BANK AMERICA : Bank of America déclare ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2011

Bank of America Corporation a déclaré aujourd'hui une perte nette de 8,8 milliards USD, soit 0,90 USD par action diluée pour le deuxième trimestre 2011, comparé à un revenu net de 3,1 milliards USD, soit 0,27 USD par action diluée, pour la période correspondante de l'exercice précédent. À l'exclusion de certains éléments associés aux hypothèques et autres éléments sélectionnés, le revenu net s'élevait à 3,7 milliards USD¹, soit 0,33 USD par action diluée au deuxième trimestre 2011.

Comparé au deuxième trimestre 2010, ces résultats étaient attribuables aux charges associées à l'accord récemment annoncé de résolution de quasiment toutes les expositions patrimoniales de rachat de titres associés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) non-GSE de premier rang émises par Countrywide, ainsi que l'impact d'autres coûts associés aux prêts hypothécaires. Ces charges ont été en partie compensées par une baisse des coûts du crédit, des gains résultant de la vente d'actifs non essentiels et de titres de créance, l'amélioration des ventes et des revenus de négociations et une augmentation des commissions de gestion d'actifs et des commissions de services bancaires d'investissement.

« Il est évident que la solide performance de nos activités sous-jacentes continue d'être ternie par les coûts que nous absorbons de nos émissions de prêts hypothécaires patrimoniaux », a déclaré le président-directeur général de Bank of America, Brian Moynihan. « Mais il est clair que, des dépôts à la gestion de patrimoine et aux services bancaires d'investissement, nos clients choisissent de faire chaque jour davantage d'affaires avec nous. Nous comptons poursuivre nos efforts pour mettre l'incertitude concernant les prêts hypothécaires derrière nous, d'accumuler du capital grâce à la robustesse de la franchise et de fournir aux actionnaires les rendements auxquels ils ont droit ».

Des progrès sur les principes d'exploitation

Au cours du deuxième trimestre 2011, la société a continué à faire des progrès considérables en ce qui concerne ses principes d'exploitation, avec les développements suivants :

Activités orientées client

• Bank of America a accordé environ 147 milliards USD de crédit au deuxième trimestre 2011, d'après les données préliminaires. Ce montant incluait 84 milliards USD de prêts non immobiliers commerciaux, 40 milliards USD de premières hypothèques résidentielles, 11 milliards USD de prêts immobiliers commerciaux, 4 milliards USD de cartes aux particuliers et petites entreprises des États-Unis, 1 milliard USD de produits gagés sur biens immobiliers et 7 milliards USD d'autres crédits à la consommation.
• Les 40 milliards USD de premières hypothèques résidentielles financés au deuxième trimestre ont aidé près de 194 000 personnes à acheter une habitation ou à refinancer un prêt hypothécaire existant. Ceci comprenait environ 15 000 prêts hypothécaires d'accédants à la propriété qualifiés pour un crédit par des agences de détail et plus de 70 000 prêts hypothécaires accordés à des emprunteurs à revenu faible à modéré. Environ 52 % des hypothèques de premier rang financées étaient accordées pour des achats d'habitations et 48 % étaient des préfinancements.
• Le total des soldes de dépôts moyens était en hausse de 44 milliards USD, soit 4 %, par rapport à la période correspondante de l'année précédente et 13 milliards USD, soit 1 %, par rapport au premier trimestre 2011, pour atteindre 1,04 billion USD.
• Le nombre net de nouveaux comptes-chèques de particuliers et de petites entreprises était positif pour le deuxième trimestre consécutif alors que la société continuait à porter son attention sur les ventes de qualité et la fidélisation des clients.
• Bank of America a continué à étendre son service aux propriétaires de petites entreprises au deuxième trimestre 2011 en recrutant 92 banquiers de petites entreprises au niveau local pour leur fournir un accès pratique à des conseils et des solutions financières. Ceci porte à 285 le nombre de banquiers de petites entreprises recrutés cette année. La société a indiqué précédemment qu'elle envisageait de recruter plus de 1 000 banquiers de petites entreprises d'ici début 2012.
• Les volumes de recommandations sont restés fermes au deuxième trimestre, les recommandations de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements à la Banque commerciale universelle étant en hausse de 75 % par rapport au trimestre précédent, et les recommandations de la Banque commerciale universelle à Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements étant en hausse de 23 % par rapport au trimestre précédent. Les recommandations de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements à Services et marchés bancaires universels étaient en hausse de 19 % par rapport au premier trimestre 2011.
• Le nombre d'associés en contact direct avec le client de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements a augmenté pour le huitième trimestre consécutif, la société ayant recruté 546 conseillers financiers pendant le trimestre et 942 depuis le deuxième trimestre 2010.
• L'activité Services et marchés bancaires universels a déclaré des commissions de services bancaires d'investissement records de 1,6 milliard USD au deuxième trimestre 2011, à l'exclusion des opérations auto-dirigées. Il s'agit du plus haut niveau de commissions de services bancaires d'investissement depuis l'acquisition de Merrill Lynch.

