La première banque de détail italienne a déclaré qu'elle offrirait 1,7 action nouvellement émise pour chaque action UBI proposée, afin de créer un acteur de taille européenne axé sur la gestion de patrimoine et l'assurance, avec plus de 1 100 Mds€ d'actifs financiers de ses clients.

"Le secteur bancaire est en voie de consolidation dans les années à venir ... il est dans l'intérêt d'Intesa d'atteindre une taille qui lui permettra d'être compétitif ... en Europe", a indiqué l'établissement, qui deviendrait la 7e plus grosse banque de la zone euro.  Ses bénéfices devraient monter à 6 Mds€ en 2022.

Si l'offre est acceptée, Intesa retirera rapidement UBI de la cote et fusionnera avec elle. L'objectif est de boucler la transaction d'ici la fin de l'année. Afin de répondre à d'éventuels problèmes de concurrence une fois l'accord conclu, Intesa a déclaré avoir signé lundi un accord pour vendre 400-500 succursales de l'entité combinée à BPER Banca et, éventuellement, certains des actifs d'assurance d'UBI à UnipolSai.

Intesa a expliqué avoir choisi UBI parce qu'elle avait un modèle d'entreprise proche du sien, et qu'elle opére principalement dans le nord de l'Italie, plus riche. Une source proche d'Intesa a déclaré que l'opération n'a pas été soumise au préalable aux dirigeants d'UBI Banca, mais qu'elle n'était pas hostile.

L'offre d'échange valorise les actions UBI à 4,254 EUR chacune, soit une prime de 36% sur le cours moyen de l'action du mois au vendredi. Les actions d'UBI ont clôturé en hausse de 5,5% lundi à 3,491 euros chacune après que la banque ait présenté un nouveau plan triennal. 

Graphique Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.