Capgemini a réussi son OPA sur Altran. L’Autorité des marchés financiers a annoncé qu’il détenait 53,57% du capital et au moins 53,41% des droits de vote du groupe de services d’ingénierie et de R&D, dépassant ainsi légèrement le seuil de succès de l’offre, fixé à 50,1% du capital et des droits de vote. En Bourse, l’action Capgemini (-1,30% à 117,50 euros) n’échappe pas à la baisse des marchés tandis que le titre Altran gagne 1,24% à 14,69 euros. Il dépasse légèrement le prix de 14,5 euros, relevé le 14 janvier par Capgemini.

Son PDG, Paul Hermelin, remporte la partie face au fonds activiste Elliot avec lequel il croisait le fer depuis début juillet. Le rapprochement, qui donnera naissance à un poids lourd de la transformation des entreprises affichant 17 milliards d'euros de revenus, sera le premier grand chantier d'Aiman Ezzat. Ce dernier sera le prochain Directeur général de Capgemini à l'issue de l'Assemblée générale de mai 2020.

Elliot n'a pas pour l'instant réagi au succès de l'offre. Capgemini n'est pour autant pas au bout de ses peines. L'Association de défense des actionnaires minoritaires (Adam) présidée par Colette Neuville avait lancé un recours à propos de la régularité de la procédure et la cour d'appel de Paris doit se prononcer d'ici le 24 mars prochain. En cas d'arrêt de la cour d'appel en faveur de l'Adam, Cagemini devrait restituer les actions apportées à l'offre aux actionnaires qui en feraient la demande.

Ainsi qu'il s'était engagé en décembre, Capgemini ne prendra pas le contrôle d'Altran avant cette décision. Par ailleurs, pour une durée d'au moins 18 mois, il ne déposera pas une nouvelle offre et ne mettra pas en oeuvre une fusion sur la base d'un prix par action Altran supérieur au prix de l'offre.

Quant à l'offre actuelle de 14,50 euros par action, elle sera réouverte du 28 janvier au 10 février inclus.

Valeurs citées dans l'article : Altran Technologies, Capgemini SE