Création d'un bilan consolidé

• La société a continué à consolider son bilan, ses actifs à risques pondérés affichant une baisse de 41 milliards USD et sa surliquidité mondiale une hausse de 16 milliards USD par rapport à la fin du premier trimestre 2011 pour atteindre 402 milliards USD au 30 juin 2011.
• Les ratios de capital règlementaire ont dépassé les prévisions précédentes de la société, avec un ratio de capital-actions ordinaires de Niveau 1 de 8,23 % au 30 juin 2011 et un ratio de capital-actions ordinaires corporel³ de 5,87 % au 30 juin 2011. Le 29 juin, la société a estimé que le ratio de capital-actions ordinaires de Niveau 1 serait supérieur à 8 % à la fin du deuxième trimestre 2011.

Poursuite d'une excellence opérationnelle en efficacité et gestion des risques

• La provision au titre de pertes sur crédit a baissé de 60 % par rapport au trimestre correspondant l'année précédente et les créances irrécouvrables nettes ont baissé pour le cinquième trimestre consécutif, reflétant une qualité améliorée du crédit à travers la plupart des portefeuilles grand public et commerciaux et les changements mis en ?uvre au cours des dernières années en termes de dépréciation.
• La provision au titre des pertes sur prêts et baux du ratio de couverture des créances irrécouvrables nettes annualisées a augmenté 1,64 fois au deuxième trimestre 2011, comparé à 1,18 fois au deuxième trimestre 2010 (1,28 fois comparé à 1,05 fois hors prêts douteux acquis).

Livraison du modèle de rendement des actionnaires

• La société a continué à se concentrer sur la rationalisation de son bilan en vendant des actifs non essentiels, en répondant aux questions patrimoniales, en réduisant la dette et en mettant en ?uvre sa stratégie orientée client pour positionner la société en vue d'une croissance à long terme.
• La valeur comptable corporelle par action³ de 12,65 USD au deuxième trimestre 2011 était en baisse par rapport à 13,21 USD au premier trimestre 2011 et en hausse par rapport à 12,14 USD au deuxième trimestre 2010. La valeur comptable par action de 20,29 USD au deuxième trimestre 2011 était en baisse par rapport à 21,15 USD au premier trimestre 2011 et 21,45 USD au deuxième trimestre 2010.

La résolution des questions patrimoniales se poursuit

• La société a continué à faire des progrès sur les questions associées à ses prêts hypothécaires patrimoniaux au cours du deuxième trimestre, y compris un accord visant à résoudre quasiment toutes les expositions patrimoniales de rachat de titres associés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) non-GSE de premier rang émises par Countrywide, représentant 530 fiducies et un solde principal initial de 424 milliards USD.
• Grâce à cet accord et d'autres mesures associés aux prêts hypothécaires adoptées au deuxième trimestre 2011, la société estime qu'elle a enregistré des réserves dans ses états financiers pour une portion substantielle de son exposition aux déclarations et garanties telle que mesurées par le solde principal initial.
• La société a également actualisé la gamme de perte éventuelle pour le reste de son exposition en ce qui concerne la provision au titre de déclarations et garanties des investisseurs non-GSE et estime actuellement que cette gamme de perte éventuelle pourrait être jusqu'à 5 milliards USD supérieure aux produits à recevoir à la fin du deuxième trimestre 2011.
• Depuis début 2008, Bank of America et Countrywide ont complété plus de 900 000 modifications de prêts avec les clients. Au cours du deuxième trimestre, plus de 69 000 modifications de prêts ont été effectuées, en hausse de 8 % par rapport au premier trimestre 2011.

¹ L'exclusion de certains éléments associés aux prêts hypothécaires et autres éléments sélectionnés représente une mesure hors PCGR. Un rapprochement au revenu net PCGR et à BPA est présenté à la page 15 de ce communiqué.

² Autres activités inclut les résultats de Autres.

³ Le ratio capital-actions ordinaires corporel et la valeur comptable par action d'actions ordinaires sont des mesures hors PCGR. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Un rapprochement aux mesures PCGR est présenté aux pages 25-26 de ce communiqué.

Points saillants commerciaux

• Les soldes de dépôt moyens étaient en hausse de 8,2 milliards USD par rapport à l'année précédente, ce qui était attribuable à une solide croissance organique en produits liquides, y compris Merrill Edge^®, en partie contrebalancée par l'impact des transferts avec d'autres activités administrées par les clients.
• Le coût par dollar des dépôts s'est amélioré de 16 points de base à 2,44 % par rapport au premier trimestre 2011, indiquant l'efficacité et l'avantage concurrentiel de la société dans son maintien d'un canal de distribution à faible coût. Le coût par dollar des dépôts représente les frais autres que d'intérêts annualisés, à l'exclusion des dépenses uniques, en tant que pourcentage de dépôts moyens.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les dépôts ont enregistré un revenu net de 430 millions USD, en baisse de 244 millions USD par rapport au trimestre de l'année précédente, attribuable à un déclin des revenus résultant de la baisse des revenus autres que d'intérêts en réponse à l'impact des changements apportés à la politique de découvert intégralement mis en ?uvre au troisième trimestre 2010.

Les revenus d'intérêts nets ont augmenté de 137 millions USD comparé au deuxième trimestre 2010, reflétant l'adoption d'un produit plus liquide par les clients et une discipline de tarification continue. Les frais autres que d'intérêts étaient inchangés par rapport à l'année précédente.

