La lutte pour restaurer la stabilité des prix "a encore un long chemin à parcourir", a déclaré M. Powell dans des commentaires qui ont approfondi la façon dont il voit la phase finale de la lutte contre l'inflation se dérouler, avec peut-être plus de "désinflation" devant provenir d'un ralentissement de l'économie.
Pour certains, les commentaires de M. Powell n'étaient pas différents de ceux de la semaine dernière, lorsque la Fed a maintenu ses taux d'intérêt, ce qui a conduit de nombreux acteurs du marché à supposer que le cycle de hausse des taux était terminé. Mais certains responsables de la Fed ont indiqué le contraire, car l'économie reste forte.
Les données ont montré que le nombre d'Américains déposant de nouvelles demandes d'allocations de chômage a légèrement diminué la semaine dernière, ce qui indique que les licenciements restent faibles même si le marché de l'emploi montre quelques signes de ralentissement.
Le président de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a déclaré jeudi que, bien qu'il y ait eu de "réels progrès" en matière d'inflation, il n'est pas encore certain que la Fed doive augmenter son taux directeur pour terminer le travail.
"L'économie ne plie pas sous le coût actuel du capital, et si ce n'est pas le cas, alors à quoi bon ?", a déclaré Phillip Colmar, stratège mondial chez MRB Partners à New York, faisant référence aux attentes de la Fed d'assouplir sa politique après les données sur l'emploi de la semaine dernière. "Il n'y a pas vraiment d'arguments en faveur d'une réduction de la part de la Fed.
Le rendement des obligations à 10 ans a augmenté de 11,4 points de base (pb) pour atteindre 4,622 % et le rendement des obligations à deux ans, qui reflète les attentes en matière de taux d'intérêt, a augmenté de 8,8 pb pour atteindre 5,024 %.
Une faible vente aux enchères de 24 milliards de dollars de bons du Trésor à 30 ans a poussé les rendements à la hausse avant les commentaires de M. Powell et a contribué à la baisse des actions à Wall Street.
"Le marché était survendu avant les chiffres de l'emploi non agricole et la réunion du FOMC (la semaine dernière) et il était suracheté avant la vente aux enchères", a déclaré Steven Ricchiuto, économiste en chef américain chez Mizuho Securities USA LLC à New York.
"En fait, les investisseurs ont regardé où en étaient les prix et se sont dit qu'ils n'étaient pas aussi intéressés", a déclaré M. Ricchiuto à propos de la vente aux enchères.
Les trois principaux indices boursiers de Wall Street ont chuté, s'apprêtant à mettre fin à des séries de gains de huit et neuf jours pour le S&P 500 et le Nasdaq, respectivement, à la fin de la journée.
L'indice MSCI des performances boursières mondiales a perdu 0,39 % à la suite de la chute des actions à Wall Street. L'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 0,63 %, l'indice S&P 500 0,73 % et l'indice Nasdaq Composite 0,85 %.
Plus tôt en Europe, l'indice pan-régional STOXX 600 a clôturé en hausse de 0,84%.
Le dollar a augmenté après la hausse des rendements.
Le coût d'emprunt de référence à 10 ans de l'Allemagne a augmenté de 3,5 points de base (pb) à 2,648%, en hausse par rapport à un plus bas de deux mois de 2,606% mercredi.
En Asie, le Nikkei japonais a augmenté de 1,5 %, grâce aux bénéfices solides du fabricant de Super Mario Nintendo et de la société de calculatrices et de montres Casio, ainsi qu'à des gains généralisés dans le secteur pétrolier.
Les problèmes du secteur immobilier chinois sont revenus en boomerang, avec le principal indice immobilier de Hong Kong en baisse de 4 %, alors que le géant de l'immobilier en difficulté Country Garden a plongé de près de 10 %, ce qui a porté un coup à ses espoirs de sauvetage.
Les chiffres de l'inflation chinoise pour le mois d'octobre ont également montré une baisse de 0,1 % par rapport à septembre et une baisse de 0,2 % en glissement annuel, ce qui indique que la demande reste fragile dans la deuxième plus grande économie du monde.
Le dollar a gagné 0,22% à 151,285 yens et l'euro a baissé de 0,35% à 1,0671 dollar. L'indice du dollar, qui suit l'évolution du billet vert par rapport à un panier de devises des principaux partenaires commerciaux, a baissé de 0,35 % à 105,85.
L'indice de référence du pétrole brut Brent a clôturé au-dessus de 80 dollars le baril, après que les inquiétudes concernant la demande et la diminution de la prime de risque de guerre aient déclenché un mouvement de vente en début de semaine.
Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se sont établis à 80,01 dollars le baril, soit un gain de 47 cents. Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) se sont établis à 75,74 dollars le baril, en hausse de 41 cents, soit 0,54%.
L'or a augmenté avec la baisse du dollar.
Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,6 % pour atteindre 1 968,90 $ l'once.
