(Alliance News) - Les marchés européens de premier ordre ont terminé en hausse vendredi, mais ont dû faire face à une pression à la vente dans l'après-midi, les propos légèrement hawkish du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, à Jackson Hole, ayant affecté le sentiment des investisseurs.

Le FTSE 100 de Londres a repris du poil de la bête après être tombé dans le rouge suite aux propos de Powell, terminant la journée en hausse, pour afficher une quatrième hausse consécutive.

L'indice FTSE 100 a gagné 4,95 points, soit 0,1 %, à 7 338,58 points. Le FTSE 250 a perdu 63,55 points, soit 0,4 %, à 18 131,02, et l'AIM All-Share a perdu 0,85 point, soit 0,1 %, à 733,67.

Sur la semaine, le FTSE 100 a progressé de 1,1 %, le FTSE 250 et l'AIM All-Share de 0,2 %.

Le Cboe UK 100 a progressé de 0,1% à 731,79, le Cboe UK 250 a perdu 0,5% à 15 853,67, et le Cboe Small Companies a cédé 0,7% à 13 416,85.

En Europe, le CAC 40 à Paris a augmenté de 0,2%, tandis que le DAX 40 à Francfort a augmenté de 0,1%.

Les actions à New York ont été largement en hausse, en dessous des sommets du matin, mais loin des plus bas de la session. L'indice Dow Jones Industrial Average a augmenté de 0,3 %, l'indice S&P 500 de 0,2 % et l'indice Nasdaq Composite est resté stable.

La livre était cotée à 1,2571 USD vendredi en fin d'après-midi à Londres, en baisse par rapport à 1,2639 USD à la clôture des marchés boursiers jeudi. L'euro s'est établi à 1,0783 USD, en baisse par rapport à 1,0835 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 146,27 yens, en hausse par rapport à 145,66 yens.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré vendredi que la banque centrale américaine était "prête" à augmenter encore les taux d'intérêt afin de ramener l'inflation "durablement" à son objectif de 2 %.

"Bien que l'inflation ait baissé par rapport à son pic, elle reste trop élevée. Nous sommes prêts à relever encore les taux si nécessaire et nous avons l'intention de maintenir notre politique à un niveau restrictif jusqu'à ce que nous soyons convaincus que l'inflation se rapproche durablement de notre objectif", a déclaré M. Powell lors du symposium de Jackson Hole, dans le Wyoming.

Le banquier central a ajouté que si les chiffres mensuels inférieurs de l'inflation des dépenses de consommation personnelle en juin et juillet étaient "bienvenus", les deux mois de "bonnes données" n'étaient "que le début de ce qu'il faudra faire pour renforcer la confiance dans le fait que l'inflation se rapproche durablement" de l'objectif de 2 % de la Fed.

À la fin du mois dernier, le Comité fédéral de l'open market de la banque centrale a relevé son taux d'intérêt d'un quart de point de pourcentage pour atteindre une fourchette cible de 5,25 % à 5,50 %. Il a relevé ses taux de 500 points de base depuis le mois de mars de l'année dernière pour tenter de freiner l'inflation.

Andrew Hunter, analyste chez Capital Economics, a déclaré qu'il y avait peu de signes montrant que M. Powell essayait de "modifier les attentes du marché en matière de taux d'intérêt dans une direction ou une autre".

"Bien qu'il ne soit pas encore prêt à crier victoire sur l'inflation, notant que les récents rapports sur l'IPC plus faibles n'étaient que le début de ce qu'il faudra faire, il n'a pas non plus semblé suggérer que la résilience actuelle de la croissance économique entraînerait nécessairement un nouveau resserrement. Bien qu'il ait souligné les risques posés par la persistance d'une croissance supérieure à la tendance et la possibilité que les conditions du marché du travail cessent de s'assouplir, dans les deux cas, il a seulement noté que ces développements 'pourraient' entraîner un nouveau resserrement", a commenté M. Hunter.

