Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis 34 ans face au yen, en raison des craintes croissantes que les pressions inflationnistes persistantes aux États-Unis ne maintiennent les taux à un niveau plus élevé pendant plus longtemps.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a chuté de 0,7 % après que l'Iran a lancé des drones explosifs et des missiles sur Israël samedi en fin de journée, en représailles à une attaque israélienne présumée contre son consulat en Syrie le 1er avril.
La menace d'une guerre ouverte entre les ennemis jurés du Moyen-Orient et les États-Unis a laissé la région sur le qui-vive. Le président américain Joe Biden a averti le Premier ministre Benjamin Netanyahu que les États-Unis ne participeraient pas à une contre-offensive contre l'Iran.
Israël a déclaré que "la campagne n'est pas encore terminée".
Un sentiment de nervosité s'est emparé des marchés asiatiques lundi, dans un contexte d'escalade des tensions géopolitiques. Le Nikkei japonais a perdu 1 %, tandis que l'indice australien S&P/ASX 200 a perdu près de 0,5 %.
L'indice Hang Seng de Hong Kong était en baisse de 0,63 %.
La fuite vers la sécurité a fait grimper l'or de plus de 0,5 % à 2 356,39 dollars l'once et a maintenu le dollar ferme.
Les prix du pétrole, cependant, n'ont guère réagi à la nouvelle, les opérateurs ayant largement intégré une attaque de représailles de l'Iran susceptible de perturber davantage les chaînes d'approvisionnement. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont ainsi atteint 92,18 dollars le baril la semaine dernière, soit le niveau le plus élevé depuis le mois d'octobre.
Le Brent était en baisse de 0,24 % à 90,23 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont chuté de 0,35 % à 85,36 dollars le baril.
"Les principaux risques pour l'économie mondiale sont de savoir si cette situation dégénère en un conflit régional plus large et quelle est la réponse des marchés de l'énergie", a déclaré Neil Shearing, économiste en chef du groupe Capital Economics.
"Une hausse des prix du pétrole compliquerait les efforts visant à ramener l'inflation à son niveau cible dans les économies avancées, mais elle n'aura un impact significatif sur les décisions des banques centrales que si la hausse des prix de l'énergie se répercute sur l'inflation de base.
Les contrats à terme sur les actions américaines ont augmenté, après une forte chute à Wall Street vendredi, les résultats des principales banques américaines n'ayant pas impressionné.
Les contrats à terme du S&P 500 et du Nasdaq ont chacun augmenté d'environ 0,4 %.
Les contrats à terme sur l'EUROSTOXX 50 ont gagné 0,22 %, tandis que les contrats à terme sur le FTSE ont reculé de 0,5 %.
La Chine, cependant, a fait figure d'exception, avec des actions en hausse après que le régulateur des valeurs mobilières du pays a publié des projets de règles vendredi pour renforcer la supervision des cotations et des radiations d'entreprises et des programmes d'échanges informatisés.
Les acteurs du marché ont considéré cette mesure comme un signal positif pour améliorer le marché boursier chinois en difficulté et protéger les intérêts des investisseurs.
L'indice CSI300 a augmenté de près de 2 %, tandis que l'indice Shanghai Composite a gagné 1,2 %.
REPENSER LES TAUX
Ailleurs, les rendements des obligations du Trésor américain se sont maintenus près de leurs récents sommets, les opérateurs ayant revu à la baisse leurs attentes quant au rythme et à l'ampleur des baisses de taux de la Réserve fédérale cette année.
Le rendement de référence à 10 ans s'est établi à 4,5605 %, tandis que le rendement à deux ans s'est maintenu près du niveau de 5 % et s'est établi à 4,9269 %.
Une série continue de données économiques américaines résistantes, en particulier le rapport sur l'inflation plus élevé que prévu de la semaine dernière, a renforcé l'idée que les taux américains pourraient rester élevés plus longtemps et qu'il est peu probable que la Fed entame un cycle d'assouplissement en juin.
Les contrats à terme indiquent maintenant qu'un assouplissement d'environ 44 points de base est attendu cette année, ce qui représente un recul considérable par rapport aux 160 points de base prévus au début de l'année.
Ce changement radical dans les perspectives d'évolution des taux d'intérêt a fait bondir le dollar, qui a atteint lundi un pic de 34 ans à 153,85 yens.
L'euro et la livre sterling ont également été maintenus à des niveaux proches de leurs plus bas niveaux depuis cinq mois.
"Nous avons mis à jour nos prévisions pour le FOMC américain, repoussant le début du cycle de réduction des taux d'intérêt à septembre 2024, contre juillet précédemment", a déclaré Kristina Clifton, économiste principale à la Commonwealth Bank of Australia.
"L'IPC américain a été plus élevé que prévu au cours des trois premiers mois de 2024. Nous pensons qu'il faudra une série d'impressions d'inflation de 0,2 %/mois ou moins pour que la Fed soit convaincue que l'inflation peut rester durablement plus faible et qu'il n'est pas nécessaire de maintenir les taux d'intérêt à un niveau restrictif."
Plusieurs responsables politiques de la Fed doivent s'exprimer cette semaine, notamment le président Jerome Powell, qui pourrait apporter des éclaircissements supplémentaires sur la trajectoire future des taux d'intérêt américains.
L'évolution des attentes en matière de taux d'intérêt a mis un terme à la hausse fulgurante du bitcoin, après que la plus grande crypto-monnaie du monde a battu à plusieurs reprises de nouveaux records cette année grâce aux flux vers les nouveaux fonds négociés en bourse de bitcoin au comptant et aux attentes de réductions imminentes de la part de la Fed.
Le bitcoin a chuté de plus de 3 % pour s'établir à 65 010 dollars, en partie à cause de la baisse des risques à l'échelle mondiale.
