T4

Information financière

supplémentaire

Quatrième trimestre de 2019

Relations avec les investisseurs, BCE

Thane Fotopoulos 514-870-4619thane.fotopoulos@bell.ca

BCE(1) (2) (3)

Données opérationnelles consolidées

T4

T4

Variation

Variation

TOTAL

TOTAL

Variation

Variation

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants liés aux actions) (non audité)

2019

2018

($)

(%)

2019

2018

($)

(%)

Produits d'exploitation

5 276

20 737

Tirés des services

5 231

45

0,9

%

20 441

296

1,4

%

Tirés des produits

1 040

984

56

5,7

%

3 227

3 027

200

6,6

%

Total des produits d'exploitation

6 316

6 215

101

1,6

%

23 964

23 468

496

2,1

%

Coûts d'exploitation(A)

(3 748)

(3 756)

8

0,2

%

(13 611)

(13 667)

56

0,4

%

Coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(60)

(65)

5

7,7

%

(247)

(266)

19

7,1

%

BAIIA ajusté(4)

2 508

2 394

114

4,8

%

10 106

9 535

571

6,0

%

Marge du BAIIA ajusté (4)

39,7

%

38,5

%

1,2

pt

42,2

%

40,6

%

1,6

pt

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

(28)

(58)

30

51,7

%

(114)

(136)

22

16,2

%

Amortissement des immobilisations corporelles

(865)

(799)

(66)

(8,3) %

(3 496)

(3 145)

(351)

(11,2) %

Amortissement des immobilisations incorporelles

(228)

(216)

(12)

(5,6) %

(902)

(869)

(33)

(3,8) %

Charges financières

(286)

(1 132)

Charges d'intérêts

(259)

(27)

(10,4) %

(1 000)

(132)

(13,2) %

Intérêts liés aux obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

(16)

(18)

2

11,1

%

(63)

(69)

6

8,7

%

Autres charges

(119)

(158)

39

24,7

%

(13)

(348)

335

96,3

%

Impôt sur le résultat

(243)

(244)

1

0,4

%

(1 133)

(995)

(138)

(13,9) %

Bénéfice net

723

642

81

12,6

%

3 253

2 973

280

9,4

%

Bénéfice net attribuable aux :

672

3 040

Actionnaires ordinaires

606

66

10,9

%

2 785

255

9,2

%

Actionnaires privilégiés

38

37

1

2,7

%

151

144

7

4,9

%

Détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

13

(1)

14

n.s.

62

44

18

40,9

%

Bénéfice net

723

642

81

12,6

%

3 253

2 973

280

9,4

%

Bénéfice net par action ordinaire - de base et dilué

0,74

$

0,68

$

0,06

$

8,8

%

3,37

$

3,10

$

0,27

$

8,7

%

Dividendes par action ordinaire

0,7925

$

0,7550

$

0,0375

$

5,0

%

3,1700

$

3,0200

$

0,1500

$

5,0

%

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base (en millions)

903,8

898,1

900,8

898,6

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - dilué (en millions)

904,8

898,4

901,4

898,9

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

903,9

898,2

903,9

898,2

Bénéfice net et BPA ajustés

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

672

606

66

10,9

%

3 040

2 785

255

9,2

%

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

20

44

(24)

(54,5) %

83

100

(17)

(17,0) %

Pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de

couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont

réglés en instruments de capitaux propres

45

(25)

70

n.s.

(101)

58

(159)

n.s.

(Profits nets) pertes nettes sur placements

(13)

27

(40)

n.s.

44

47

(3)

(6,4) %

Coûts liés au remboursement anticipé de la dette

-

-

-

-

13

15

(2)

(13,3) %

Pertes de valeur

70

142

(72)

(50,7) %

74

146

(72)

(49,3) %

Bénéfice net ajusté(4)

794

794

-

-

3 153

3 151

2

0,1

%

Incidence sur le bénéfice net par action

0,14

$

0,21

$

(0,07)

$

(33,3) %

0,13

$

0,41

$

(0,28)

$

(68,3) %

BPA ajusté(4)

0,88

$

0,89

$

(0,01)

$

(1,1) %

3,50

$

3,51

$

(0,01)

$

(0,3) %

n.s. : non significatif

  1. Excluent le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 2

BCE Données opérationnelles consolidées - Tendance historique

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf les montants liés aux actions) (non audité)

2019

Produits d'exploitation

Tirés des services

20 737

Tirés des produits

3 227

Total des produits d'exploitation

23 964

Coûts d'exploitation(A)

(13 611)

Coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(247)

BAIIA ajusté

10 106

Marge du BAIIA ajusté

42,2 %

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

(114)

Amortissement des immobilisations corporelles

(3 496)

Amortissement des immobilisations incorporelles

(902)

Charges financières

Charges d'intérêts

(1 132)

Intérêts liés aux obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

(63)

Autres (charges) produits

(13)

Impôt sur le résultat

(1 133)

