnaires,
WEB SA clôture son exercice 2023 en nette progression opérationnelle dans un contexte macroéconomique délétère toujours marqué par des tensions géopolitiques.
Ce contexte d'incertitudes a eu un impact important sur les taux d'intérêt et d'inflation en forte augmentation. WEB SA y reste très attentive afin d'anticiper les impacts économiques et la manière dont ceux-ci affectent le secteur immobilier.
L'économie mondiale demeure dépendante de la situation en Ukraine, des relations avec la Russie et les pays voisins, sans omettre le conflit Israélo-Palestinien.
Malgré ce contexte difficile, nous avons le plaisir de publier des comptes annuels clôturés au 31 décembre 2023 avec des résultats opérationnels annuels en augmentation, qui se veulent rassurants et encourageants. Le résultat financier, quant à lui, a été négativement impacté par les taux d'intérêts.
En effet, la Société souligne la résilience de son portefeuille immobilier avec un taux d'occupation stable à 96,54% et une juste valeur qui a progressé de 5,47% sur 1 an s'affichant à 317.233.727 €. Cette augmentation est le résultat de l'acquisition du centre commercial Espace 98, de la cession de l'immeuble d'Anderlues, des travaux d'amélioration effectués et de l'évolution des taux de capitalisation sur le secteur immobilier.
WAREHOUSES ESTATES BELGIUM SA
Notre exercice social 2023 se clôture en hausse avec un Résultat corrigé1 de 11.950.111 € contre 11.502.971 € en 2022 (+ 3,89%), progressant de 3,63 €/action en 2022 à 3,77 €/action en 2023.
Ce progrès a été rendu possible grâce à une gestion dynamique, attentive et proactive du portefeuille immobilier, des frais et des taux d'intérêts.
Nous tenons à souligner les évolutions suivantes :
- Résultat locatif net : 22.918.982 € soit + 9,5% par rapport à 20.922.901 € en 2022 ;
- Résultat immobilier : 22.426.842 € soit + 9,8% par rapport à 20.432.950 € en 2022 ;
- Résultat d'exploitation des immeubles : 17.836.882 € soit + 11,70% par rapport à 15.971.045 € en 2022 ;
- Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille : 16.522.159 € soit + 13 ,9 % par rapport à 14.508.519 € en 2022.
Le Conseil d'Administration proposera lors de l'Assemblée Générale Ordinaire du 23 avril 2024 de distribuer un dividende brut de 3,35 € par action contre 3,29 € pour l'exercice précédent. Le dividende proposé pour l'exercice 2023 correspondant à un rendement brut par rapport au cours moyen de l'action de 9,19%, pour un pay-out ratio de 88,76% du Résultat corrigé.
Le Conseil d'administration et la Direction effective continueront à privilégier une croissance sélective ainsi que le maintien au meilleur niveau locatif du parc immobilier tout en conservant dans leur choix une rentabilité suffisante pour générer un bénéfice annuel leur permettant d'offrir aux Actionnaires un dividende sur action appréciable et ce, conformément à la stratégie décrite dans le Rapport Financier Annuel.
En devenant membre de l'EPRA2 en 2022, la Société a clairement démontré sa volonté de s'inscrire dans une démarche de plus grande transparence et d'amélioration de son reporting financier. À cet effet, WEB a publié, pour la première fois, une série d'indicateurs de performance financière EPRA (« Best practice recommandation » ou « BPR ») dans son rapport financier annuel 2022.
La Société a été récompensée, dès la première année, par l'EPRA puisqu'elle s'est vue décerner, en 2023, un « EPRA BPR Gold Award » pour son Rapport Financier Annuel 2022. Elle fait également partie des neuf sociétés européennes qui se sont vu attribuer un « EPRA Most Improved Award », soulignant la qualité de cette première publication.
PROFIL
WEB est consciente de l'urgence d'agir contre le changement climatique, comme le met en évidence le dernier rapport du GIEC.3 L'immobilier et la construction jouent un rôle crucial dans la réalisation des objectifs climatiques mondiaux, car ils représentent plus d'un tiers des émissions mondiales de gaz à effet de serre. Le défi principal pour notre Société sera d'améliorer la qualité de ses immeubles grâce à des rénovations énergétiques et par conséquent réduire considérablement leurs émissions opérationnelles et leurs consommations d'énergie.
