ARCELORMITTAL : annonce ses résultats pour le quatrième trimestre et l’ensemble de l’année 2013

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Luxembourg, le 7 février 2014 - ArcelorMittal (« ArcelorMittal » ou « la Société ») (MT (New York, Amsterdam, Paris, Luxembourg), MTS (Madrid)), le numéro un mondial de l'exploitation sidérurgique et minière intégrée, a annoncé aujourd'hui ses résultats1 pour le trimestre et les douze mois clos au 31 décembre 2013.

Faits marquants2 :

• Amélioration en 2013 de la performance en matière de santé et de sécurité avec un taux annuel de fréquence des accidents du travail avec arrêt3 de 0,8 par rapport à 1,0 en 2012
• EBITDA4 pour l'ensemble de l'année 2013 de $ 6,9 milliards, soit une amélioration de 10,7% par rapport à l'ensemble de l'année 20125 sur la base du sous-jacent
• EBITDA de $ 1,9 milliard pour le T4 2013
• Perte nette de $ 2,5 milliards (y compris éléments exceptionnels s'élevant à $ 1,5 milliard6) pour l'ensemble de l'année 2013
• Perte nette de $ 1,2 milliard (y compris éléments exceptionnels s'élevant à $ 1,3 milliard7) pour le T4 2013
• Flux de trésorerie disponible positif8 pour l'ensemble de l'année 2013 ; $ 4,3 milliards de flux de trésorerie d'exploitation et $ 3,5 milliards de dépenses d'investissement
• Dette nette9 de $ 16,1 milliards au 31 décembre 2013, soit une baisse de $ 5,7 milliards au cours de 2013
• Obligations nettes au titre des régimes de retraite et des autres avantages postérieurs à l'emploi en baisse de $ 2,6 milliards10 au cours de 2013
• Expéditions de 84,3 Mt d'acier pour l'ensemble de l'année 2013 (+0,6% par rapport à l'ensemble de l'année 2012) ; expéditions de 20,9 Mt d'acier au T4 2013 (+4,4% par rapport au T4 2012)
• Expéditions de minerai de fer de 59,7 Mt pour l'ensemble de l'année 2013 (+9,6% par rapport à l'ensemble de l'année 2012), dont 35,1 Mt expédiés aux prix du marché11 (+22% par rapport à l'ensemble de l'année 2012)
• Réalisation de $ 1,1 milliard de gains de gestion annualisés au cours de 2013, conformément à l'objectif d'amélioration des coûts de $ 3 milliards visé pour la fin de 2015
• Maintien du dividende à $ 0,20 par action, sous réserve de l'approbation des actionnaires

Principaux développements :

• ArcelorMittal et Nippon Steel & Sumitomo ont conclu, à travers une coentreprise, un accord en vue du rachat de 100% de ThyssenKrupp Steel USA pour un montant de $ 1,55 milliard
• L'accélération de l'expansion de capacité d'AMMC a été finalisée, permettant d'atteindre un rythme de 24 Mt à la fin de 2013 ; la Phase 2 du projet d'expansion au Libéria, devant porter les expéditions de 4 Mt/an de minerai directement expédié à 15 Mt/an de concentré, est en cours, alors que la première production de concentré est attendue pour la fin 2015

Perspectives et prévisions :

• Conformément à son cadre d'orientation, la Société prévoit pour l'année 2014 un EBITDA d'environ $ 8 milliards, dans l'hypothèse :
  a) d'une augmentation des expéditions d'acier d'environ 3% en 2014 par rapport à 2013
  b) d'une augmentation des expéditions de minerai de fer commercialisable d'environ 15%
  c) de l'alignement du prix moyen du minerai de fer sur le consensus du marché (soit environ $ 120/t de minerai de fer 62% CFR Chine)
  d) d'une amélioration modérée des marges de l'acier
• Les charges d'intérêts nettes devraient se monter à environ $ 1,6 milliard en 2014
• Les dépenses d'investissement devraient avoisiner $ 3,8 - 4,0 milliards en 2014
• La Société maintient son objectif de dette nette à moyen terme à $ 15 milliards

