ALES GROUPE : Assemblée Générale Mixte – 20 / 06 / 2019

Zones géographiques

Chiffre d'affaires de 208 M€, en repli de 8,9% à taux de change constants par rapport à 2017 :

• Difficultés rencontrées en France, dans un environnement de transformation importante des activités
• L'activité internationale également en repli dans un contexte de sanctions en Iran et en Russie

Secteur d'activité

Le chiffre d'affaires de l'activité Capillaired'un montant de 106 M€ est en baisse de 10,1% :

• Repli global de l'activité en France à la suite de difficultés commerciales

L'activité Dermo-cosmétiqueenregistre un chiffre d'affaires de 97 M€, en retrait de 8,7%.

• Les ventes de Lierac ont souffert d'un environnement concurrentiel très agressif, mais ont été en partie compensées par les très bonnes performances de Jowae sur la période avec une progression de 34,5%

Réalisée sur un exercice incomplet et impactée par l'attentisme de certains distributeurs dans le contexte de la cession des Parfums Caron, l'activité parfums est en recul de 30,1%, avec un chiffre d'affaires de 5 M€.

Présentation de l'exercice 2018

Compte de résultat: une année de transition dans le cadre d'un plan de transformation en cours

La marge brutea été affectée simultanément par :

• la baisse du chiffre d'affaires, essentiellement en France dans un environnement concurrentiel agressif, mais également à l'international suite aux sanctions en Iran et en Russie ;
• l'évolution du mix produits.

La réduction desfrais marketing et desfrais commerciaux résulte :

• de la réorganisation des forces de ventes ;
• du nombre plus limité de lancements de produits par rapport à 2017.

La baisse desfrais généraux et administratifs s'explique par:

• une réduction de structure liée à la RCC ;
• la fermeture de certaines filiales à l'international.

Résultat opérationnel courant

Autres produits et charges non récurrents

Résultat opérationnel

Résultat financier

Impôt sur les résultats

(6,3) (0,5)

(2,6) (7,1)

(8,9) (7,5) 18,4%

(5,5) (4,8) 14,1%

(1,0) (3,1) -61,3%

LeRésultat Opérationnel Courant s'établit à -6,3M€, principalement en raison du recul de la marge brute.

Lesautres produits et charges non récurrents s'établissent à -2,6M€, intégrant :

*Recul de 8,9% à taux de change constants

• laplus-value liée à la cession des Parfums Caron (+19,5 M€) ;
• les coûts de restructuration(-23,9 M€).

Présentation de l'exercice 2018

Un bilan en cours de restructuration après l'accord obtenu avec les créanciers et l'augmentation de capital en cours

Variation des besoins en fonds de roulement

Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles

Flux de trésorerie liés aux investissements

Flux de trésorerie liés aux financements

Variation de trésorerie

(18,2) 27,4

(51,4) 20,0

25,8 (7,2)

(3,2) 10,4

(28,9) 23,2

L'augmentation du Besoin en Fond de Roulement est essentiellement liée à celle des stocks, dont la valeur s'établit à 49,9 M€ à fin 2018, avec pour objectif de réduire les problèmes

desupply chain.

La consommation de cash de l'exercice 2018 s'explique par l'augmentation du Besoin en Fond de Roulement et l'impact de la restructuration.

Au 15 juin 2019 la trésorerie disponible s'élève à 34 M€.

L'endettement financier net augmente de 25,5 M€ pour atteindre 60,9 M€.

Résolutions soumises à l'approbation de l'Assemblée Générale

VINGT-ET-UNIÈME RÉSOLUTION**

Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de M. Frédéric Poux et de LJV CAPITAL Luxembourg S.A.

VINGT-DEUXIÈME RÉSOLUTION**

Délégation de compétence au Directoire à l'effet d'émettre des actions ordinaires de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de personnes répondant à des caractéristiques déterminées

VINGT-TROISIÈME RÉSOLUTION**

Création d'une nouvelle catégorie d'actions, dites « Actions de Préférence A »

VINGT-QUATRIÈME RÉSOLUTION**

Augmentation de capital en numéraire avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de personnes dénommées, par voie d'émission d'Actions de Préférence A

VINGT-CINQUIÈME RÉSOLUTION**

Suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de M. Frédéric Poux et de LJV CAPITAL Luxembourg S.A.

VINGT-SEPTIÈME RESOLUTION**

Autorisation au Directoire à l'effet de procéder à des attributions gratuites d'Actions de Préférence A de la Société à émettre au profit des salariés et des dirigeants mandataires sociaux du groupe, ou à certains d'entre eux, emportant renonciation des actionnaires à leur droit préférentiel de souscription aux actions à émettre

VINGT-HUITIÈME RÉSOLUTION**

Délégation consentie au Directoire en vue d'augmenter le capital social par émission d'actions au profit de salariés adhérant au plan d'épargne entreprise, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires

VINGT-NEUVIÈME RÉSOLUTION**

Modification de l'article 29 des statuts de la Société (Commissaires aux comptes)

TRENTIÈME RÉSOLUTION**

Modification de la durée des fonctions du Directoire, de quatre (4) à six (6) ans et modification corrélative de l'article 16 des statuts de la Société

VINGT-SIXIÈME RÉSOLUTION**

Délégation de compétence au Directoire à l'effet de décider l'émission d'Actions de Préférence A avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires au profit de catégories de personnes répondant à des caractéristiques déterminées

TRENTE-ET-UNIÈME RÉSOLUTION*

Pouvoirs en vue des formalités

• de la compétence de l'AGO ** de la compétence de l'AGE

La Sté Alès Groupe SA a publié ce contenu, le 20 juin 2019, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le20 juin 2019 15:43:00 UTC.

Document originalhttps://www.alesgroupe.com/wp-content/files_mf/1561040868PresentationAG20juin2019.pdf

Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/B98B9542AF823073DBC80B99AE7D234E90B976E9