Bénéfice net

3 253

Bénéfice net attribuable aux :

Actionnaires ordinaires

3 040

Actionnaires privilégiés

151

Détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle

62

Bénéfice net

3 253

Bénéfice net par action ordinaire - de base et dilué

3,37

$

Dividendes par action ordinaire

3,1700

$

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - de base (en millions)

900,8

Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation - dilué (en millions)

901,4

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

903,9

Bénéfice net et BPA ajustés

Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

3 040

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

83

(Profits nets) pertes nettes lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre

de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions

qui sont réglés en instruments de capitaux propres

(101)

Pertes nettes (profits nets) sur placements

44

Coûts liés au remboursement anticipé de la dette

13

Pertes de valeur

74

Bénéfice net ajusté

3 153

Incidence sur le bénéfice net par action

0,13

$

BPA ajusté

3,50

$

  1. Excluent le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi.

TOTAL

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

2018

T4 18

T3 18

T2 18

T1 18

5 276

5 185

5 231

5 045

20 441

5 231

5 117

5 129

4 964

1 040

799

699

689

3 027

984

760

657

626

6 316

5 984

5 930

5 734

23 468

6 215

5 877

5 786

5 590

(3 748)

(3 330)

(3 277)

(3 256)

(13 667)

(3 756)

(3 355)

(3 293)

(3 263)

(60)

(60)

(58)

(69)

(266)

(65)

(65)

(63)

(73)

2 508

2 594

2 595

2 409

9 535

2 394

2 457

2 430

2 254

39,7 %

43,3 %

43,8 %

42,0 %

40,6 %

38,5 %

41,8 %

42,0 %

40,3 %

(28)

(23)

(39)

(24)

(136)

(58)

(54)

(24)

-

(865)

(861)

(888)

(882)

(3 145)

(799)

(779)

(787)

(780)

(228)

(230)

(223)

(221)

(869)

(216)

(220)

(221)

(212)

(286)

(282)

(281)

(283)

(1 000)

(259)

(255)

(246)

(240)

(16)

(16)

(15)

(16)

(69)

(18)

(17)

(17)

(17)

(119)

61

(56)

101

(348)

(158)

(41)

(88)

(61)

(243)

(321)

(276)

(293)

(995)

(244)

(224)

(292)

(235)

723

922

817

791

2 973

642

867

755

709

672

867

761

740

2 785

606

814

704

661

38

37

38

38

144

37

36

35

36

13

18

18

13

44

(1)

17

16

12

723

922

817

791

2 973

642

867

755

709

0,74

$

0,96

$

0,85

$

0,82

$

3,10

$

0,68

$

0,90

$

0,79

$

0,73

$

0,7925

$

0,7925

$

0,7925

$

0,7925

$

3,0200

$

0,7550

$

0,7550

$

0,7550

$

0,7550

$

903,8

901,4

899,5

898,4

898,6

898,1

898,0

898,0

900,2

904,8

902,2

900,3

898,7

898,9

898,4

898,3

898,3

900,6

903,9

903,7

900,1

898,8

898,2

898,2

898,0

898,0

898,0

672

867

761

740

2 785

606

814

704

661

20

17

28

18

100

44

39

18

(1)

45

(64)

(9)

(73)

58

(25)

5

22

56

(13)

-

53

4

47

27

-

20

-

-

-

13

-

15

-

2

13

-

70

-

1

3

146

142

1

-

3

794

820

847

692

3 151

794

861

777

719

0,14

$

(0,05)

$

0,09

$

(0,05)

$

0,41

$

0,21

$

0,06

$

0,07

$

0,07

$

0,88

$

0,91

$

0,94

$

0,77

$

3,51

$

0,89

$

0,96

$

0,86

$

0,80

$

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 3

BCE(1) (2) (3)

Information sectorielle

T4

T4

Variation

Variation

TOTAL

TOTAL

Variation

Variation

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

2018

($)

(%)

2019

2018

($)

(%)

Produits d'exploitation

Services sans fil de Bell

2 493

2 407

86

3,6

%

9 142

8 818

324

3,7

%

Services sur fil de Bell

3 138

3 137

1

-

12 356

12 267

89

0,7

%

Bell Média

879

850

29

3,4

%

3 217

3 121

96

3,1

%

Éliminations intersectorielles

(194)

(179)

(15)

(8,4) %

(751)

(738)

(13)

(1,8) %

Total

6 316

6 215

101

1,6

%

23 964

23 468

496

2,1

%

Coûts d'exploitation

Services sans fil de Bell

(1 549)

(1 528)

(21)

(1,4) %

(5 300)

(5 297)

(3)

(0,1) %

Services sur fil de Bell

(1 779)

(1 798)

19

1,1

%

(6 942)

(6 946)

4

0,1

%

Bell Média

(674)

(674)

-

-

(2 367)

(2 428)

61

2,5

%

Éliminations intersectorielles

194

179

15

8,4

%

751

738

13

1,8

%

Total

(3 808)

