ARKEMA : a placé 400 millions d'euros d’obligations hybrides à durée indéterminée
Le 06 juin 2019 à 09:53
Partager
Arkema a réalisé le placement d'une émission hybride à durée indéterminée super-subordonnée incluant une première option de remboursement anticipé au gré de la société après 5,25 ans, d'un montant de 400 millions d'euros, assorties d'un coupon de 2,75 % jusqu'à la date de première option de remboursement anticipé. Cette émission a suscité un très fort intérêt des investisseurs, avec un livre d'ordres dépassant 3 milliards d'euros, a indiqué le chimiste français.
Les obligations seront subordonnées à toute dette senior et seront comptabilisées en capitaux propres selon les normes IFRS. Elles feront l'objet d'un traitement en fonds propres à hauteur de 50 % de leur montant par les agences de notation Moody's et Standard and Poor's.
La société rappelle qu'elle a lancé en parallèle une offre de rachat plafonnée sur ses obligations hybrides à durée indéterminée super-subordonnées assorties d'un coupon de 4,75 % et comportant une première option de remboursement anticipé le 29 octobre 2020, émises par la société le 29 octobre 2014.
Le montant indicatif maximum d'acceptation de l'offre de rachat sera égal au montant de la nouvelle émission, soit 400 millions d'euros.
Cette opération combinant offre de rachat et émission d'une nouvelle obligation permet à la société de refinancer partiellement ses obligations hybrides existantes, en profitant de conditions de marché favorables.
Arkema figure parmi les leaders mondiaux du développement, de la fabrication et de la commercialisation de produits chimiques. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- matériaux avancés (37,4%) : polymères de haute performance, tensioactifs de spécialités, tamis moléculaires, peroxydes organiques, produits oxygénés, etc. ;
- adhésifs (28,5%) : mastics, collages pour sols et carrelages, produits d'étanchéité, etc. ;
- solutions de revêtements (25,3%) : résines, émulsions pour adhésifs, produits de revêtements de surfaces, absorbants, etc. ;
- produits intermédiaires (8,4%) : polymères thermoplastiques (PMMA), produits acryliques, gaz fluorés, etc. ;
- autres (0,4%).
A fin 2023, le groupe dispose de 148 sites de production dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (7,8%), Europe (26,6%), Etats-Unis-Canada-Mexique (36,5%), Chine (11%), Asie (12,6%) et autres (5,5%).
ARKEMA 