Points saillants commerciaux

• Le volume d'achat total (débit et crédit) a augmenté de 9 % par rapport au premier trimestre, en ligne avec les tendances saisonnières, et de 6 % par rapport à l'année précédente.
• Le nombre de nouveaux comptes de cartes de crédit américains a poursuivi sa croissance au deuxième trimestre 2011, augmentant de 11 % au premier trimestre 2011. En outre, les pertes nettes sur cartes de crédit américaines se sont améliorées pour le septième trimestre consécutif, les défaillances ayant atteint un niveau historiquement bas.

Vue d'ensemble de la situation financière

L'activité Service de cartes internationaux a déclaré un revenu net de 2 milliards USD, en hausse de 1,2 milliard USD par rapport au trimestre de l'année précédente, la baisse des pertes sur crédit ayant plus que compensé un déclin de 1,4 milliard USD des revenus. La baisse des revenus reflétait une baisse des revenus d'intérêts nets résultant d'une baisse des prêts et rendements moyens, ainsi qu'une baisse des revenus autres que d'intérêts attribuable au gain sur la vente de la position MasterCard de la société au deuxième trimestre 2010.

La provision au titre de pertes sur crédit a baissé de 3,3 milliards USD par rapport à l'année précédente à 481 millions USD, reflétant une conjoncture économique en amélioration et des attentes continues en termes d'amélioration des tendances de défaillance, de collecte et de faillite.

Points saillants commerciaux

• Les commissions de gestion d'actifs ont atteint le chiffre record de 1,5 milliard USD au deuxième trimestre 2011, en hausse de 14 % par rapport au trimestre de l'année précédente, attribuable aux flux d'actifs à long terme sous gestion et aux niveaux supérieurs du marché.
• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 13 % par rapport au deuxième trimestre 2010 pour atteindre 255,2 milliards USD et les soldes de prêts moyens ont augmenté de 3 % pour atteindre 102,2 milliards USD, marquant le cinquième trimestre consécutif de croissance des prêts.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le revenu net de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements a augmenté de 54 % par rapport au trimestre de l'année précédente, attribuable à la hausse des revenus d'intérêts nets résultant de la croissance des dépôts, la hausse des bénéfices provenant des services à base de commission, la baisse des coûts du crédit et l'absence d'une charge associée à la vente de l'activité de gestion d'actifs à long terme Columbia au deuxième trimestre 2010. Ces facteurs ont été en partie neutralisés par des dépenses accrues. Les revenus ont augmenté de 7 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 4,5 milliards USD, attribuable à l'impact de la croissance des dépôts et à des commissions de gestion d'actifs records, en partie contrebalancés par l'impact de la vente susmentionnée au cours du trimestre de l'année précédente.

La provision pour pertes sur crédit a baissé de 50 millions USD par rapport à l'année précédente. Cette baisse reflétait l'amélioration des tendances de portefeuille dans le portefeuille de crédit sur valeur immobilière, en partie neutralisée par l'impact de la baisse du prix des habitations dans le portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels.

Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 362 millions USD par rapport à l'année précédente, ce qui était essentiellement attribuable à l'augmentation des frais en réponse au volume et aux charges de personnel liées au développement continu de l'activité.

Points saillants commerciaux

• L'activité Banque commerciale universelle a déclaré le revenu net le plus élevé depuis le deuxième trimestre 2009. Le portefeuille Marché intermédiaire a continué à afficher une expansion modérée, en hausse de 10 % depuis fin mars 2010, pour atteindre 41 milliards USD. Ces soldes ont augmenté dans chacun des cinq derniers trimestres.
• La qualité du crédit continue à s'améliorer, principalement dans le portefeuille immobilier commercial, les créances irrécouvrables nettes ayant baissé pendant huit années consécutives.

Vue d'ensemble de la situation financière

Banque commerciale universelle a déclaré un revenu net de 1,4 milliard USD, en hausse de 566 millions USD par rapport à l'année précédente, attribuable à la baisse des coûts du crédit résultant de la qualité améliorée des actifs. Les revenus ont baissé de 73 millions USD par rapport à l'année précédente, essentiellement attribuable à la baisse des soldes de prêts, en partie compensés par les gains sur les soldes de dépôt accrus et le gain sur la résiliation d'un contrat d'achat.

La provision au titre de pertes sur crédit a baissé pour donner un revenu de 417 millions USD, une amélioration de 1 milliard comparé au deuxième trimestre 2010. Cette baisse était attribuable à une conjoncture économique globale améliorée et au taux accéléré des résolutions de prêts dans le portefeuille immobilier commercial.

Les soldes de dépôt moyens ont continué à augmenter, augmentant de 21 milliards USD par rapport au trimestre de l'année précédente, alors que les clients continuaient à maintenir des niveaux supérieurs de liquidité. Bien que les soldes moyens de prêts et de baux aient baissé de 17,3 milliards USD par rapport à l'année précédente en raison du désendettement des clients, les soldes de prêts commerciaux et industriels moyens ont continué à indiquer une croissance modeste.

