ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION

Finances Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

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AEA006101017

Pétrole et gaz - raffinage / marketing

Temps Différé Abu Dhabi Securities Exchange Autres places de cotation 12:55:00 18/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
3,48 ^AED	-0,85 %		-2,52 %	-5,95 %

18/04	Le Royaume-Uni accueille favorablement les investissements des Émirats arabes unis, mais toute transaction est soumise aux règles de sécurité nationale	RE
17/04	La reprise de Covestro par le groupe pétrolier Adnoc est toujours en suspens	DP

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	37 000	46 875	53 375	55 125	46 250	43 500	-	-
Valeur Entreprise ¹	37 744	50 224	56 749	57 990	48 748	47 441	48 010	48 052
PER	16,7 x	19,2 x	23,7 x	20 x	17,8 x	17,2 x	15,6 x	14,6 x
Rendement	6,45 %	5,49 %	4,82 %	4,66 %	5,56 %	6,01 %	6,15 %	6,24 %
Capitalisation / CA	1,73 x	2,91 x	2,55 x	1,72 x	1,34 x	1,21 x	1,13 x	1,1 x
Valeur Entreprise / CA	1,77 x	3,11 x	2,71 x	1,81 x	1,41 x	1,32 x	1,25 x	1,22 x
Valeur Entreprise / EBITDA	13,3 x	15,7 x	18,5 x	16,5 x	13,2 x	12,5 x	11,7 x	11,2 x
Valeur Entreprise / FCF	27,7 x	65,5 x	25 x	16,8 x	12 x	18 x	15,2 x	12,8 x
FCF Yield	3,61 %	1,53 %	4,01 %	5,94 %	8,31 %	5,55 %	6,56 %	7,82 %
Price to Book	9,87 x	13,5 x	16,7 x	16 x	13,3 x	13 x	13,4 x	11,5 x
Nbr de Titres (en Milliers)	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	12 500 000	-	-
Cours de référence ²	2,960	3,750	4,270	4,410	3,700	3,480	3,480	3,480
Date de publication	12/02/20	14/02/21	11/02/22	09/02/23	07/02/24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	21 337	16 132	20 921	32 111	34 629	35 862	38 500	39 476
EBITDA ¹	2 839	3 189	3 067	3 517	3 680	3 788	4 121	4 306
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	2 301	2 597	2 429	2 973	2 983	3 072	3 355	3 533
Marge d'exploitation	10,78 %	16,1 %	11,61 %	9,26 %	8,61 %	8,57 %	8,72 %	8,95 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	2 218	2 432	2 252	2 749	2 649	2 700	3 048	3 091
Résultat net ¹	2 218	2 432	2 252	2 749	2 601	2 519	2 777	2 982
Marge nette	10,4 %	15,08 %	10,77 %	8,56 %	7,51 %	7,03 %	7,21 %	7,56 %
BNA ²	0,1770	0,1950	0,1800	0,2200	0,2080	0,2018	0,2224	0,2386
Free Cash Flow ¹	1 364	766,3	2 274	3 444	4 051	2 633	3 150	3 756
Marge FCF	6,39 %	4,75 %	10,87 %	10,73 %	11,7 %	7,34 %	8,18 %	9,52 %
FCF Conversion (EBITDA)	48,03 %	24,03 %	74,14 %	97,91 %	110,09 %	69,52 %	76,45 %	87,25 %
FCF Conversion (Résultat net)	61,48 %	31,5 %	100,95 %	125,3 %	155,72 %	104,53 %	113,43 %	125,96 %
Dividende / Action ²	0,1910	0,2057	0,2057	0,2057	0,2057	0,2092	0,2140	0,2172
Date de publication	12/02/20	14/02/21	11/02/22	09/02/23	07/02/24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	5 398	6 223	6 736	8 637	8 551	8 187	7 998	8 132	8 935	9 564	9 105	9 029	8 914	8 260	9 241
EBITDA ¹	737	802	881	1 113	868,1	654,9	776,1	851,4	1 111	941,1	926,5	939,4	973	1 014	1 002
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	612,5	-	939	816,6	499,4	625,9	665,6	942,4	749,3	742,7	754,4	786,8	826,3	814,3
Marge d'exploitation	-	9,84 %	-	10,87 %	9,55 %	6,1 %	7,82 %	8,19 %	10,55 %	7,84 %	8,16 %	8,35 %	8,83 %	10 %	8,81 %
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	529	571,3	671	891,2	766,8	419,9	537,3	551,5	835,5	677,1	614	-	-	-	-
Marge nette	9,8 %	9,18 %	9,96 %	10,32 %	8,97 %	5,13 %	6,72 %	6,78 %	9,35 %	7,08 %	6,74 %	-	-	-	-
BNA ²	0,0420	0,0460	0,0540	0,0710	0,0610	0,0340	0,0430	-	-	0,0540	0,0439	0,0500	0,0506	0,0532	0,0535
Dividende / Action ²	-	0,1028	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1028	-	0,1029	-
Date de publication	09/11/21	11/02/22	10/05/22	08/08/22	11/11/22	09/02/23	12/05/23	04/08/23	10/11/23	07/02/24	-	-	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	744	3 349	3 374	2 865	2 498	3 941	4 510	4 552
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,2619 x	1,05 x	1,1 x	0,8145 x	0,6789 x	1,04 x	1,095 x	1,057 x
Free Cash Flow ¹	1 364	766	2 274	3 444	4 051	2 633	3 150	3 757
ROE (RN / Capitaux Propres)	60,5 %	69,1 %	70,3 %	79,8 %	75,2 %	66,7 %	73,3 %	71,5 %
ROA (RN / Total Actif)	14,5 %	17,8 %	17,2 %	18,4 %	14,9 %	12,9 %	15 %	-
Total Actifs ¹	15 326	13 673	13 089	14 899	17 455	19 530	18 515	-
Actif net par Action ²	0,3000	0,2800	0,2600	0,2800	0,2800	0,2700	0,2600	0,3000
Cash Flow Par Action ²	0,1400	0,1400	0,2300	0,3600	0,4000	0,2300	0,2700	0,2900
Capex ¹	381	928	604	1 063	1 000	1 004	946	844
Capex / CA	1,79 %	5,75 %	2,89 %	3,31 %	2,89 %	2,8 %	2,46 %	2,14 %
Date de publication	12/02/20	14/02/21	11/02/22	09/02/23	07/02/24	-	-	-

¹AED en Millions²AED

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

3,48 AED

Objectif de cours Moyen

4,342 AED

Ecart / Objectif Moyen

+24,76 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA

	Varia. 1 janv.	Capi.
ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION	-5,95 %	11,84 Md
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+12,25 %	223 Md
BP PLC	+9,92 %	105 Md
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+13,69 %	102 Md
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+31,45 %	70,27 Md
PHILLIPS 66	+15,15 %	65,12 Md
VALERO ENERGY CORPORATION	+24,98 %	53,53 Md
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+26,18 %	27,85 Md
NESTE OYJ	-19,90 %	21,13 Md
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-12,89 %	20,63 Md

Pétrole et gaz - raffinage / marketing - NCA