29/04/19 ALES GROUPE: De nouvelles ressources au service du plan de transformation d’Alès Groupe

De nouvelles ressources au service du plan de transformation d'Alès

Groupe

•Nouvel actionnaire minoritaire : Co-Capital, une société holding regroupant plusieurs sociétés spécialisées dans la distribution et la production de médicaments et de cosmétiques à l'international, partenaire de confiance d'Alès Groupe depuis plusieurs années, va souscrire à une augmentation de capital d'Avila, actionnaire majoritaire du Groupe, pour un montant de 20 millions d'euros qui sera ensuite mis à disposition d'Alès Groupe par compte courant d'actionnaire.

•Renforcement de l'équipe dirigeante : Nomination de Frédéric Poux en qualité de Président du Directoire.

•Accord avec les partenaires financiers : Un rééchelonnement de la maturité de la

dette du Groupe a été conclu.

•La combinaison de ces ressources financières et managériales va permettre d'accélérer la

transformation du Groupe et le redéploiement de ses activités.

•Augmentation de capital d'Alès Groupe : Réalisation d'ici la fin de l'année 2019

d'une augmentation de capital d'Alès Groupe avec maintien du droit préférentiel de souscription pour un montant maximum de 25,5 millions d'euros au prix de 3,90 euros par action, souscrite à hauteur de 20 millions d'euros par Avila par compensation avec son compte courant d'actionnaire.

•Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2019 : les ventes, proforma en excluant l'activité de la société Parfums Caron cédée fin 2018, sont en progression de +5,1% par rapport à 2018.

•Reprise de cotation : La cotation d'Alès Groupe reprendra à partir du 30 avril 2019.

Co-capital, une société holding regroupant plusieurs sociétés spécialisées dans la distribution et la production de médicaments et de cosmétiques à l'international, va entrer au capital d'Avila au moyen d'une augmentation de capital de 20 millions d'euros dont le produit sera mis à disposition d'Alès Groupe par compte courant d'actionnaire. Cette opération a permis de conclure un accord long terme avec les partenaires financiers du Groupe en vue du rééchelonnement de sa dette (cf. détail en annexe). Cette nouvelle structure financière donnera au Groupe la flexibilité nécessaire pour l'exécution de sa stratégie et la poursuite de son plan de transformation.

Alès Groupe procèdera d'ici la fin de l'année 2019 à une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d'un montant maximum de 25,50 millions d'euros, au prix de 3,90 euros par action. Cette augmentation de capital sera souscrite par Avila à hauteur d'un montant de 20 millions d'euros et libérée par compensation avec son compte-courant d'actionnaire (cf. détail en annexe).

Par ailleurs, Alès Groupe renforce son management en nommant Frédéric Poux en qualité de Président du Directoire en remplacement de Raphaël Yousri, qui demeure membre du Directoire en tant que Directeur Général en charge du marketing stratégique. Frédéric Poux bénéficie d'une expérience de près de 25 ans dans la distribution et le positionnement de marques et a notamment été Président-Directeur Général du Groupe AFFLELOU et Président du Conseil d'Administration de Sport 2000. Dans les mois à venir, Frédéric Poux continuera de renforcer l'équipe de management déjà en place avec notamment l'arrivée de Frédéric Puistienne en qualité de Directeur Financier. Afin d'intéresser le management à la performance durable de la société, un management package sera mis en place pour un investissement de l'équipe de management situé entre 4 et 5 millions d'euros (cf. détail en annexe).

Enfin, le Groupe entend poursuivre en 2019 son plan articulé autour de la réorganisation de ses équipes en France et du redéploiement de sa marque phare Lierac, sur le segment de l'anti âge Premium en Pharmacie. Le Groupe souhaite également poursuivre le développement de Phyto en Pharmacie et son déploiement à l'international. Enfin, Alès Groupe entend poursuivre le développement de Jowae en France et à l'International, en pharmacie et en drugstore.

Alès Groupe a publié, le 25 mars dernier, son chiffre d'affaires du 1er trimestre 2019, proforma en excluant l'activité de la société Parfums Caron cédée en 2018. Les ventes du Groupe sont en progression de +5,1% par rapport au 1er trimestre 2018, essentiellement lié à l'augmentation des ventes de Lierac et au lancement de la marque Joawe à l'international.

Romain Alès, Président du Conseil de Surveillance d'Alès Groupe, a déclaré : « 50 ans après la création par mon père des premiers produits Phyto, je me réjouis d'accueillir à nos côtés Co-Capitalavec qui nous travaillons en confiance depuis plusieurs années. Nous avons initié, il y a plus d'un an, une transformation profonde du Groupe et l'arrivée de Frédéric Poux sera, j'en suis certain, la stratégie gagnante pour la poursuite de ce plan. »

Frédéric Poux, Président du Directoire, a également déclaré : « Je suis ravi de rejoindre Alès Groupe qui depuis 50 ans fait référence en matière d'innovation en phytocosmétique. Depuis plusieurs mois, le Groupe a initié un vaste plan de transformation, de redéploiement stratégique et commercial que nous allons avec le soutien de nos actionnaires parfaire et accélérer. Grâce à la force de ses marques iconiques Phyto et Lierac, reconnues pour leur qualité et leur efficacité dans le monde entier, et à l'excellence des équipes, nous avons aujourd'hui tous les ingrédients pour qu'Ales Groupe renforce sa position de leader des cosmétiques naturels. »

Suspendue depuis le 28 mars 2019, la cotation d'Alès Groupe reprendra à partir du 30 avril 2019.