Points saillants commerciaux

• Bank of America Merrill Lynch (BAML) a été classée No.2 à l'échelle mondiale en termes de commissions de services bancaires d'investissement pour les six mois clos en juin 2011, comme indiqué par Dealogic.
• Les revenus générés en dehors des États-Unis et du Canada représentaient plus d'un tiers du total des revenus du deuxième trimestre 2011, reflétant la stratégie de la société qui est de développer sa plate-forme internationale.

Vue d'ensemble de la situation financière

L'activité Services et marchés bancaires universels a déclaré un revenu net de 1,6 milliard USD, en hausse par rapport à 898 millions USD au trimestre de l'année précédente, reflétant la hausse des commissions de services bancaires d'investissement et l'augmentation des revenus de ventes et de négociations. Bien que les frais autres que d'intérêts aient été relativement inchangés tel que déclaré, la période de l'année précédente incluait l'impact de l'impôt sur les primes britanniques. Après prise en compte de cet élément, les frais ont augmenté par rapport au trimestre de l'année précédente, en réponse à une rémunération associée aux revenus et à des investissements dans l'infrastructure. Comparé à un premier trimestre 2011 solide sur une base saisonnière, les revenus étaient en baisse de 1,1 milliard USD. Le revenu de provision a baissé de 51 millions USD par rapport au deuxième trimestre 2010, en réponse à la baisse des libérations de réserve par rapport à la période de l'année précédente.

Les revenus de ventes et de négociations s'élevaient à 3,8 milliards USD, en hausse de 666 millions USD par rapport au deuxième trimestre 2010. La période actuelle inclut des gains d'Ajustement d'évaluation des éléments débiteurs (DVA) de 121 millions USD comparé à des gains de 77 millions USD au deuxième trimestre 2010.

Les revenus Instruments à taux fixes, Change et Matières premières s'élevaient à 2,7 milliards USD, en hausse de 467 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, en réponse à des hausses à travers tous les secteurs d'activité autres que les prêts immobiliers et les opérations pour compte propre, que la société avait abandonnés au 30 juin 2011. Les revenus de ventes et négociations d'actions ont augmenté pour atteindre 1,1 milliard USD par rapport à 882 millions USD, en réponse à la conjoncture favorable du marché, par rapport à la même période de l'année précédente, essentiellement dans l'activité des instruments dérivés sur actions.

Les commissions de services bancaires d'investissement de 1,6 milliard USD, à l'exclusion des opérations auto-dirigées, ont augmenté de 28 % au deuxième trimestre 2011, comparé à la même période de l'année précédente, reflétant une solide performance dans toutes les catégories. Environ 23 % des commissions de services bancaires d'investissement, à l'exclusion des opérations auto-dirigées, étaient réalisées en dehors des États-Unis, comparé à 17 % pour la période correspondante de l'année précédente.

Les prêts et baux moyens ont augmenté de 14 % par rapport à la même période de l'année précédente pour atteindre 109,5 milliards USD, ce qui était essentiellement attribuable aux originations extérieures à la Banque d'affaires américaine qui ont augmenté sa base de prêts de 17 %, reflétant l'importance constamment accordée par la société à sa croissance internationale. Les dépôts moyens ont continué à augmenter, en hausse de 5 % par rapport au deuxième trimestre 2010, en réponse à une hausse de 6 % des dépôts dans la Banque d'affaires.

Points saillants commerciaux

• La société a atteint un accord visant à résoudre quasiment toutes les expositions patrimoniales de rachat de titres associés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) non-GSE de premier rang émises par Countrywide, représentant 530 fiducies et un solde principal initial de 424 milliards USD. Cet accord est soumis à l'approbation finale des tribunaux et à certaines autres conditions.
• La société a finalisé la vente de l'activité d'assurance placée par le prêteur de Balboa au deuxième trimestre 2011, générant un gain avant impôts de 752 millions USD, net de commissions.

Vue d'ensemble de la situation financière

L'activité Services immobiliers aux particuliers a déclaré une perte nette de 14,5 milliards USD, comparé à une perte nette de 1,5 milliard USD pour la même période en 2010. Les revenus ont baissé de 14 milliards USD et les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 5,9 milliards USD par rapport au trimestre de l'année précédente. Ces montants ont été en partie compensés par une baisse de la provision au titre de pertes sur crédit de 883 millions USD par rapport à l'année précédente.

La baisse des revenus en glissement annuel était essentiellement attribuable à une augmentation de 12,8 milliards USD de la provision au titre de déclarations et garanties, qui est incluse dans les bénéfices des opérations bancaires d'hypothèque ; une baisse de 885 millions USD des résultats des droits relatifs à l'administration des hypothèques, nets des couvertures, en réponse à des coûts d'administration plus élevés que prévu ; et une baisse de 604 millions USD des revenus de production de base. La baisse des revenus de production de base était attribuable à un déclin des originations de nouveaux prêts causée essentiellement par une baisse de la demande globale du marché, une baisse de la part de marché dans les réseaux de vente du détail et correspondants, en partie attribuable aux mesures de tarification, ainsi que l'abandon des prêts en gros. Ces déclins ont été compensés par un gain avant impôts de 752 millions USD, net de commissions, sur la vente de l'activité d'assurance placée par le prêteur de Balboa.

