L'économie canadienne montrant des signes de ralentissement, les marchés monétaires tablent sur la première baisse des taux d'intérêt depuis mars 2020 dès le mois d'avril, ce qui ferait baisser les coûts des prêts hypothécaires.
Néanmoins, en septembre, davantage d'acheteurs ont contracté des prêts hypothécaires à taux fixe qu'il y a un an, délaissant ainsi les prêts hypothécaires à taux variable, dont le taux d'intérêt varie en fonction des taux du marché. Les prêts à taux fixe offrent également des taux parmi les plus bas actuellement disponibles.
Cette tendance s'explique par le fait que les propriétaires préfèrent la stabilité de leurs dépenses mensuelles plutôt que de parier sur une baisse des taux d'intérêt qui pourrait réduire leurs paiements, après avoir été piégés par une prédiction de la Banque du Canada au début de la pandémie de COVID-19, qui s'est retournée contre eux.
"Si vous avez un prêt hypothécaire ou si vous envisagez de faire un achat important, vous pouvez être sûr que les taux resteront bas pendant longtemps", a déclaré le gouverneur de la Banque du Canada, Tiff Macklem, en juillet 2020, après avoir abaissé les taux d'intérêt à un niveau record, ce qui a contribué à provoquer un boom immobilier qui a conduit les Canadiens à accumuler des dettes hypothécaires au cours des deux années qui ont suivi.
Depuis lors, la banque centrale a relevé le taux d'intérêt directeur, qui a atteint en juillet son plus haut niveau en 22 ans, à savoir 5 %. Alors que plus de 900 milliards de dollars canadiens (656,07 milliards d'euros), soit 60 % des prêts hypothécaires résidentiels accordés par les grandes banques canadiennes, sont susceptibles d'être renouvelés au cours des trois prochaines années, les propriétaires doivent choisir entre des prêts à taux fixe ou à taux variable.
"C'est délicat", a déclaré Sophie Tremblay, une professionnelle de l'aviation de Montréal. "Vous ne savez pas quelle est la meilleure décision à prendre et, en ce moment, les banques nous poussent à opter pour un prêt à taux fixe et à le bloquer.
Elle a déclaré qu'elle pensait déjà au renouvellement de son prêt hypothécaire, même s'il n'aura lieu que dans trois ans, étant donné que ses paiements actuels couvrent à peine les intérêts de son prêt hypothécaire variable de cinq ans.
Début 2022, près de la moitié des nouveaux prêts hypothécaires étaient à taux variable, mais ce chiffre est tombé à seulement 6 % en août 2023, selon l'agence canadienne du logement. La part des prêts à taux fixe parmi les prêts hypothécaires de cinq et trois ans a augmenté pour atteindre 68 % en août, contre 32 % il y a un an.
Au cours des trois premières semaines de novembre, 79 % des demandeurs de prêts hypothécaires au Canada ont opté pour un prêt à taux fixe, a déclaré Hanif Bayat, PDG de la société de données financières Wowa Leads.
Les emprunteurs sont devenus prudents après que les récentes prévisions de taux se soient révélées fausses, mais les prêts basés sur des taux variables pourraient encore être populaires au cours des deux prochaines années, car les marchés se préparent à des baisses de taux dans les deux années à venir, a-t-il déclaré.
NOUVELLE ERE
Les analystes de la Banque nationale ont écrit dans une note de recherche ce mois-ci que le fait d'accepter que les taux restent "plus élevés pour longtemps" pourrait inciter certains à bloquer les taux et à éviter autant d'incertitude que possible.
"Les responsables de la Banque du Canada contribuent à ancrer cette idée, en disant aux Canadiens de se préparer à une ère de coûts d'emprunt plus élevés", ajoute la note.
Plus récemment, Carolyn Rogers, sous-gouverneur de la Banque du Canada, a déclaré ce mois-ci que les Canadiens devaient s'attendre à des taux plus élevés, avertissant que les taux pourraient ne pas revenir aux faibles niveaux observés avant la pandémie, car les risques géopolitiques tels que le conflit au Moyen-Orient ont ajouté de l'incertitude à l'économie mondiale.
Interrogée sur les décisions prises par les familles sur la base des commentaires de Macklem en 2020, selon lesquels les taux resteraient bas pendant longtemps, la BoC a rappelé les commentaires de Mme Rogers en novembre, selon lesquels les décisions de l'époque avaient été prises pour "soutenir une économie qui s'était effectivement arrêtée" et que "deux ans, c'était une longue période pour que les taux d'intérêt soient au niveau où ils se trouvaient".
Selon Ryan Sims, agent hypothécaire chez TMG The Mortgage Group Inc, les banques pourraient chercher à bloquer leurs clients à un taux fixe alors que les rendements obligataires reculent par rapport à leur sommet, ce qui augmenterait en fin de compte la rentabilité des grandes banques lorsque les taux continueront à se normaliser dans les années à venir.
Au Canada, la plupart des propriétaires renouvellent leur prêt hypothécaire tous les trois à cinq ans.
William Coyle fait partie des nombreux Canadiens qui ont acheté une maison l'année dernière, en vendant sa petite maison de la région de Niagara pour une autre à Huntsville, une ville pittoresque au nord de Toronto.
Mais les paiements hypothécaires de M. Coyle ont depuis grimpé de 40 % et il se dit parfois contraint de puiser dans ses économies.
"Ce niveau d'incertitude, la direction que nous prenons et l'incapacité de la Banque du Canada à fournir des informations précises effraient beaucoup d'acheteurs", a-t-il déclaré.
(1 dollar = 1,3718 dollar canadien)