Principales données financières (sur la base des normes internationales d'information financière IFRS1, montants en dollars U.S.) :

M. Lakshmi N. Mittal, Chairman et CEO d'ArcelorMittal, a ainsi commenté ces résultats :

« Les mesures que nous avons mises en œuvre pour renforcer notre activité continuent de produire des résultats positifs. En 2013, nous avons réalisé une augmentation de 11% de l'EBITDA sous-jacent, atteint un flux de trésorerie disponible positif et terminé l'année avec une dette nette à son niveau le plus bas depuis la création d'ArcelorMittal en 2006. L'amélioration de la situation économique dans son ensemble nous a conduits à redémarrer quelques projets d'expansion sidérurgique stratégiques. Par ailleurs, nous avons accru notre capacité à servir les marchés automobile et énergétique en pleine croissance de l'ALENA à travers l'accord que nous avons conclu pour acquérir les installations de laminage de ThyssenKrupp à Calvert, en Alabama. Nous conservons un optimisme prudent sur les prévisions pour 2014 et prévoyons une amélioration de l'EBITDA qui devrait avoisiner les $ 8 milliards pour l'ensemble de l'année. »

1Les informations financières contenues dans le présent communiqué de presse ont été établies conformément aux Normes internationales d'information financière (« IFRS ») telles que publiées par le Conseil des normes comptables internationales (« IASB »). Si les informations financières intermédiaires figurant dans le présent communiqué ont bien été établies conformément aux normes IFRS applicables aux périodes intermédiaires, ce communiqué ne contient pas suffisamment d'informations pour constituer un rapport financier intermédiaire, tel que défini dans la norme des International Accounting Standards IAS 34, « Rapports financiers intermédiaires ». Les chiffres figurant dans le présent communiqué de presse n'ont pas été audités. Les informations financières et certaines autres informations présentées dans plusieurs des tableaux de ce communiqué ont été arrondies au nombre entier le plus proche ou à la décimale la plus proche. C'est pourquoi la somme des chiffres d'une colonne donnée peut ne pas correspondre exactement au total figurant dans cette colonne. Par ailleurs, certains pourcentages présentés dans les tableaux de ce communiqué sont l'expression de calculs basés sur les informations sous-jacentes avant qu'elles ne soient arrondies et ils peuvent donc ne pas correspondre exactement aux pourcentages que l'on obtiendrait si les calculs en question étaient basés sur les chiffres arrondis.
2Conformément aux Normes internationales d'information financière « IFRS », telles que publiées par le Conseil des normes comptables internationales (« IASB »), ArcelorMittal a adopté le 1er janvier 2013, comme cela était obligatoire, les normes IFRS 10 (« Etats financiers consolidés »), IFRS 11 (« Partenariats »), IFRS 12 (« Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités »), IFRS 13 (« Evaluation de la juste valeur »), la nouvelle version de la norme IAS 19 (« Avantages du personnel ») et la norme IFRIC 20 (« Frais de découverture engagés pendant la phase de production d'une mine à ciel ouvert »). Les informations portant sur l'année 2012 ont été ajustées rétrospectivement à l'adoption obligatoire de ces nouvelles normes et interprétations, à l'exception de la norme IFRS 13 qui n'est appliquée que de manière prospective. Les principaux effets pour ArcelorMittal sont liés à la révision de la norme IAS 19R qui a été appliquée rétrospectivement. Par suite de ces modifications, les gains et les pertes actuariels relatifs aux engagements de retraite, qui n'étaient pas comptabilisés auparavant, sont intégralement traités dans les capitaux propres dans les états financiers. Cela veut dire que les gains et les pertes qui n'étaient pas comptabilisés auparavant ne sont plus traités en continu au compte de résultat selon la méthode alors autorisée du corridor. Tous les gains et les pertes actuariels futurs seront aussi immédiatement comptabilisés aux autres éléments du résultat global. En outre, afin de mesurer le coût financier net des passifs/actifs de régimes de retraite, le taux de rendement des actifs attendu doit être égal au taux d'actualisation applicable aux passifs.
3Le taux de fréquence des accidents du travail avec arrêt est égal au nombre d'accidents ayant entraîné un arrêt de travail par million d'heures travaillées, constaté parmi le personnel de la Société et les co-traitants.
4On entend par EBITDA le résultat opérationnel, plus amortissements, charges de dépréciation et éléments exceptionnels.