La provision au titre de déclarations et garanties s'élevait à 14 milliards USD au deuxième trimestre 2011, comparé à 1,2 milliard USD au deuxième trimestre 2010. La société a enregistré 8,6 milliards USD de provision et autres frais associés à l'accord visant à résoudre quasiment toutes les expositions patrimoniales de rachat de titres associés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) non-GSE de premier rang émises par Countrywide, et une provision de 5,4 milliards USD associée à une autre exposition non-GSE, et, dans une moindre mesure, GSE.

La provision au titre de pertes sur crédit a baissé de 883 millions USD par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,5 milliard USD, reflétant l'amélioration des évolutions du portefeuille, y compris une réduction des ajouts à la réserve associée au portefeuille de crédit sur valeur domiciliaire irrécouvrable acquis de Countrywide.

L'augmentation des frais autres que d'intérêts par rapport au trimestre de l'année précédente était essentiellement attribuable à une charge de dépréciation de survaleur non déductible non liquide de 2,6 milliards USD, 716 millions USD de coûts d'évaluations et d'exonérations afférents aux hypothèques liés aux retards de forclusion et autres éléments que la société ne compte pas recouvrir, des frais de litige de 1,9 milliard USD, et des frais liés aux défauts et autres frais de réduction des pertes. Ces augmentations ont été en partie compensées par une baisse des frais de production en réponse à la réduction des volumes d'originations et des frais d'assurance.

Le poste Autres a déclaré une perte nette de 216 millions USD, comparé à un revenu net de 1,1 milliard USD l'année précédente, attribuable à une baisse des recettes et une augmentation de la provision au titre de pertes sur crédit. La baisse des revenus était en grande partie attribuable à une réduction de 1,1 milliard USD du revenu de participation au capital étant donné que la période correspondante de l'année précédente incluait les gains sur les ventes de certains investissements stratégiques, une baisse des ajustements à la juste valeur positifs associés aux passifs structurés, qui étaient en baisse de 959 millions USD par rapport à la période correspondante de l'année précédente et une dépréciation de 500 millions USD sur un investissement stratégique pendant ce trimestre. Ceux-ci ont été en partie compensés par une augmentation des gains sur les ventes de titres de créance de 817 millions USD, une augmentation de 302 millions USD du dividende de la China Construction Bank et une réduction des charges de fusion et restructuration de 349 millions USD, comparé au deuxième trimestre 2010.

La provision pour pertes sur crédit a augmenté de 417 millions USD par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,7 milliard USD, constituée des ajouts de réserve accrus aux portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels et d'immobilier abandonnés irrécouvrables acquis de Countrywide en réponse à la baisse continue du prix des habitations.

Le chiffre d'affaires, net des charges d'intérêts en base EPI (Équivalent pleinement imposable) était en baisse de 54 % par rapport au deuxième trimestre 2010 et en baisse de 50 % par rapport au premier trimestre 2011, largement attribuable à une provision au titre de déclarations et garanties de 14 milliards USD enregistrée en rapport à l'accord visant à résoudre quasiment toutes les expositions patrimoniales de rachat de titres associés à des créances hypothécaires résidentielles (TACHR) non-GSE de premier rang émises par Countrywide, ainsi que d'autres coûts associés aux hypothèques. À l'exclusion des éléments associés aux hypothèques et d'autres éléments sélectionnés, les revenus, nets de charge d'intérêts en base EPI, s'élevaient à 26,5 milliards USD au second trimestre 2011.⁴

Les revenus d'intérêts nets en base EPI ont baissé de 13 % par rapport à l'année précédente. L'intérêt productif net a baissé de 27 points de base par rapport au trimestre de l'année précédente, essentiellement attribuable à une baisse des soldes de prêts à la consommation et des rendements. Comparé au premier trimestre 2011, l'intérêt productif net était en baisse de 17 points de base, reflétant une réduction des soldes de prêts à la consommation et un changement du mix de rendement, ainsi qu'une baisse des résultats de couverture et une réduction des revenus d'intérêts nets liés aux négociations.

Les revenus autres que d'intérêts ont baissé de 14,3 milliards USD, soit 88 % par rapport au trimestre de l'année précédente, essentiellement attribuable à une augmentation de 12,8 milliards USD de la provision au titre de déclarations et garanties par rapport à l'année précédente. L'impact sur les revenus autres que d'intérêts a été en partie compensé par un certain nombre d'éléments détaillés ci-dessous, liés aux ventes d'actifs et autres éléments sélectionnés. Ensemble, la provision au titre de déclarations et garanties et ces autres éléments ont exercé un impact négatif sur les revenus autres que d'intérêts, sur une base nette d'environ 13 milliards USD pour la période. À l'exclusion de ces éléments, les revenus non productifs d'intérêts⁴ se seraient élevés à 15 milliards USD au deuxième trimestre 2011.

Le tableau suivant détaille les résultats sur une base déclarée et sur une base ajustée à l'exclusion de certains éléments liés aux hypothèques et autres éléments sélectionnés. Le revenu net ajusté de 0,33 USD par action est sur la gamme supérieure des prévisions du 29 juin 2011 quand la société a déclaré que son revenu net hors éléments d'hypothèques et autres éléments sélectionnés serait situé entre 0,28 USD et 0,33 USD par action.

