Le jour du marteau pour les investisseurs se lève avec le spectacle familier d'une double hausse des valeurs technologiques et des bons du Trésor.

Meta et Amazon ont fait le plein d'énergie dans le secteur des grandes technologies pendant la nuit, même si les problèmes d'Apple en Chine l'ont fait trébucher. Les contrats à terme sur le Nasdaq, déjà très dynamiques, ont encore augmenté de 1 % avant l'ouverture de vendredi et laissent présager de nouveaux gains pour le S&P500, qui a connu sa meilleure journée depuis près d'un mois.

Les marchés plus larges, enthousiasmés par l'optimisme de la réduction des taux d'intérêt et la forte chute des rendements du Trésor américain cette semaine, attendent maintenant le rapport sur l'emploi américain de vendredi pour de nouvelles orientations, avec plus de signes cette semaine de refroidissement du marché du travail américain encourageant les espoirs d'assouplissement de la Réserve Fédérale.

Il y a eu un élément de déjà-vu dans le monde entier, avec une nouvelle chute de 1 % des actions chinoises en difficulté, qui sont tombées à leur plus bas niveau depuis cinq ans - ce qui est peut-être alarmant sans qu'il y ait d'élément déclencheur évident et qui suggère un élément de vente panique dans un contexte de tensions géopolitiques, de freins à l'investissement et de problèmes apparemment sans fin dans le secteur de l'immobilier.

Mais c'est Meta qui vole la vedette à Wall Street.

Ses actions ont grimpé de 15 % avant l'ouverture des marchés vendredi, après que le géant des médias sociaux a distribué son premier dividende quelques jours avant le 20e anniversaire de Facebook. L'entreprise a annoncé un chiffre d'affaires et un bénéfice supérieurs aux attentes grâce à des ventes publicitaires importantes et a autorisé un rachat d'actions à hauteur de 50 milliards de dollars.

L'évaluation boursière de l'entreprise devrait maintenant augmenter de plus de 140 milliards de dollars, prolongeant ainsi une longue reprise qui a vu Meta atteindre des sommets pour la première fois depuis plus de deux ans.

L'action Amazon.com est également en plein essor, en hausse de 8 % avant la cloche, le géant de la vente au détail en ligne ayant dépassé les attentes en matière de revenus du quatrième trimestre grâce à de nouvelles fonctions d'IA générative dans ses activités d'informatique dématérialisée et de commerce électronique, ainsi qu'à une forte croissance pendant la période des fêtes.

Apple s'est toutefois montrée plus pessimiste en prévoyant une baisse des ventes d'iPhone et en visant un chiffre d'affaires global inférieur de 6 milliards de dollars aux attentes, ses activités en Chine ayant été touchées. Cela a éclipsé le chiffre d'affaires et les bénéfices du premier trimestre qui ont dépassé les objectifs des analystes, ce qui a fait chuter les actions de 3 % dans la nuit.

Les inquiétudes concernant l'exposition à l'immobilier commercial pèsent à nouveau sur les actions des banques régionales et exagèrent peut-être la baisse des rendements du Trésor inspirée par la Fed cette semaine, l'événement principal de vendredi est le rapport sur les emplois de janvier.

La croissance de l'emploi aux États-Unis a probablement légèrement ralenti en janvier, car la résistance de l'économie et la forte productivité des travailleurs ont encouragé la plupart des entreprises à conserver leurs employés. Le nombre d'emplois devrait avoir augmenté de 180 000 et le taux de chômage devrait remonter à 3,8 %

Bien que les rendements des bons du Trésor à 10 ans aient légèrement rebondi cette nuit, ils ont chuté de 28 points de base au cours de la semaine écoulée pour atteindre leur niveau le plus bas de l'année, à savoir moins de 4 %. L'indice du dollar était en baisse au début de la journée de vendredi.

Même si la Fed a quelque peu repoussé la perspective d'une baisse des taux en mars, plus d'un quart de point d'assouplissement est toujours prévu d'ici le 1er mai et 145 points de base sur l'ensemble de l'année.

Les principaux éléments de l'agenda qui pourraient orienter les marchés américains plus tard dans la journée de vendredi : * Rapport sur l'emploi de janvier aux États-Unis, commandes de biens d'usine de décembre, enquête finale de l'Université du Michigan sur le moral des ménages de janvier * Discours de l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill * Bénéfices des sociétés américaines : Exxon Mobil, Chevron, Abbvie, Bristol Myers Squibb, Regeneron, LyondellBasell, WW Grainger, Cboe Global Markets, Charter Communications, Church & Dwight.