(3 821)

13

0,3

%

(13 858)

(13 933)

75

0,5

%

BAIIA ajusté

Services sans fil de Bell

944

879

65

7,4

%

3 842

3 521

321

9,1

%

Marge

37,9 %

36,5

%

1,4 pt

42,0 %

39,9

%

2,1 pts

Services sur fil de Bell

1 359

1 339

20

1,5

%

5 414

5 321

93

1,7

%

Marge

43,3 %

42,7

%

0,6 pt

43,8 %

43,4

%

0,4 pt

Bell Média

205

176

29

16,5

%

850

693

157

22,7

%

Marge

23,3 %

20,7

%

2,6 pts

26,4 %

22,2

%

4,2 pts

Total

2 508

2 394

114

4,8

%

10 106

9 535

571

6,0

%

Marge

39,7 %

38,5

%

1,2 pt

42,2 %

40,6

%

1,6 pt

Dépenses d'investissement

Services sans fil de Bell

211

133

(78)

(58,6) %

697

664

(33)

(5,0) %

Intensité du capital (5)

8,5 %

5,5

%

(3,0) pts

7,6 %

7,5

%

(0,1)

pt

Services sur fil de Bell

905

809

(96)

(11,9) %

3 183

3 193

10

0,3

%

Intensité du capital

28,8 %

25,8

%

(3,0) pts

25,8 %

26,0

%

0,2

pt

Bell Média

37

32

(5)

(15,6) %

108

114

6

5,3

%

Intensité du capital

4,2 %

3,8

%

(0,4)

pt

3,4 %

3,7

%

0,3

pt

Total

1 153

974

(179)

(18,4) %

3 988

3 971

(17)

(0,4) %

Intensité du capital

18,3 %

15,7

%

(2,6) pts

16,6 %

16,9

%

0,3

pt

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 4

BCE

Information sectorielle - Tendance historique

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

TOTAL

TOTAL

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

2018

T4 18

T3 18

T2 18

T1 18

Produits d'exploitation

Services sans fil de Bell

9 142

2 493

2 348

2 189

2 112

8 818

2 407

2 269

2 121

2 021

Services sur fil de Bell

12 356

3 138

3 066

3 088

3 064

12 267

3 137

3 060

3 061

3 009

Bell Média

3 217

879

751

842

745

3 121

850

731

791

749

Éliminations intersectorielles

(751)

(194)

(181)

(189)

(187)

(738)

(179)

(183)

(187)

(189)

Total

23 964

6 316

5 984

5 930

5 734

23 468

6 215

5 877

5 786

5 590

Coûts d'exploitation

Services sans fil de Bell

(5 300)

(1 549)

(1 335)

(1 209)

(1 207)

(5 297)

(1 528)

(1 330)

(1 229)

(1 210)

Services sur fil de Bell

(6 942)

(1 779)

(1 711)

(1 727)

(1 725)

(6 946)

(1 798)

(1 724)

(1 728)

(1 696)

Bell Média

(2 367)

(674)

(525)

(588)

(580)

(2 428)

(674)

(549)

(586)

(619)

Éliminations intersectorielles

751

194

181

189

187

738

179

183

187

189

Total

(13 858)

(3 808)

(3 390)

(3 335)

(3 325)

(13 933)

(3 821)

(3 420)

(3 356)

(3 336)

BAIIA ajusté

Services sans fil de Bell

3 842

944

1 013

980

905

3 521

879

939

892

811

Marge

42,0

%

37,9

%

43,1

%

44,8

%

42,9

%

39,9

%

36,5

%

41,4

%

42,1

%

40,1

%

Services sur fil de Bell

5 414

1 359

1 355

1 361

1 339

5 321

1 339

1 336

1 333

1 313

Marge

43,8

%

43,3

%

44,2

%

44,1

%

43,7

%

43,4

%

42,7

%

43,7

%

43,5

%

43,6

%

Bell Média

850

205

226

254

165

693

176

182

205

130

Marge

26,4

%

23,3

%

30,1

%

30,2

%

22,1

%

22,2

%

20,7

%

24,9

%

25,9

%

17,4

%

Total

10 106

2 508

2 594

2 595

2 409

9 535

2 394

2 457

2 430

2 254

Marge

42,2

%

39,7

%

43,3

%

43,8

%

42,0

%

40,6

%

38,5

%

41,8

%

42,0

%

40,3

%

Dépenses d'investissement

Services sans fil de Bell

697

211

167

168

151

664

133

183

181

167

Intensité du capital

7,6

%

8,5

%

7,1

%

7,7

%

7,1

%

7,5

%

5,5

%

8,1

%

8,5

%

8,3

%

Services sur fil de Bell

3 183

905

824

780

674

3 193

809

797

843

744

Intensité du capital

25,8

%

28,8

%

26,9

%

25,3

%

22,0

%

26,0

%

25,8

%

26,0

%

27,5

%

24,7

%

Bell Média

108

37

22

24

25

114

32

30

32

20

Intensité du capital

3,4

%

4,2

%

2,9

%

2,9

%

3,4

%

3,7

%

3,8

%

4,1

%

4,0

%

2,7

%

Total

3 988

1 153

1 013

972

850

3 971

974

1 010

1 056

931

Intensité du capital

16,6

%

18,3

%

16,9

%

16,4

%

14,8

%

16,9

%

15,7

%

17,2

%

18,3

%

16,7

%

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 5

Services sans fil de Bell(1) (2) (3)