⁴ L'exclusion de certains éléments liés aux prêts hypothécaires et autres éléments sélectionnés constitue une mesure hors PCGR. Un rapprochement aux mesures PCGR est présenté à la page 15 de ce communiqué.

Le tableau suivant détaille les ajustements aux revenus pour certains éléments liés aux hypothèques et autres éléments sélectionnés.

Les frais autres que d'intérêts ont augmenté de 5,6 milliards USD, soit 32 % par rapport au trimestre de l'année précédente, ce qui était attribuable aux éléments du tableau ci-dessous. Les charges de fusion et de restructuration avant impôts ont baissé de 349 millions USD par rapport à l'année précédente pour atteindre 159 millions USD. L'avantage fiscal s'élevait à 4 milliards USD pour le deuxième trimestre 2011.

La qualité du crédit s'est améliorée au deuxième trimestre, avec une baisse des créances irrécouvrables nettes dans tous les portefeuilles, comparé au deuxième trimestre 2010. La provision au titre de pertes sur crédit était réduite de moitié par rapport au niveau de l'année précédente. En outre, les défaillances de plus de 30 jours, excluant les prêts assurés par la Federal Housing Administration et les accords de protection de crédit à long terme, ont baissé dans la plupart des portefeuilles, et l'encours des utilisations litigieuses soumises aux réserves a également poursuivi son déclin, en baisse de 30 % par rapport à la période de l'année précédente.

Les créances irrécouvrables nettes ont baissé de 3,9 milliards USD par rapport au deuxième trimestre 2010, reflétant l'amélioration des portefeuilles particuliers et commerciaux. Cette baisse était essentiellement attribuable à la réduction des défaillances de prêts, à des taux de collecte améliorés, et à une réduction des dépôts de bilan dans le portefeuille de prêts américain Service de cartes internationaux, ainsi qu'à une réduction du nombre et de la gravité des créances irrécouvrables dans le portefeuille commercial de base en réponse à l'impact de la reprise économique continue sur les profils de crédit des emprunteurs.

La provision au titre de pertes sur crédit est descendue à 3,3 milliards USD par rapport à 8,1 milliards USD l'année précédente et comprenait des réductions de réserve nettes de 2,4 milliards USD, essentiellement attribuables aux attentes continues d'amélioration des tendances de défaillance, collecte et faillite à travers les portefeuilles Service de cartes internationaux et l'effet de l'amélioration de la conjoncture économique sur le portefeuille commercial. Ces facteurs ont été en partie compensés par des ajouts aux portefeuilles de services immobiliers aux particuliers et des ajouts à la réserve pour la durée des prêts de 412 millions USD afférents aux portefeuilles irrécouvrables acquis auprès des consommateurs et obtenus dans les périodes précédentes par le biais d'acquisitions, reflétant des perspectives plus négatives pour le prix des habitations.

La provision au titre des pertes sur prêts et baux du ratio de couverture des créances irrécouvrables nettes annualisées a augmenté 1,64 fois au deuxième trimestre 2011, comparé à 1,63 fois au premier trimestre 2011 et 1,18 fois au deuxième trimestre 2010. À l'exclusion de prêts douteux acquis, la provision au titre du ratio de couverture de créances irrécouvrables nettes annualisées était 1,28, 1,31 et 1,05 fois celle des périodes correspondantes, respectivement.

Les baux, prêts non productifs et propriétés ayant fait l'objet de forclusion s'élevaient à 30,1 milliards USD au 30 juin 2011, en baisse par rapport à 31,6 milliards USD au 31 mars 2011, et 35,6 milliards USD au 30 juin 2010.

La position liquide de la société s'est consolidée au cours du deuxième trimestre 2011. La liquidité excédentaire globale totale de la société a augmenté d'environ 16 milliards USD à partir de la fin du premier trimestre 2011 pour atteindre 402 milliards USD au 30 juin 2011. Au 30 juin 2011 et 2010, le délai de refinancement de la société ressortait à 22 mois.

Au cours du deuxième trimestre 2011, un dividende en numéraire de 0,01 USD par action ordinaire a été payé, et la société a déclaré 301 millions USD en dividendes privilégiés. Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin de période s'établissait à 10,13 milliards USD pour le premier et deuxième trimestre 2011 et à 10,03 milliards USD pour le deuxième trimestre 2010, respectivement.

Remarque : Le président-directeur général Brian Moynihan et le directeur financier Bruce Thomson discuteront des résultats du deuxième trimestre 2011 à l'occasion d'une téléconférence à 8 h 30, heure de l'Est, aujourd'hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank of America à l'adresse http://investor.bankofamerica.com. Pour une liaison audio uniquement à la téléconférence, composer le 1.888.245.1801 (États-Unis) ou le 1.785.424.1733 (international) et indiquer l'ID de la conférence : 79795.