Un détail des différentes opérations mentionnées ci-dessus est disponible en annexe de ce communiqué.

Prochaines communications

•20 juin 2019 : Assemblée Générale des actionnaires

•30 juillet 2019 : chiffre d'affaires du 2e trimestre 2019

Profil

Le Groupe Alès est présent sur le marché mondial des produits cosmétiques avec Lierac et Jowaé, des produits capillaires avec les marques Phyto, Kydra, Secret Professionnel, Subtil, et enfin sur le marché national de la distribution spécialisée auprès des professionnels de la coiffure. Il se différencie par un haut niveau d'exigence et de qualité, conjuguant naturalité, efficacité et plaisir.

L'action est cotée sur Euronext Growth, fait partie de l'indice « Euronext Family Business » et est éligible au PEA PME.

www.alesgroupe.com

Contacts Media

Brunswick - Hugues Boëton, Victoria Kiener (01 53 96 83 83 /alesgroupe@brunswickgroup.com)

Annexe au communiqué de presse Alès Groupe du 29 avril 2019

I.La mise à disposition par Avila à Alès Groupe de 20 millions d'euros dans le cadre de l'investissement de Co-Capital dans Avila et le lancement avant la fin de l'année 2019 d'une augmentation de capital d'Alès Groupe avec maintien du droit préférentiel de souscription d'un montant maximum de 25,5 millions d'euros

1.Modalités de l'opération

Co-Capital, une société holding regroupant plusieurs sociétés spécialisées dans la distribution et la production de médicaments et de cosmétiques au niveau international (au Maroc et en Afrique). Fort de sa relation avec 7000 pharmaciens partenaires, Co-Capital regroupe plusieurs sociétés (Soremed, GPM, CPRE, Zenith, Lodimed) et représente un chiffre d'affaires cumulé de près de 270 millions d'euros avec plus de 2000 employés.

Co-Capital est un partenaire de confiance d'Alès Groupe, représentant depuis plusieurs années les produits du Groupe à l'international.

Co-Capital s'est engagée à souscrire, au plus tard le 28 juin 2019, à une augmentation de capital d'Avila pour un montant de 20 millions d'euros lui donnant droit à 40 % du capital et des droits de vote d'Avila, le solde restant détenu par la famille Alès et le fonds de dotation « Patrick Alès, Les Hommes et les Plantes » (l'« Augmentation de Capital d'Avila »). L'Augmentation de Capital d'Avila sera précédée d'une réduction de capital d'Avila non motivée par des pertes par affectation à des postes de primes aux fins de réduire la valeur nominale des actions d'Avila de 10 euros à 3,60 euros (la « Réduction de Capital d'Avila »).

Avila mettra à disposition d'Alès Groupe, dès libération de l'Augmentation de Capital d'Avila, le montant de 20 millions d'euros au moyen d'une avance en compte-courant subordonnée aux créanciers obligataires et bancaires (la « Mise à Disposition des Fonds »).

Alès Groupe réalisera d'ici la fin de l'année 2019 une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d'un montant maximum de 25,50 millions d'euros, au prix de 3,90 euros par action. Cette augmentation de capital sera souscrite par Avila à hauteur d'un montant de 20 millions d'euros et libérée par compensation de sa créance en compte-courant d'actionnaire résultant de la Mise à Disposition des Fonds.

2.Accords entre les Associés Familiaux et Co Capital

Co-Capital agira de concert avec les Associés Familiaux (au niveau d'Avila), pour réaliser le plan de retournement et de redéploiement des activités d'Alès Groupe, dont les principales lignes directrices sont les suivantes :

-poursuite de la mutation du Groupe Alès initiée en 2018 afin d'optimiser les processus opérationnels du groupe et accroitre sa performance ;

-redéploiement de Lierac sur le segment de l'anti âge premium en pharmacie ;

-poursuite du développement de Phyto en pharmacie et son déploiement à l'international ;

-poursuite du déploiement de Jowae en France et à l'international, en pharmacie et en drugstore.

Dans le cadre des accords qu'elle conclura avec les Associés Familiaux, Co-Capital bénéficiera notamment du droit de disposer de 2 membres au Conseil de surveillance d'Alès Groupe, dont un serait désigné vice- président. Par ailleurs, certaines décisions ne pourront être proposées à l'assemblée générale d'Alès Groupe ou prises par le Conseil de surveillance ou le Directoire d'Alès Groupe, chacun pour ce qui les

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