La monnaie japonaise est restée stable à 151,42 pour un dollar, après avoir frôlé la barre des 152, son niveau le plus bas depuis 1990, mercredi, avant que les principaux responsables monétaires japonais ne laissent entendre qu'ils étaient prêts à intervenir pour empêcher de nouvelles baisses.
L'euro a baissé de 0,33% à 1,0792 $, son plus bas niveau depuis cinq semaines, et la livre a baissé de 0,25% à 1,2609 $. L'indice du dollar a augmenté de 0,16 % à 104,6, son plus haut niveau depuis la mi-février.
Le gouverneur de la Fed, Christopher Waller, a déclaré que les récentes données décevantes sur l'inflation confirment la nécessité pour la banque centrale américaine de ne pas réduire son objectif de taux d'intérêt à court terme.
Les attentes du marché concernant la première réduction des taux lors de la réunion de juin de la Fed se sont quelque peu atténuées. Selon l'outil FedWatch du CME, les probabilités sont actuellement de 60 %, contre 67 % la semaine dernière à la même heure.
"Waller est l'un des décideurs les plus importants de la Fed et, bien que je ne pense pas qu'il s'agisse d'un mouvement important, les remarques ont donné un peu d'élan au marché qui était coincé dans des fourchettes de négociation très serrées", a déclaré Lee Hardman, stratège principal en matière de devises chez MUFG.
Les traders attendent maintenant les chiffres de l'inflation de base américaine PCE prévus vendredi, ainsi qu'une apparition du président de la Fed, Jerome Powell.
SURVEILLANCE DES INTERVENTIONS
Si les données sur l'inflation surprennent à la hausse et soutiennent le dollar, l'impact le plus important pourrait se faire sentir sur le yen. Les participants au marché disent qu'il y a un épais réseau d'options limitant les mouvements du dollar/yen autour du niveau 152, et qu'une percée pourrait déclencher des mouvements plus importants.
Bien qu'il puisse y avoir des échanges pour défendre un mouvement vers 152 yens par dollar pour l'instant, les données sur l'inflation américaine de vendredi représentent un risque important, a déclaré Takeshi Ishida, un stratège de change chez Resona Holdings.
"Une fois que le dollar/yen atteindra 152, je pense qu'il y aura probablement une forte hausse, et c'est à ce moment-là qu'une intervention pourrait avoir lieu.
Les autorités japonaises ont tenu une réunion mercredi sur la faiblesse de la monnaie et ont intensifié leurs avertissements verbaux, mettant le marché à l'affût de tout signe indiquant que les paroles sont suivies d'actions.
Le Japon est intervenu à trois reprises sur le marché des changes en 2022, en vendant du dollar pour acheter du yen, une première fois en septembre et une seconde fois en octobre, alors que le yen glissait vers son plus bas niveau depuis 32 ans, à 152 pour un dollar.
Un résumé des opinions exprimées lors de la réunion de mars de la Banque du Japon, publié jeudi, a peu soutenu la monnaie, montrant que de nombreux décideurs politiques considèrent qu'il est nécessaire d'aller lentement dans l'abandon progressif d'une politique monétaire ultra-libre.
Les vacances de Pâques sur de nombreux marchés compliquent également les choses.
"Cela joue en faveur du Japon, car cela maintient une autre couche d'incertitude, la liquidité ayant tendance à être faible, et les investisseurs pourraient donc être nerveux à l'idée de conserver des positions courtes sur le yen à l'approche de la période des fêtes", a déclaré M. Hardman de la MUFG.
Dans le même temps, la banque centrale chinoise a fixé le taux de change du yuan à l'écart le plus important par rapport aux estimations de Reuters depuis près de cinq mois, les autorités redoublant d'efforts pour empêcher une chute brutale de la monnaie. Le yuan a chuté à son plus bas niveau en quatre mois vendredi dernier.
Le yuan onshore est resté stable à 7,2277 pour un dollar, tandis que le yuan offshore était à 7,2591 pour un dollar, également peu modifié.
Le franc suisse est resté sous pression, et le dollar a augmenté de 0,24% à 0,9059 francs, s'échangeant juste à côté d'un plus haut de quatre mois atteint la veille.
Le dollar australien a baissé de 0,6 % à 0,6495 $. En plus d'être affecté par les remarques de Waller, les données de l'Australie ont montré que les consommateurs continuaient à lutter, les ventes au détail ayant augmenté de 0,3 % en février, manquant les prévisions.