Bank of America

Bank of America, l'une des plus importantes institutions financières internationales, sert une clientèle de particuliers, de petites et moyennes entreprises et de grandes sociétés, et offre une gamme complète de services bancaires, d'investissements, de gestion d'actifs et d'autres produits et services financiers et de gestion du risque. Aux États-Unis, la société fournit des services de proximité inégalés et sert une clientèle d'environ 58 millions de consommateurs et de petites entreprises avec environ 5 700 agences et environ 17 800 distributeurs automatiques et des services bancaires en ligne primés dont bénéficient 30 millions d'utilisateurs actifs. Bank of America est l'une des plus grandes sociétés de gestion de patrimoine au monde et un leader mondial des services et opérations de financement et d'investissement pour les entreprises à travers une gamme étendue de catégories d'actifs, servant entreprises, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde entier. Bank of America offre à environ 4 millions de petits entrepreneurs un système de soutien leader du secteur, constitué d'une palette de revenus et de services en ligne, innovants et conviviaux. La société sert une clientèle répartie dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) font partie du Dow Jones Industrial Average et sont cotées sur la bourse de New York.

Bank of America et la direction peuvent formuler des énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait qu'ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou actuels. Ces énoncés prospectifs font souvent appel à des termes comme « anticipe », « cible », « prévoit », « estime », « a l'intention de », « projette », « objectif », « considère », ainsi que d'autres expressions similaires ou verbes au futur et au conditionnel. Ces énoncés prospectifs représentent les attentes actuelles de Bank of America, les plans, attentes ou prévisions de ses résultats et revenus futurs, la conviction de la société qu'avec l'accord visant à résoudre quasiment toutes les expositions de rachat de titre adossés à des créances hypothécaires résidentielles non-GSE de premier rang patrimoniales émises par Countrywide (le règlement) et autres mesures afférentes aux prêts hypothécaires prises au deuxième trimestre 2011, elle aura enregistré des réserves dans ses états financiers pour une portion substantielle de son exposition aux déclarations et garanties, telle que mesurée par le solde principal impayé initial ; les réductions des dépenses en 2012 résultant de l'initiative d'efficacité de la société ; le lancement national des Solutions clients ; les portefeuilles de principal de prêts ; la maturité du livre structuré non liquide et le déclin continu des investissements principaux ; les responsabilités en termes de déclarations et garanties, les dépenses et l'activité de rachat ; les revenus d'intérêts nets ; les actifs pondérés en fonction des risques et les efforts de mitigation de Bâle ; les niveaux de capital ; les ratios de capital ciblés et les ratios de capital réglementaire, y compris le ratio commun de Niveau 1 ; les tendances et conditions de crédit, y compris les pertes de crédit, les réserves de crédit, les taux de pertes nets, les taux de dépôts de bilan, les tendances de défaillances et les niveaux d'actifs non productifs ; les impacts des prix de l'habitation résultant des déclins dans l'Indice des prix de l'habitation, notamment sur les caisses de prêts, les coûts des déclarations et garanties pour les GSE et autres impacts ; les taux d'intérêt ; les taux d'imposition ; les reports d'avoir fiscal nets ; l'impact de l'Amendement de Durbin sur les revenus ; les niveaux de dette à long terme ; et autres questions similaires. Ces énoncés ne constituent pas des garanties de résultats ou de performances futurs et sont assujettis à des risques, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir qui sont souvent indépendants du contrôle de Bank of America. Les résultats réels pourront varier sensiblement de ceux exprimés ou impliqués par un quelconque de ces énoncés prospectifs.