Pour soutenir cet engagement, notre Société s'est fixée, en 2023, des objectifs, approuvés par le SBTi,4 visant à réduire ses émissions de gaz à effet de serre scopes 1 et 2 de 42% d'ici 2030. Elle s'est également engagée à mesurer ses émissions scope 3.
Dans cette optique, durant l'exercice écoulé, la Société, avec l'aide de son partenaire Co2Logic, a calculé ses émissions scope 1 et 2 (selon la méthode du « GHG protocol ») afin de déterminer le point de départ pour la réduction de ses émissions d'ici 2030 (détermination de la baseline). Toujours avec l'aide de Co2Logic, la Société va s'atteler, durant l'année 2024, à mesurer les émissions opérationnelles de ses immeubles de placement. Ce travail d'envergure qui nécessite une étroite collaboration avec les locataires permettra d'avoir une meilleure vue sur l'efficacité énergétique des immeubles et de mieux cibler ceux qui devront faire l'objet de travaux de rénovation.
Nous sommes convaincus que ces mesures contribueront à la lutte contre le changement | 07 |
climatique et à la construction d'un avenir plus durable pour tous. | |
Nous tenons à remercier l'ensemble des collaborateurs pour le travail accompli durant cette | |
année et les féliciter pour l'esprit positif qu'ils ont développé pour atteindre les objectifs. | |
Nous tenons également à remercier l'ensemble des Actionnaires dont la fidélité à la Société | |
nous conforte dans notre volonté de poursuivre l'expansion profitable de notre portefeuille. |
Daniel WEEKERS | Laurent WAGNER |
Président du Conseil d'administration | CEO |
- calculé conformément au chapitre III de l'annexe C de l'AR du 13 juillet 2014
-
L'European Public Real Estate Association est une association ayant pour mission de promouvoir, développer et représenter les sociétés foncières européennes cotées.
3 Groupe d'experts intergouvernemental sur l'évolution du climat
4 Science-based Target Initiative
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PROFIL
RÉPARTITION SECTORIELLE1
08
CHIFFRES CLÉS 20211
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE | 31-12-2023 | 31-12-2022 | DIFFÉRENCE Y/Y |
(% DE LA VALEUR D'INVESTISSEMENT) | |||
Commerces | 70,75% | 68,81% | +1,94% |
Logistiques | 18,12% | 19,02% | -0,90% |
Bureaux | 10,27% | 11,31% | -1,04% |
Terrains | 0,85% | 0,85% | -% |
-RÉSULTAT STATUTAIRE | 31-12-2023 | 31-12-2022 | VARIATION Y/Y |
Revenus locatifs | 22.574 k€ | 20.454 k€ | +10,37% |
Résultat locatif net | 22.919 k€ | 20.923 k€ | +9,54% |
Résultat immobilier | 22.427 k€ | 20.433 k€ | +9,76% |
Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille | 16.522 k€ | 14.509 k€ | +13,88% |
Résultat d'exploitation | 16.221 k€ | 9.653 k€ | +68,04% |
Charges d'intérêts nettes | -4.457 k€ | -2.455 k€ | +81,51% |
Résultat financier | -7.552 k€ | 2.494 k€ | -402,74% |
Résultat net | 8.668 k€ | 12.145 k€ | -28,63% |
PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE | 31-12-2023 | 31-12-2022 | Y/Y |
Juste valeur du portefeuille immobilier | 317.234 k€ | 300.779 k€ | +5,47% |
Fonds propres | 167.508 k€ | 169.257 k€ | -1,03% |
Valeur intrinsèque d'une action | 52,90 € | 53,46 € | -1,03% |
Taux d'occupation | 96,54% | 97,06% | -0,52% |
Ratio d'endettement | 47,52% | 45,13% | +2,39% |
1 immeubles détenus en vue de la vente inclus, sauf mention contraire
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PROFIL
ÉVOLUTION DE LA JUSTE VALEUR1 | ÉVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES | ÉVOLUTION DU TAUX D'ENDETTEMENT |
1
2
3
4
5
67
ÉVOLUTION DU TAUX D'OCCUPATION | ÉVOLUTION COMPARATIVE DES FONDS PROPRES DÉPENSES CAPITALISÉES (EN €)7 | 09 |
ET DE LA JUSTE VALEUR DES IMMEUBLES1 | ||
- Fonds propres ➔ Juste valeur des immeubles
- La juste valeur ou fair value est celle déterminée par l'expert immobilier indépendant de la Société, actifs détenus en vue de la vente inclus. 2 Juste valeur consolidée
3 Capitaux propres consolidés
4 Taux d'endettement consolidé
5 Taux d'occupation consolidé
6 Fonds propres et juste valeur consolidés
7 Amélioration des immeubles de placement
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PROFIL
10
POLITIQUE DE DISTRIBUTION DE DIVIDENDES
Cotée depuis le 1er octobre 1998 sur Euronext Brussels, WEB SA a clôturé le 31 décembre 2023 son vingt- cinquième exercice.