T4

T4

Variation

TOTAL

TOTAL

Variation

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

2018

(%)

2019

2018

(%)

Services sans fil de Bell

Produits d'exploitation

1 607

1,6

%

6 427

6 269

2,5

%

Produits externes tirés des services

1 581

Produits intersectoriels tirés des services

12

12

-

49

48

2,1

%

Total des produits d'exploitation tirés des services

1 619

1 593

1,6

%

6 476

6 317

2,5

%

Produits externes tirés des produits

871

814

7,0

%

2 660

2 497

6,5

%

Produits intersectoriels tirés des produits

3

-

n.s.

6

4

50,0

%

Total des produits d'exploitation tirés des produits

874

814

7,4

%

2 666

2 501

6,6

%

Total des produits externes

2 478

2 395

3,5

%

9 087

8 766

3,7

%

Total des produits d'exploitation

2 493

2 407

3,6

%

9 142

8 818

3,7

%

Coûts d'exploitation

(1 549)

(1 528)

(1,4) %

(5 300)

(5 297)

(0,1) %

BAIIA ajusté

944

879

7,4

%

3 842

3 521

9,1

%

Marge du BAIIA ajusté (total des produits d'exploitation)

37,9 %

36,5

%

1,4

pt

42,0

%

39,9

%

2,1 pts

211

697

Dépenses d'investissement

133

(58,6) %

664

(5,0) %

Intensité du capital

8,5

%

5,5

%

(3,0) pts

7,6

%

7,5

%

(0,1) pt

Activations brutes des services sans fil(5)

596 019

546 203

9,1

%

2 117 517

1 954 792

8,3

%

Services postpayés

455 111

447 590

1,7

%

1 568 729

1 615 764

(2,9) %

Services prépayés

140 908

98 613

42,9

%

548 788

339 028

61,9

%

Activations nettes des services sans fil

123 582

143 114

(13,6) %

515 409

479 811

7,4

%

Services postpayés

121 599

121 780

(0,1) %

401 955

447 682

(10,2) %

Services prépayés

1 983

21 334

(90,7) %

113 454

32 129

253,1

%

Abonnés des services sans fil à la fin de la période(A)(B)

9 957 962

9 610 482

3,6

%

9 957 962

9 610 482

3,6

%

Services postpayés(A)(B)

9 159 940

8 830 216

3,7

%

9 159 940

8 830 216

3,7

%

Services prépayés(A)

798 022

780 266

2,3

%

798 022

780 266

2,3

%

Facturation moyenne par utilisateur combinée (FMU) ($/mois)(5)(C)

67,20

67,46

(0,4) %

68,32

67,76

0,8

%

Taux de désabonnement (%) (moyen par mois)(5)

1,60

%

1,41

%

(0,19) pt

1,39

%

1,32

%

(0,07) pt

Services postpayés

1,28

%

1,26

%

(0,02) pt

1,13

%

1,16

%

0,03

pt

Services prépayés

5,14

%

3,18

%

(1,96) pt

4,44

%

3,17

%

(1,27) pt

n.s. : non significatif

(A)Au début du T1 2019, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services sans fil afin de retrancher 167 929 abonnés (72 231 abonnés des services postpayés et 95 698 abonnés des services prépayés) comme suit :

    • 65 798 abonnés (19 195 abonnés des services postpayés et 46 603 abonnés des services prépayés), en raison de l'achèvement des travaux de mise hors service du réseau d'accès multiple par répartition en code (AMRC) le 30 avril 2019;
    • 49 095 abonnés des services prépayés par suite de la modification des conditions de notre politique de désactivation qui, principalement, sont passées de 120 jours pour Bell/Virgin Mobile Canada (Virgin Mobile) et de 150 jours pour Lucky Mobile, à 90 jours;
    • 43 670 abonnés des services postpayés qui se rapportent à l'Internet des objets (IdO), précision attribuable au fait que nous avons raffiné notre définition du termeabonnépour tenir compte de l'évolution technologique;
    • 9 366 abonnés du service Internet sans fil fixe postpayé qui ont été transférés dans notre clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail.
  2. Au début du T4 2018, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services postpayés dans lesans-fil afin de retrancher 20 000 abonnés que nous avons cédés à Xplornet Communications Inc. (Xplornet) à la suite

de l'acquisition de Manitoba Telecom Services Inc. (MTS) par BCE en 2017.

