(Cercle Finance) - Arcelor, numéro un mondial de l′acier, et Severstal, premier groupe sidérurgique russe, ont annoncé aujourd′hui avoir conclu un accord en vue d′une fusion, donnant naissance à ′un nouveau leader mondial de l′acier et au groupe le plus profitable de l′industrie sidérurgique′.

L′opération valorise Arcelor à 44 euros par action - coupon de 1,85 euro non attaché - soit une prime de 100% par rapport au cours de clôture de l′action Arcelor au 26 janvier 2006, veille de l′annonce par Mittal Steel de son offre hostile, et une prime de 36,6% sur le cours de clôture de l′action Arcelor le 25 mai 2006 (hors dividende).

Les actionnaires bénéficieront par ailleurs d′une distribution en numéraire d′un montant maximum de 7,6 milliards d′euros, y compris dividendes et offre publique de rachat d′actions (OPRA).

L′ensemble Arcelor-Severstal sera le premier groupe sidérurgique au monde avec un chiffre d′affaires pro forma de 46 milliards d′euros, un EBITDA pro forma de 9 milliards d′euros et une production d′acier de 70 millions de tonnes, sur base des résultats 2005 des deux groupes.

Alexey Mordashov, actionnaire de référence de Severstal, apportera à Arcelor la totalité de ses intérêts économiques dans les activités sidérurgiques de Severstal (y compris Severstal North America), ainsi que Severstal-Resource (mines de fer et de charbon) et sa participation dans le sidérurgiste italien Lucchini.

L′homme d′affaires russe apportera également à Arcelor 1,25 milliard d′euros en numéraire, en contrepartie d′actions Arcelor valorisées à 44 euros par action. Au total, Alexey Mordashov recevra 295 millions d′actions Arcelor nouvellement émises au prix de 44 euros, représentant environ 32% du capital du nouvel Arcelor.

Les actionnaires existants d′Arcelor détiendront environ 68% d′Arcelor à l′issue du rapprochement.


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