Batla Minerals : Created with Raphaël 2.1.2Batla Minerals Annual Report of Directors 2018 (French only) (PDF)

BATLA MINERALS

Société Anonyme au Capital de 53.500€

1 Rue de la Sauvagine

34920 Le Crès

RCS Montpellier B 493 056 162 _______________________

Rapport du Conseil d'Administration du 6août2018 à l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle du 27 septembre 2018

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle conformément aux dispositions de la loi et des statuts de notre Société à l'effet notamment de vous demander d'approuver les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2018.

Les convocations prescrites par la loi ont été régulièrement effectuées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.

BATLA MINERALS S.A. est une société française d'investissement, spécialisée dans la détention et l'exploration de titres miniers avec une spécialisation sur l'extraction de diamants. Elle est cotée sur le Marché Libre de NYSE - EURONEXT Paris depuis mai 2007. Sa stratégie est de se focaliser sur son portefeuille actuel de titres miniers.

BATLA MINERALS S.A. concentre son activité sur l'Afrique australe et cherche en priorité à exploiter des concessions minières de diamants et de tungstène.

RAPPORT SUR LA GESTION DU

GROUPE CONSOLIDE

• 1.1 Situation et activité du Groupe

• 1.2 Analyse des affaires et de la situation

• 1.3 Principaux risques et incertitudes

• 1.4 Exposé sur les résultats économiques et financiers

• 1.5 Présentation des comptes consolidés

• 1.6 Tableau des résultats du Groupe

RAPPORT SUR LA SITUATION ET

L'ACTIVITE DE LA SOCIETE

• 2.1 Activité et situation de la Société

• 2.2 Perspectives d'avenir

• 2.3 Principaux risques et incertitudes

• 2.4 Evènements importants post clôture

• 2.5 Recherche et développement

• 2.6 Capital social et participation

• 2.7 Présentation des comptes annuels

• 2.8 Affectation du résultat

• 2.9 Délais de paiement

• 2.10 Conventions visées à l'article L 225-38 du Code de Commerce

• 2.11 Informations concernant les mandataires sociaux

• 2.12 Modalités d'exercice de la Direction Générale

• 2.13 Nomination d'un nouveau Commissaire aux Comptes

• 2.14 Information relative à la participation des salariés au capital social de la société

• 2.15 Dépenses non déductibles fiscalement

• 2.16 Rapport sur le gouvernement d'entreprise

• 2.17 Tableau des résultats de la Société

1.1

Situation et activité du Groupe Batla Minerals

1.1.1Faits marquants

vZoom sur les éléments chiffrés

• vRéduction de capital d'un montant de 5.296.500€, non motivée par des pertes, par voie de diminution de 0,99€de la valeur nominale des 5.350.000 actions composant le capital de la Société

  Lors de l'Assemblée Générale mixte du 28 septembre 2017, les actionnaires de la Société Batla Minerals S.A. ont procédé à la réduction du capital pour un montant de cinq millions deux cent quatre-vingt-seize mille cinq cents (5.296.500)€uros, par voie de réduction d'une somme de quatre-vingt-dix-neuf centimes d'euro (0,99€) de la valeur nominale de chacune des cinq millions trois cent cinquante mille (5.350.000) actions composant le capital social, et d'affecter l'intégralité du montant de ladite réduction de capital à un compte « Autres réserves » au passif du bilan de la Société.

  A la suite de cette réduction de capital, le capital de la Société s'élève à cinquante-trois mille cinq cents euros (53.500€), divisé en cinq millions trois cent cinquante mille (5.350.000) actions d'un centime d'euro (0,01€) de valeur nominale chacune.

• vPaiement final de la cession des participations détenues par le Groupe dans le Kimberley Miners Forum

  Pour mémoire, le Groupe a procédé à lacession des participationsqu'il détenait dans le Kimberley Miners Forum avec la société Kimberley Ekapa Minerals (Pty) Ltd et a officialisé celle-ci le 15 février 2017 pour un montant deZAR 60 M.

  Le Groupe a perçu le paiement final de ZAR 10 M en juin 2017.

  Par ailleurs, le Groupe a procédé à la réhabilitation et au nettoyage du site pour le remettre en état en juin 2017

• vRenouvellement du contrat de concession pour la société Alluvial Ventures (Pty) Ltd

  Le Groupe, qui exploite sur le site minier de Letseng selon un contrat de concession le liant à la société Letseng Diamonds, avait un contrat arrivant à expiration fin décembre 2018, a obtenu un renouvellement de ce contrat pour une nouvelle période de 30 mois, soit en juin 2020.

• vProjet « Tungstène » concernant la société Bongani Minerals (Pty) Ltd

  Le groupe a confié à la société GR Engineering Services l'étude préliminaire relative à l'ingénierie du projet « Tungstène » afin de déterminer sa viabilité économique. Les résultats sont encourageants. Toutefois, le Conseil d'Administration attend encore des éléments complémentaires concernant les coûts afférents à la mise en activité de ce projet pour décider de la suite.

Diamant brut de 112 carats provenant du site minier de Kimberley

1.1.2Activités du Groupe

Les activités du Groupe sont réparties en 3 branches principales :

• §Activité liée aux minéraux précieux : le diamant

• §Activité liée aux ressources énergétiques : l'Uranium

• §Activité liée aux métaux communs et de transition : le Tungstène, le Molybdène, les LREE (« Light Rare Earth Elements »).