  1. Notre FMU combinée au T1 2018 a été ajustée afin de ne pas tenir compte de l'incidence défavorable rétroactive de la décision du Conseil de la radiodiffusion et des télécommunications canadiennes (CRTC) relative aux tarifs des services sans fil d'itinérance de gros à l'échelle nationale de 14 millions $.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 6

Services sans fil de Bell - Tendance historique

TOTAL

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

2018

T4 18

T3 18

T2 18

T1 18

Services sans fil de Bell

Produits d'exploitation

Produits externes tirés des services

6 427

1 607

1 660

1 606

1 554

6 269

1 581

1 620

1 566

1 502

Produits intersectoriels tirés des services

49

12

13

12

12

48

12

12

12

12

Total des produits d'exploitation tirés des services

6 476

1 619

1 673

1 618

1 566

6 317

1 593

1 632

1 578

1 514

Produits externes tirés des produits

2 660

871

675

569

545

2 497

814

636

541

506

Produits intersectoriels tirés des produits

6

3

-

2

1

4

-

1

2

1

Total des produits d'exploitation tirés des produits

2 666

874

675

571

546

2 501

814

637

543

507

Total des produits externes

9 087

2 478

2 335

2 175

2 099

8 766

2 395

2 256

2 107

2 008

Total des produits d'exploitation

9 142

2 493

2 348

2 189

2 112

8 818

2 407

2 269

2 121

2 021

Coûts d'exploitation

(5 300)

(1 549)

(1 335)

(1 209)

(1 207)

(5 297)

(1 528)

(1 330)

(1 229)

(1 210)

BAIIA ajusté

3 842

944

1 013

980

905

3 521

879

939

892

811

Marge du BAIIA ajusté (total des produits d'exploitation)

42,0

%

37,9

%

43,1

%

44,8

%

42,9

%

39,9

%

36,5

%

41,4

%

42,1

%

40,1

%

Dépenses d'investissement

697

211

167

168

151

664

133

183

181

167

Intensité du capital

7,6

%

8,5

%

7,1

%

7,7

%

7,1

%

7,5

%

5,5

%

8,1

%

8,5

%

8,3

%

Activations brutes des services sans fil

2 117 517

596 019

593 547

517 650

410 301

1 954 792

546 203

535 647

468 152

404 790

Services postpayés

1 568 729

455 111

417 966

375 094

320 558

1 615 764

447 590

426 719

394 136

347 319

Services prépayés

548 788

140 908

175 581

142 556

89 743

339 028

98 613

108 928

74 016

57 471

Activations (pertes) nettes des services sans fil

515 409

123 582

204 067

149 478

38 282

479 811

143 114

177 834

114 486

44 377

Services postpayés

401 955

121 599

127 172

102 980

50 204

447 682

121 780

135 323

122 092

68 487

Services prépayés

113 454

1 983

76 895

46 498

(11 922)

32 129

21 334

42 511

(7 606)

(24 110)

Abonnés des services sans fil à la fin de la période(A)(B)

9 957 962

9 957 962

9 834 380

9 630 313

9 480 835

9 610 482

9 610 482

9 487 368

9 309 534

9 195 048

Services postpayés(A)(B)

9 159 940

9 159 940

9 038 341

8 911 169

8 808 189

8 830 216

8 830 216

8 728 436

8 593 113

8 471 021

Services prépayés(A)

798 022

798 022

796 039

719 144

672 646

780 266

780 266

758 932

716 421

724 027

FMU combinée ($/mois)(C)

68,32

67,20

69,93

68,79

67,35

67,76

67,46

69,28

67,71

66,56

Taux de désabonnement (%) (moyen par mois)

1,39 %

1,60 %

1,34 %

1,29 %

1,31 %

1,32 %

1,41 %

1,27 %

1,28 %

1,31 %

Services postpayés

1,13

%

1,28

%

1,12

%

1,06

%

1,07

%

1,16

%

1,26

%

1,14

%

1,10

%

1,13

%

4,44

%

5,14

%

Services prépayés

3,89

%

4,20

%

4,49

%

3,17

%

3,18

%

2,76

%

3,34

%

3,40

%

(A)Au début du T1 2019, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services sans fil afin de retrancher 167 929 abonnés (72 231 abonnés des services postpayés et 95 698 abonnés des services prépayés) comme suit :