5L'EBITDA de 2012, qui se montait à $ 7 679 millions, comprenait l'impact positif d'un produit de couverture en delta de $ 567 millions, de $ 220 millions de gains liés à la vente de crédits de dioxyde de carbone, d'un gain de compression de $ 285 millions chez Dofasco, du gain de $ 339 millions généré par la cession de Skyline et du gain de $ 242 millions résultant de la cession de Paul Wurth, en partie neutralisés par $ 72 millions de charges liées à une prime unique à la signature et au coût de prestations postérieures à l'emploi faisant suite à l'introduction du nouveau contrat de travail mis en place aux Etats-Unis. L'EBITDA de $ 6 888 millions en 2013 a été favorablement impacté par un gain de $ 47 millions résultant de l'évaluation en juste valeur, lié à l'acquisition d'une participation supplémentaire dans DJ Galvanizing, au Canada, et par un produit de couverture en delta de $ 92 millions.
6La perte nette de $ 2 545 millions pour l'ensemble de l'année 2013 a inclus les éléments exceptionnels suivants : charges de dépréciation ($ 444 millions) ; coûts de restructuration ($ 552 millions) ; charges et gains enregistrés des associés, coentreprises et autres investissements ($ 495 millions) ; programme Amnesty au Brésil ($ 302 millions) ; produit de couverture en delta de $ 92 millions ; ligne de DJ Galvanizing de $ 47 millions ; moins les impôts et effets minoritaires de ces charges s'élevant à $ 180 millions. (Net : $ 1 474 millions)
7La perte nette de $ 1 227 millions au T4 2013 a inclus les éléments exceptionnels suivants : charges de dépréciation ($ 304 millions) ; coûts de restructuration ($ 379 millions) ; charges et gains enregistrés des associés, coentreprises et autres investissements ($479 millions) ; programme Amnesty au Brésil ($302 millions), moins les impôts et effets minoritaires de ces charges s'élevant à $ 207 millions. (Net : $ 1 257 millions)
8Les flux de trésorerie disponibles renvoient à la trésorerie nette provenant des activités opérationnelles, déduction faite de l'acquisition d'immobilisations corporelles et d'actifs incorporels. Pour l'ensemble de l'année 2013, cela équivaut à $ 4,3 milliards moins $ 3,5 milliards, ce qui donne $ 0,8 milliard de flux de trésorerie disponible.
9La dette nette comprend la dette à long terme, plus la dette à court terme, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les liquidités soumises à restrictions et les placements à court terme (y compris les parties d´actifs / de passifs détenues en vue de la vente). Au 30 septembre 2013, il était respectivement inclus dans la trésorerie et dans la dette $ 42 millions et $ 202 millions détenus dans Annaba. Dans le cadre de l'accord signé le 5 octobre 2013 entre ArcelorMittal et Sider, groupe public de sidérurgie algérien, ArcelorMittal a finalisé la vente d'une participation de 21% donnant le contrôle dans ArcelorMittal Annaba à Sider, sans contrepartie en trésorerie, le 17 décembre 2013. La part détenue par ArcelorMittal a ainsi baissé de 70% à 49%. La Société a cessé d'appliquer la consolidation intégrale et a traité sa participation de 49% selon la méthode de mise en équivalence. Conformément à l'accord stratégique, ArcelorMittal va également vendre à Sider une participation de 21% donnant le contrôle dans ArcelorMittal Tebessa, qui détient deux mines de fer à Ouenza et à Boukadra, dans la province de Tebessa. En conséquence, la Société a reclassé les actifs et les passifs provenant de la réduction des participations comme actifs/passifs détenus en vue de la vente au 31 décembre 2013. La Société prévoit de finaliser la vente en 2014. En conséquence de la déconsolidation, la dette nette du Groupe a baissé de $ 0,2 milliard au T4 2013.
10Le déficit net de l'obligation au titre des avantages du personnel a diminué de $ 2,6 milliards au cours des 12 mois de l'année 2013 ($ 8,7 milliards au 31 décembre 2013 par rapport à $ 11,3 milliards au 31 décembre 2012). Pour ArcelorMittal, les principaux effets sont liés à la modification des hypothèses financières, comme l'augmentation des taux d'actualisation utilisés pour calculer les pensions de retraite, les autres prestations postérieures à l'emploi et les obligations de retraite anticipée, associées à l'augmentation du rendement des actifs des régimes. Pour une illustration de sensibilités potentielles à une modification des hypothèses actuarielles significatives, veuillez vous référer à la page 134 du Rapport semestriel 2013 ou aux pages F88-89 de la version mise à jour du Rapport annuel 2012 de la Société sur Formulaire 6-K.
11Les tonnages indiqués au prix du marché représentent les tonnages de minerai de fer et de charbon provenant des mines d'ArcelorMittal ayant pu être vendus à des tierces parties sur le marché libre. Les tonnages indiqués au prix du marché qui ne sont pas vendus à des tierces parties sont transférés du segment Mines aux segments de la Société produisant de l'acier et comptabilisés au prix courant du marché. Les expéditions de matières premières ne constituant pas des tonnages indiqués au prix du marché font l'objet de transferts internes et sont comptabilisés sur la base du prix de revient majoré.
12L'EBITDA/tonne comprend l'EBITDA total du Groupe divisé par le total des expéditions d'acier.