Compte-tenu des résultats de WEB SA sur l'exercice 2023 le Conseil d'administration proposera à l'Assemblée Générale Ordinaire du 23 avril 2024 de distribuer un dividende de 3,35 € brut par action, payable le 03 mai 2024. Le pourcentage distribué par rapport aux résultats corrigés s'établissant à 88,76% contre 90,56% par rapport à l'exercice précédent.
Pour l'avenir, WEB SA entend continuer son développement profitable afin de consolider durablement sa politique actuelle de distribution de dividendes et de rendement.
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE DISTRIBUÉ
2023 | 2022 | 2021 | 2020 | ||||
52,90 | € | ||||||
Valeur unitaire intrinsèque d'une action | 53,46 | € | 51,46 | € | 50,14 € | ||
Cours de bourse à la date de clôture | 36,40 | € | 36,70 | € | 42,00 | € | 42,40 € |
Cours de bourse annuel moyen1 | 36,44 | € | 38,55 | € | 40,75 | € | 49,72 € |
Montant du dividende brut par action | 3,35 | € | 3,29 | € | 2,84 | € | 3,15 € |
Rendement brut sur la moyenne annuelle du | 9,19% | 8,54% | 6,97% | 6,34% | |||
cours de bourse2 | |||||||
Pourcentage distribué par rapport aux résultats | 88,76% | 90,56% | 90,06% | 98,11%3 |
PROPOSITION D'AFFECTATION DU RÉSULTAT4 (en €)
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE | 8.668.129 € |
Transfert aux/des réserves (-/+) | 1.939.100 € |
Réserve du solde (positif ou négatif) des variations de juste valeur des biens immobiliers (-/+) | -92.405 € |
Réserve des frais et droits de mutation estimés intervenant lors de l'aliénation hypothétique | 553.551 € |
des immeubles de placement (-/+) | |
Réserve du solde des variations de juste valeur des instruments de couverture autorisés auxquels | 3.077.080 € |
la comptabilité de couverture telle que définie en IFRS n'est pas appliquée (-) | |
Transfert au/du résultat reporté des exercices antérieurs (-/+) | -1.599.126 € |
Rémunération du capital prévue à l'Art. 13, § 1er, al. 1er (solde) | -10.607.229 € |
RENDEMENT BRUT SUR LA MOYENNE ANNUELLE DU COURS DE BOURSE
DIVIDENDE BRUT
- Il s'agit de la somme des cours de clôture journalier divisé par le nombre de cotations de la période.
2 Le rendement brut de l'action se calcule en divisant le montant brut du dividende par le cours moyen de l'action de la période.
3 À noter que ce pourcentage au 31-12-2020 aurait été de 90,24% si la Société avait appliqué l'approche par transparence ou look through.
4 sous réserve de l'approbation lors de l'AGO du 25-04-2023, cf. Proposition d'affectation du résultat de l'exercice selon le schéma défini dans l'AR du 13-07-2014 en fin de rapport financier
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WEB - Warehouses Estates Belgium SCA published this content on 22 March 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 22 March 2024 14:36:03 UTC.