    • 65 798 abonnés (19 195 abonnés des services postpayés et 46 603 abonnés des services prépayés), en raison de l'achèvement des travaux de mise hors service du réseau AMRC le 30 avril 2019;
    • 49 095 abonnés des services prépayés par suite de la modification des conditions de notre politique de désactivation qui, principalement, sont passées de 120 jours pour Bell/Virgin Mobile et de 150 jours pour Lucky Mobile, à 90 jours;
    • 43 670 abonnés des services postpayés qui se rapportent à l'IdO, précision attribuable au fait que nous avons raffiné notre définition du termeabonnépour tenir compte de l'évolution technologique;
    • 9 366 abonnés du service Internet sans fil fixe postpayé qui ont été transférés dans notre clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail.
  2. Au début du T4 2018, nous avons ajusté notre clientèle d'abonnés des services postpayés dans lesans-fil afin de retrancher 20 000 abonnés que nous avons cédés à Xplornet à la suite de l'acquisition de MTS par BCE en 2017.
  3. Notre FMU combinée au T1 2018 a été ajustée afin de ne pas tenir compte de l'incidence défavorable rétroactive de la décision du CRTC relative aux tarifs des services sans fil d'itinérance de gros à l'échelle nationale de 14 millions $.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 7

Services sur fil de Bell(1) (2) (3)

T4

T4

Variation

TOTAL

TOTAL

Variation

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

2018

(%)

2019

2018

(%)

Services sur fil de Bell

Produits d'exploitation

1 941

7 684

Services de données

1 910

1,6

%

7 466

2,9

%

Services voix

879

(5,8) %

3 564

3 782

(5,8) %

933

Autres services

69

60

15,0

%

251

247

1,6

%

Total des produits externes tirés des services

2 889

2 903

(0,5) %

11 499

11 495

-

Produits intersectoriels tirés des services

80

64

25,0

%

289

242

19,4

%

Total des produits d'exploitation tirés des services

2 969

2 967

0,1

%

11 788

11 737

0,4

%

Services de données

152

153

(0,7) %

519

466

11,4

%

Équipements et autres

17

17

-

48

64

(25,0) %

Total des produits externes tirés des produits

169

170

(0,6) %

567

530

7,0

%

Produits intersectoriels tirés des produits

-

-

-

1

-

n.s.

Total des produits d'exploitation tirés des produits

169

170

(0,6) %

568

530

7,2

%

Total des produits externes

3 058

3 073

(0,5) %

12 066

12 025

0,3

%

Total des produits d'exploitation

3 138

3 137

-

12 356

12 267

0,7

%

Coûts d'exploitation

(1 779)

(1 798)

1,1

%

(6 942)

(6 946)

0,1

%

BAIIA ajusté

1 359

1 339

1,5

%

5 414

5 321

1,7

%

Marge du BAIIA ajusté

43,3

%

42,7

%

0,6 pt

43,8

%

43,4

%

0,4 pt

Dépenses d'investissement

905

3 193

0,3

%

809

(11,9) %

3 183

Intensité du capital

28,8

%

25,8

%

(3,0) pts

25,8

%

26,0

%

0,2

pt

Abonnés des services Internet haute vitesse de détail(5)

Activations nettes des services de détail(A)

35 639

32 518

9,6

%

135 861

116 599

16,5

%

Abonnés des services de détail à la fin de la période(A)(B)

3 555 601

3 410 374

4,3

%

3 555 601

3 410 374

4,3

%

Abonnés des services de télé de détail(5)

Activations (pertes) nettes d'abonnés des services de détail(A)

421

13 231

(96,8) %

6 053

21 559

(71,9) %

Services de télévision sur protocole Internet (télé IP)

22 039

36 473

(39,6) %

91 476

110 790

(17,4) %

Services de télé par satellite

(21 618)

(23 242)

7,0

%

(85 423)

(89 231)

4,3

%

Total des abonnés des services de détail à la fin de la période(A)

2 772 464

2 766 411

0,2

%

2 772 464

2 766 411

0,2

%

Services de télé IP

1 767 182

1 675 706

5,5

%

1 767 182

1 675 706

5,5

%

Services de télé par satellite

1 005 282

1 090 705

(7,8) %

1 005 282

1 090 705

(7,8) %

Services d'accès au réseau (SAR) de détail(5)

Pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de détail(A)

(58 110)

(60 011)

3,2

%

(263 325)

(258 881)

(1,7) %

SAR résidentiels de détail(A)

2 697 483

2 960 808

(8,9) %

2 697 483

2 960 808

(8,9) %

n.s. : non significatif

  1. En date du 1erjanvier 2019, nous avons cessé de présenter les abonnés de gros dans notre clientèle d'abonnés des services Internet, de télé et des SAR résidentiels, ce qui reflète l'accent que nous mettons sur le marché de détail. Nous avons donc retraité les chiffres présentés en 2018 sur la clientèle d'abonnés à des fins de comparabilité.
  2. Au début du T1 2019, notre clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail a augmenté de 9 366 abonnés, en raison du transfert des abonnés du service Internet sans fil fixe hors de notre secteur des services sans fil.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 8

