SOCIETE GENERALE : annonce une titrisation synthétique à impact de 3,4 milliards de dollars
Le 16 octobre 2019 à 15:24
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Société Générale et Mariner Investment Group annoncent la finalisation de Jupiter, opération de transfert de risque portant sur un portefeuille diversifié de financements de la Banque de 3,4 milliards de dollars. Cette opération vise également à inciter l’octroi de nouveaux financements à Impact Positif, ce qui est nouveau pour ce type de transaction.
Mariner Investment Group, société de conseil en gestion alternative et filiale détenue majoritairement par ORIX USA, investit dans une tranche junior du portefeuille par l'intermédiaire de sa plate-forme IIFC, dédiée à sa stratégie de transfert de risque.
Le portefeuille Jupiter est composé de plus de 250 prêts octroyés dans environ 40 pays à travers le monde ; il s'agit principalement de financements structurés, couvrant de nombreux secteurs dont l'Énergie, les Infrastructures, le Transport Maritime et Aérien, les Métaux & Mines, l'Immobilier ainsi que les Technologies, Media et Télécommunications, où Société Générale détient une franchise de premier plan.
" Cette opération synthétique de transfert de risque portant sur un portefeuille de financements structurés se distingue par sa taille mais également par son caractère innovant d'allocation de capital en faveur de transactions à Impact Positif. La banque s'engage à investir 25% du capital libéré dans de nouveaux financements à Impact Positif au cours des trois prochaines années ", a expliqué la banque.
En outre, si la banque parvient à redéployer la moitié du capital libéré dans des financements à Impact Positif d'ici 4 ans, Mariner s'engage à réduire le coupon payé par Société Générale au titre de l'opération, encourageant la Banque à dépasser son objectif de réallocation du capital en faveur de financements à Impact Positif.
Société Générale figure parmi les 1ers groupes bancaires français. Le Produit Net Bancaire (PNB) par activité se répartit comme suit :
- banque de financement et d'investissement (36,8%) : financements spécialisés (d'acquisitions, de projets, etc.), interventions sur les marchés actions, de taux, de change et de matières premières, opérations sur actions, conseil en fusions-acquisitions, activités de banque commerciale, etc. ;
- banque de détail en France (30,7% ; SG). En outre, le groupe développe des activités de gestion d'actifs et de banque privée (143 MdEUR d'actifs gérés en 2023), et propose des prestations de banque en ligne et de courtage en ligne (Boursorama Banque) ainsi qu'un site d'informations économiques et financières (boursorama.com) ;
- prestations de services financiers spécialisés et d'assurance à l'international (16,5%) : crédit à la consommation, crédit-bail, gestion de flottes automobiles, financement de biens d'équipement professionnels et assurances ;
- banque de détail à l'international (16%).
A fin 2023, Société Générale gère 533,8 MdsEUR d'encours de dépôts et 485,4 MdsEUR d'encours de crédits.
La répartition géographique du PNB est la suivante : France (40,2%), Europe (37,4%), Amériques (8,3%), Afrique (8%) et Asie-Océanie (6,1%).