ArcelorMittal est le numéro un mondial de l'exploitation sidérurgique et minière, avec une présence dans plus de 60 pays et une empreinte industrielle dans plus de 20 pays. Guidés par une philosophie visant à produire un acier sûr et durable, nous sommes le principal fournisseur d'acier de qualité des grands marchés sidérurgiques mondiaux, incluant l'automobile, la construction, l'électroménager et l'emballage, soutenus par un département de recherche et développement d'envergure mondiale et d'excellents réseaux de distribution.

Grâce à nos valeurs fondamentales que sont le développement durable, la qualité et le leadership, nous agissons de manière responsable à l'égard de la santé, de la sécurité et du bien-être de notre personnel, de nos cotraitants et des communautés au sein desquelles nous opérons.

L'acier est pour nous la trame de la vie, au cœur du monde moderne, des voies ferrées aux voitures et aux machines à laver. Nous nous employons activement à rechercher et à produire des technologies et des solutions sidérurgiques contribuant à améliorer l'efficacité énergétique d'un grand nombre des produits et des composants que nous utilisons chaque jour.

Nous sommes l'un des cinq premiers producteurs mondiaux de minerai de fer et de charbon métallurgique et notre activité minière tient une place essentielle dans notre stratégie de croissance. Grâce à la diversité géographique de notre portefeuille d'actifs miniers de fer et de charbon, nous sommes stratégiquement en mesure d'approvisionner notre réseau d'aciéries et le marché mondial externe. Si nos exploitations sidérurgiques sont d'importants clients, l'approvisionnement du marché externe augmente de pair avec notre croissance.

Les chiffres financiers clés d'ArcelorMittal pour 2012 font ressortir un chiffre d'affaires de $ 84,2 milliards pour une production de 88,2 millions de tonnes d'acier brut, tandis que notre production de minerai de fer a atteint 55,9 millions de tonnes.

Les actions d'ArcelorMittal sont cotées sur les marchés de New York (MT), Amsterdam (MT), Paris (MT), Luxembourg (MT) et sur les bourses espagnoles de Barcelone, Bilbao, Madrid et Valence (MTS).

Pour plus d'informations sur ArcelorMittal, rendez-vous sur : www.arcelormittal.com.