Services sur fil de Bell - Tendance historique

TOTAL

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

2018

T4 18

T3 18

T2 18

T1 18

Services sur fil de Bell

Produits d'exploitation

Services de données

7 684

1 941

1 929

1 929

1 885

7 466

1 910

1 867

1 869

1 820

Services voix

3 564

879

881

897

907

3 782

933

948

953

948

Autres services

251

69

61

62

59

247

60

60

64

63

Total des produits externes tirés des services

11 499

2 889

2 871

2 888

2 851

11 495

2 903

2 875

2 886

2 831

Produits intersectoriels tirés des services

289

80

70

70

69

242

64

61

59

58

Total des produits d'exploitation tirés des services

11 788

2 969

2 941

2 958

2 920

11 737

2 967

2 936

2 945

2 889

Services de données

519

152

114

120

133

466

153

111

98

104

Équipements et autres

48

17

10

10

11

64

17

13

18

16

Total des produits externes tirés des produits

567

169

124

130

144

530

170

124

116

120

Produits intersectoriels tirés des produits

1

-

1

-

-

-

-

-

-

-

Total des produits d'exploitation tirés des produits

568

169

125

130

144

530

170

124

116

120

Total des produits externes

12 066

3 058

2 995

3 018

2 995

12 025

3 073

2 999

3 002

2 951

Total des produits d'exploitation

12 356

3 138

3 066

3 088

3 064

12 267

3 137

3 060

3 061

3 009

Coûts d'exploitation

(6 942)

(1 779)

(1 711)

(1 727)

(1 725)

(6 946)

(1 798)

(1 724)

(1 728)

(1 696)

BAIIA ajusté

5 414

1 359

1 355

1 361

1 339

5 321

1 339

1 336

1 333

1 313

Marge du BAIIA ajusté

43,8 %

43,3 %

44,2

%

44,1

%

43,7

%

43,4

%

42,7

%

43,7

%

43,5

%

43,6

%

3 183

905

Dépenses d'investissement

824

780

674

3 193

809

797

843

744

Intensité du capital

25,8 %

28,8 %

26,9

%

25,3

%

22,0

%

26,0

%

25,8

%

26,0

%

27,5

%

24,7

%

Abonnés des services Internet haute vitesse de détail

Activations nettes des services de détail(A)

135 861

35 639

58 137

19 414

22 671

116 599

32 518

53 122

12 803

18 156

Abonnés des services de détail à la fin de la période(A)(B)

3 555 601

3 555 601

3 519 962

3 461 825

3 442 411

3 410 374

3 410 374

3 377 856

3 324 734

3 311 931

Abonnés des services de télé de détail

Activations (pertes) nettes d'abonnés des services de détail(A)

6 053

421

4 842

2 350

(1 560)

21 559

13 231

13 230

5 452

(10 354)

Services de télé IP

91 476

22 039

31 746

16 775

20 916

110 790

36 473

40 091

20 653

13 573

Services de télé par satellite

(85 423)

(21 618)

(26 904)

(14 425)

(22 476)

(89 231)

(23 242)

(26 861)

(15 201)

(23 927)

Total des abonnés des services de détail à la fin de la période(A)

2 772 464

2 772 464

2 772 043

2 767 201

2 764 851

2 766 411

2 766 411

2 753 180

2 739 950

2 734 498

Services de télé IP

1 767 182

1 767 182

1 745 143

1 713 397

1 696 622

1 675 706

1 675 706

1 639 233

1 599 142

1 578 489

Services de télé par satellite

1 005 282

1 005 282

1 026 900

1 053 804

1 068 229

1 090 705

1 090 705

1 113 947

1 140 808

1 156 009

Services d'accès au réseau (SAR) de détail

Pertes nettes d'abonnés des SAR résidentiels de détail(A)

(263 325)

(58 110)

(65 656)

(72 780)

(66 779)

(258 881)

(60 011)

(73 241)

(69 558)

(56 071)

SAR résidentiels de détail(A)

2 697 483

2 697 483

2 755 593

2 821 249

2 894 029

2 960 808

2 960 808

3 020 819

3 094 060

3 163 618

(A)En date du 1erjanvier 2019, nous avons cessé de présenter les abonnés de gros dans notre clientèle d'abonnés des services Internet, de télé et des SAR résidentiels, ce qui reflète l'accent que nous mettons sur le marché de détail. Nous avons donc retraité les chiffres présentés en 2018 sur la clientèle d'abonnés à des fins de comparabilité.

  1. Au début du T1 2019, notre clientèle d'abonnés des services Internet haute vitesse de détail a augmenté de 9 366 abonnés, en raison du transfert des abonnés du service Internet sans fil fixe hors de notre secteur des services sans fil.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 9

BCE(2)

Dette nette et autres renseignements

BCE - Dette nette et actions privilégiées

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

30 septembre

30 juin

31 mars

31 décembre

31 décembre

2019

2019

2019

2019

2018

Dette à court terme

3 881

4 728

5 676

5 485

4 645

Dette à long terme

22 415

22 445

21 949

22 016

19 760

50 % des actions privilégiées

2 002

2 002

2 002

2 002

2 002

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(145)

(966)

(1 094)

(668)

(425)

Dette nette(4)

28 153

28 209

28 533

28 835

25 982

Ratio de levier financier net(4)(A)

2,79

2,82

2,90

2,98

2,72

Ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes(4)

8,54

8,64

8,71

8,80

9,00

  1. Notre ratio de levier financier net reflète la hausse non récurrente découlant de l'adoption d'IFRS 16, qui a eu pour effet d'augmenter la dette nette de 2 304 millions $ le 1erjanvier 2019.

