(Pour un blog Reuters en direct sur les marchés boursiers américains, britanniques et européens, cliquez ou tapez LIVE/ dans une fenêtre de nouvelles)

* Les investisseurs obligataires de la zone euro restent attentistes alors que les responsables de la BCE évitent de parier sur une baisse des taux.

* "Cela aurait pu être pire" : Sonova bondit après l'avertissement sur les bénéfices

* DB "prudent" sur les banques italiennes, réduit Banco BPM à "hold" (conserver)

* Le groupe de presse a annoncé qu'il avait décidé de se retirer de la course à l'investiture.

21 novembre (Reuters) - Les actions européennes ont été modérées mardi, le recul des valeurs des télécommunications et de l'énergie ayant compensé les gains des matériaux, tandis que les investisseurs attendaient le compte rendu de la dernière réunion de la Réserve fédérale pour soutenir les paris selon lesquels les responsables politiques en ont fini avec les hausses de taux d'intérêt.

Le STOXX 600 paneuropéen était peu modifié à 0920 GMT.

Les minutes de la dernière réunion de politique de la Fed, où elle a maintenu les taux stables, sont attendues à 1900 GMT (2 p.m. ET).

"Le thème qui imprègne le marché est que la bataille de la Fed contre l'inflation a été gagnée et que, malgré ce que Powell et ses collègues pourraient dire à propos d'une autre hausse encore sur la table, le marché ne croit plus vraiment à ce message", a déclaré Stuart Cole, macroéconomiste en chef chez Equiti Capital.

Pendant ce temps, les responsables de la Banque centrale européenne (BCE) ont activement tenté d'écarter les risques croissants de réduction des taux, alors que les données indiquent une baisse durable de l'inflation et une récession probable.

Le responsable politique de la BCE, François Villeroy de Galhau, a affirmé que les taux resteraient probablement inchangés au cours des prochains trimestres, un jour après que Pablo Hernandez de Cos ait indiqué qu'il était "prématuré" de parler de baisses de taux. Les investisseurs en obligations souveraines de la zone euro sont restés attentistes ce mardi.

Les actions du secteur des télécommunications ont perdu 0,4 %, tandis que l'énergie a baissé de 0,5 %, suivant la baisse des contrats à terme sur le pétrole avant une réunion de l'OPEP+.

Les valeurs matérielles ont mené les gains sectoriels, en hausse de 0,7 %, tandis que les valeurs de détail ont augmenté de 0,6 %.

Parmi les sociétés individuelles, le fabricant suisse d'appareils auditifs Sonova a dominé le STOXX 600, gagnant 6,2% après un avertissement moins important que craint sur le bénéfice annuel de base.

Rheinmetall a gagné 3,8 %, l'entreprise allemande d'armement prévoyant des ventes de 13 à 14 milliards d'euros (14,18 à 15,27 milliards de dollars) en 2026 et des marges d'exploitation de plus de 15 %.

Parallèlement, Monte dei Paschi di Siena a perdu 6,2 % après que l'Italie a vendu une participation de 25 % dans la banque renflouée.

Teamviewer a chuté de 8,7 % après que la Deutsche Bank, au nom de TigerLuxOne (Permira), a lancé un placement de 13 millions d'actions dans la société allemande de logiciels, avec une décote d'environ 8 % par rapport au cours de clôture de lundi.

GEA Group a chuté de 5,4% après qu'un teneur de livre a déclaré que l'unité Oliver Capital du Groupe Bruxelles Lambert SA vendait 11,25 millions d'actions du fabricant allemand d'équipements de traitement des aliments.

CPI Property Group a chuté de 2,8% après que le fonds spéculatif Muddy Waters a pris une position courte sur le crédit du propriétaire commercial allemand.

LVMH a perdu 1,2% après qu'UBS ait rétrogradé le géant français du luxe de "acheter" à "neutre". Le secteur a baissé de 0,2%.

Banco BPM a perdu 2,1% après que Deutsche Bank l'ait rétrogradé de "acheter" à "conserver" et l'ait retiré de sa liste des meilleures banques de l'UE. (Reportage d'Ankika Biswas à Bengaluru ; rédaction de Varun H K et Sonia Cheema)