"Bien qu'il y ait des raisons de penser que le taux neutre pourrait être un peu plus élevé qu'avant la pandémie, cela ne devrait pas empêcher les taux d'être réduits de manière significative au cours des deux prochaines années pour se rapprocher de ce niveau neutre si, comme nous le prévoyons, l'inflation continue de reculer. En effet, bien que nous ne soyons plus très confiants dans l'idée que l'économie tombera en récession au cours des prochains trimestres, nous pensons que la plupart des conditions sont déjà réunies pour que l'inflation de base revienne malgré tout à l'objectif de 2 % de la Fed.

"Par conséquent, nous pensons toujours que l'inflation et les taux d'intérêt surprendront les marchés à la baisse et nous prévoyons que, d'un pic actuel de 5,25 %-5,50 %, la fourchette cible des fed funds sera réduite à 3,25 %-3,50 % d'ici à la fin de 2024."

L'indice FTSE 100 de Londres a connu une évolution quelque peu mitigée vendredi. Les mineurs d'or Endeavour Mining et Fresnillo ont perdu 2,8 % et 2,1 % en raison du renforcement du dollar. L'or a une relation inverse avec le billet vert.

L'once d'or était cotée à 1 906,88 USD vendredi en fin de journée, en baisse par rapport aux 1 921,41 USD de jeudi.

Les compagnies pétrolières BP et Shell, parmi les plus grandes cotations à Londres, ont augmenté de 0,4 % et 0,5 %, suivant les prix du Brent à la hausse.

Le pétrole Brent était coté à 83,57 USD le baril, en hausse par rapport à 82,41 USD jeudi.

Ailleurs, Watches of Switzerland Group a plongé de 21%, le marché n'étant pas convaincu qu'il sortira indemne de l'acquisition par Rolex du détaillant horloger suisse Bucherer.

WOSG est un vendeur de montres Rolex, et les investisseurs s'inquiètent de la possibilité que sa relation avec l'horloger de luxe change à la suite de l'achat de Bucherer.

L'OMOSG a toutefois déclaré que l'opération ne représentait pas un mouvement stratégique de Rolex dans le secteur de la vente au détail et qu'il n'y aurait aucun changement dans la répartition des produits ou la distribution des montres Rolex. Il a déclaré que cela avait été "confirmé par le plus haut niveau de la direction de Rolex" à Genève.

CMC Markets a également perdu 9,7 %. Elle a mis en garde contre une baisse de son revenu annuel, les "conditions de marché moroses" du mois d'août ayant pesé sur les transactions.

La plateforme de trading en ligne s'attend désormais à un résultat net d'exploitation compris entre 250 et 280 millions de livres sterling pour l'exercice 2024, en deçà des 288,4 millions de livres sterling de l'exercice 2023.

Cela a été attribué à "une monétisation nettement plus faible de l'activité de négociation des clients en raison d'une proportion plus élevée de volume institutionnel à marge plus faible".

Le fournisseur de services de cybersécurité Shearwater a fait un bond de 13 %. Il a déclaré que la négociation au premier trimestre de l'exercice en cours a connu une "amélioration de la traction", comme prévu, avec des revenus supérieurs à ceux du premier trimestre de l'exercice 2023. Elle a attribué ce résultat à des conditions de marché plus favorables.

Shearwater a ajouté qu'elle a maintenant reçu plusieurs contrats précédemment retardés, et que son "investissement significatif" dans sa division Logiciels apporte "un certain nombre d'opportunités prometteuses".

Shearwater a ajouté que "les conditions du marché dans le secteur étant plus favorables, le conseil d'administration est confiant dans l'amélioration des performances financières pour l'année en cours".

Les marchés financiers de Londres sont fermés lundi et rouvriront mardi. La journée de lundi est calme sur le plan économique, à l'exception des ventes au détail irlandaises qui seront publiées à 11h00 BST.

La semaine sera riche en données aux États-Unis, avec une lecture du produit intérieur brut mercredi, la jauge d'inflation préférée de la Fed jeudi et le dernier rapport sur l'emploi vendredi.

Le calendrier des entreprises locales prévoit mardi les résultats semestriels de la société de services de distribution Bunzl et du mineur de crypto-monnaie Argo Blockchain.

Par Eric Cunha, rédacteur en chef d'Alliance News

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