Le lecteur est avisé de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs et de considérer l'ensemble des incertitudes et des risques suivants, ainsi que ceux discutés plus en détail à la rubrique 1A. « Risk Factors » du rapport annuel 2010 de Bank of America sur formulaire 10-K ainsi que dans tout dépôt ultérieur de Bank of America auprès de la SEC : la précision et la variabilité des estimations et des hypothèses dans la détermination du coût total anticipé de la compensation de titrisation maison récente à Bank of America ; la précision et variabilité des estimations et hypothèses dans la détermination de la responsabilité estimée et/ou de la gamme estimée de pertes éventuelles pour les expositions de déclarations et garanties aux GSE, aux institutions monogammes et à la titrisation maison et autres investisseurs ; la précision et la variabilité des estimations et hypothèses dans la détermination de la portion des obligations de rachat de Bank of America pour les obligations d'hypothèques résidentielles vendues par Bank of America et ses filiales aux investisseurs, qui a été payée ou réservée après avoir donné effet à l'accord de compensation et aux charges du trimestre clos le 30 juin 2011 ; la possibilité qu'un nombre substantiel d'objections à l'approbation de compensation soit formulé et que ces objections retardent ou empêchent l'obtention de l'approbation finale des tribunaux ; la question de savoir si les conditions stipulées par l'accord de compensation seront satisfaites, y compris l'obtention de l'approbation finale des tribunaux et les décisions anticipées en matière d'impôt de l'IRS et autres règles fiscales et opinions ; la question de savoir si les conditions de l'accord de compensation qui permettrait à Bank of America et à Countrywide de se retirer de l'accord se réaliseront et si Bank of America et Countrywide décideront de se retirer de l'accord conformément aux termes de l'accord de compensation ; l'impact de la performance et de l'application des obligations en vertu de, et des provisions continues dans, l'accord de compensation et l'accord des investisseurs institutionnels, y compris la performance des obligations en vertu de l'accord de compensation par Bank of America (et certaines de ses filiales) et le fiduciaire et la performance des obligations en l'accord des investisseurs institutionnels par Bank of America (et certaines de ses filiales) et le groupe d'investisseurs ; la capacité de Bank of America et de certaines de ses filiales à se conformer aux obligations de service et de documentation en vertu de l'accord de compensation ; l'assertion et l'impact potentiels de revendications supplémentaires non traitées par l'accord de compensation ou l'un des accords précédents conclus entre Bank of America (et/ou certaines de ses filiales) et les GSE, les assureurs monogammes et autres investisseurs ; l'efficacité de l'initiative d'efficacité de la société ; la résolution de certaines obligations de déclaration et de garantie par la société avec les GSE et sa capacité à résoudre d'autres revendications ; la capacité de la société à résoudre des obligations de déclaration et de garantie avec des institutions monogammes et des investisseurs privés ; les demandes de rachat et les rachats accrus attribuables aux annulations, résiliations et dénégations d'assurances de prêts hypothécaires ; le manquement de la société à répondre à ses obligations en tant qu'agent serveur dans le processus de titrisation de prêts hypothécaires résidentiels ; l'assertion et l'impact potentiels de revendications supplémentaires non traitées par les accords GSE ; le processus d'examen et d'évaluation des saisies, l'efficacité de la réponse de la société à ce processus et les réclamations de tiers privés ou gouvernementaux relativement à ces saisies ; un manquement ou risque perçu de manquement à lever la limite de dette statutaire des États-Unis ; une conjoncture économique généralement négative, y compris une faiblesse continue du marché américain de l'habitation, un taux élevé de chômage aux États-Unis, ainsi que les défis économiques qu'affrontent de nombreux pays autres que les États-Unis dans lesquels nous exerçons nos activités et les défis de la dette souveraine ; les politiques de modification de prêts hypothécaires de la société, ses stratégies de mitigation des pertes et les résultats afférents ; et les mesures adoptées par les régulateurs fédéraux ou autres autorités gouvernementales en ce qui concerne les prêts hypothécaires, les accords et normes de service, ou autres questions ; le niveau et la volatilité des marchés de capitaux, des taux d'intérêts, des taux de change et d'autres indices de marché ; les changements au niveau de la confiance des consommateurs, investisseurs et contreparties, ainsi que l'impact résultant sur les marchés et institutions financières, y compris la société et ses partenaires commerciaux ; les notations de crédit de la société ainsi que les notations de crédit de ses titrisations ; la précision et la variabilité des estimations de juste valeur de certains actifs et passifs de la société ; les mesures législatives et réglementaires aux États-Unis (notamment l'impact de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (la loi Financial Reform Act), de la loi Electronic Fund Transfer Act, de la loi Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act, ainsi que des réglementations et interprétations afférentes) et à l'international ; l'identification et l'efficacité de toute initiative visant à atténuer l'impact négatif de la loi Financial Reform Act ; l'impact des litiges et enquêtes réglementaires, (y compris les enquêtes menées par les autorités policières des 50 états, le Département de la justice des États-Unis et autres agences fédérales sur les irrégularités alléguées des pratiques de forclusion des agents serveurs d'hypothèques résidentielles), y compris les coûts, frais, compensations et jugements, ainsi que les effets collatéraux sur notre capacité à faire des affaires et à accéder aux marchés des capitaux ; les diverses politiques et réglementations monétaires et fiscales des gouvernements des États-Unis et étrangers ; les changements au niveau des normes, règles et interprétations comptables (y compris les nouvelles directives de consolidation), les estimations ou hypothèses imprécises dans l'application des principes comptables, notamment dans la détermination des réserves, les directives applicables à la comptabilisation des survaleurs et l'impact sur les états financiers de la Société.

Les énoncés prospectifs ne sont valides qu'à la date à laquelle ils sont formulés et Bank of America décline toute obligation d'actualiser ces énoncés pour refléter l'impact de circonstances ou d'événements survenant après la date à laquelle l'énoncé prospectif a été formulé.

BofA Global Capital Management Group, LLC (« BofA Global Capital Management ») est une division de gestion d'actifs de Bank of America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des services et des produits de gestion d'investissement aux investisseurs institutionnels et individuels.

Bank of America Merrill Lynch est l'enseigne commerciale des activités des services bancaires et marchés universels de Bank of America Corporation. Les activités liées aux prêts, aux instruments dérivés et autres activités bancaires commerciales sont exercées par des banques membres du groupe Bank of America Corporation, notamment Bank of America, N.A., membre de la FDIC. Les activités liées aux titres, conseils financiers et autres activités de banque d'investissement sont exercées par des banques d'investissement membres du groupe Bank of America Corporation (« banques d'investissement membres du groupe »), notamment Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, deux maisons de courtage enregistrées et membres de la FINRA et de la SIPC. Les produits d'investissement offerts par les banques d'investissement membres du groupe : ne sont pas assurés auprès de la FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas couverts par une garantie bancaire. Les maisons de courtage de Bank of America Corporation ne sont pas des banques mais des entités juridiques distinctes de leur groupe bancaire. Les obligations des courtiers sont distinctes de celles de leur groupe bancaire (sauf indication contraire explicite) et ces membres du groupe ne sont pas responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les maisons de courtage. Ce qui précède vaut également pour d'autres membres du groupe qui ne sont pas des banques.

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