Cinq des plus grands prêteurs publics chinois - Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China Ltd, Bank of China, China Construction Bank et Bank of Communications - sont désignés comme des banques d'importance systémique mondiale par les régulateurs chinois et le Conseil de stabilité financière (CSF) basé en Suisse.
Les prêteurs d'importance systémique mondiale sont tenus de détenir un montant TLAC d'au moins 16 % des actifs pondérés en fonction des risques à compter du 1er janvier 2025, et la barre sera encore relevée à 18 % à partir du 1er janvier 2028.
Ces exigences ont renforcé la pression exercée par les prêteurs chinois pour lever des capitaux, d'autant plus que les banques sont de plus en plus sollicitées pour soutenir l'économie chinoise, les promoteurs immobiliers et les véhicules de financement des collectivités locales.
Pour combler un manque de capital, les cinq prêteurs ont annoncé cette année leur intention d'émettre jusqu'à 440 milliards de yuans d'obligations TLAC au total, l'émission des obligations pouvant avoir lieu dès le deuxième trimestre de cette année, a estimé Fitch.
Les obligations TLAC, qui ne sont pas comptabilisées dans le capital de base d'une banque, peuvent être amorties ou converties en actions ordinaires lorsque la banque entre dans la phase de cession.
Les cinq principaux prêteurs ont affiché un ralentissement de la croissance des bénéfices et une diminution de la marge nette d'intérêt (MNI) - un indicateur clé de la rentabilité - dans leurs rapports annuels de 2023.
Vivian Xue, directeur des institutions financières chez Fitch Ratings, a déclaré jeudi lors d'un séminaire en ligne que la marge nette d'intérêt devrait encore se réduire cette année, car les rendements des actifs seraient sous pression.
"La demande de prêts est relativement faible, en particulier la demande de prêts hypothécaires résidentiels", a-t-elle déclaré.
(1 $ = 7,2389 yuans chinois renminbi)