Informations sur les flux de trésorerie

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

T4

T4

Variation

Variation

TOTAL

TOTAL

Variation

Variation

2019

2018

($)

(%)

2019

2018

($)

(%)

Flux de trésorerie disponibles (FTD)(4)

2 091

7 958

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

1 788

303

16,9

%

7 384

574

7,8

%

Dépenses d'investissement

(1 153)

(974)

(179)

(18,4) %

(3 988)

(3 971)

(17)

(0,4) %

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(37)

(46)

9

19,6

%

(147)

(149)

2

1,3

%

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de

(14)

(65)

participations ne donnant pas le contrôle

-

(14)

n.s.

(16)

(49)

n.s.

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

7

14

(7)

(50,0) %

60

79

(19)

(24,1) %

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

240

(240)

(100,0) %

-

240

(240)

(100,0) %

FTD

894

1 022

(128)

(12,5) %

3 818

3 567

251

7,0

%

Informations sur les flux de trésorerie - Tendance historique

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

TOTAL

T4

T3

T2

T1

TOTAL

T4

T3

T2

T1

FTD

2019

2019

2019

2019

2019

2018

2018

2018

2018

2018

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

7 958

2 091

2 258

2 093

1 516

7 384

1 788

2 043

2 057

1 496

Dépenses d'investissement

(3 988)

(1 153)

(1 013)

(972)

(850)

(3 971)

(974)

(1 010)

(1 056)

(931)

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(147)

(37)

(47)

(37)

(26)

(149)

(46)

(35)

(35)

(33)

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de

(65)

(14)

participations ne donnant pas le contrôle

(12)

(12)

(27)

(16)

-

(3)

-

(13)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

60

7

3

21

29

79

14

19

28

18

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

-

-

-

-

240

240

-

-

-

FTD

3 818

894

1 189

1 093

642

3 567

1 022

1 014

994

537

n.s. : non significatif

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 10

BCE(2) États consolidés de la situation financière

31 décembre

30 septembre

30 juin

31 mars

31 décembre

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

2019

2019

2019

2018

ACTIF

Actifs courants

141

Trésorerie

919

719

546

425

Équivalents de trésorerie

4

47

375

122

-

Créances clients et autres débiteurs

3 038

2 866

2 978

2 937

3 006

Stocks

427

483

487

472

432

Actifs sur contrats

1 111

1 049

1 005

978

987

Coûts liés aux contrats

415

395

387

383

370

Charges payées d'avance

194

270

349

350

244

Autres actifs courants

190

226

189

246

329

Total des actifs courants

5 520

6 255

6 489

6 034

5 793

Actifs non courants

533

Actifs sur contrats

495

476

477

506

Coûts liés aux contrats

368

348

350

331

337

Immobilisations corporelles

27 636

27 379

27 415

27 276

24 844

Immobilisations incorporelles

13 352

13 463

13 232

13 269

13 205

Actifs d'impôt différé

98

140

137

129

112

Participations dans des entreprises associées et des coentreprises

698

706

740

803

798

Autres actifs non courants

1 442

1 171

700

864

847

Goodwill

10 667

10 669

10 674

10 657

10 658

Total des actifs non courants

54 794

54 371

53 724

53 806

51 307

Total de l'actif

60 314

60 626

60 213

59 840

57 100

PASSIF

Passifs courants

3 954

Dettes fournisseurs et autres passifs

3 650

3 720

3 610

3 941

Passifs sur contrats

683

681

708

733

703

Intérêts à payer

227

207

215

203

196

Dividendes à payer

729

728

736

735

691

Passifs d'impôt exigible

303

383

287

218

253

Dette à court terme

3 881

4 728

5 676

5 485

4 645

Total des passifs courants

9 777

10 377

11 342

10 984

10 429

Passifs non courants

207

Passifs sur contrats

206

219

204

196

Dette à long terme

22 415

22 445

21 949

22 016

19 760

Passifs d'impôt différé

3 606

3 425

3 146

3 159

3 163

Obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi

1 907

2 038

2 158

1 998

1 866

Autres passifs non courants

871

872

938

941

997

Total des passifs non courants

29 006

28 986

28 410

28 318

25 982

Total du passif

38 783

39 363

39 752

39 302

36 411

CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de BCE

4 004

Actions privilégiées

4 004

4 004

4 004

4 004

Actions ordinaires

20 363

20 350

20 144

20 067

20 036

Surplus d'apport

1 178

1 167

1 165

1 153

1 170

Cumul des autres éléments de bénéfice global

161

141

14

20

90

Déficit

(4 509)

(4 735)

(5 195)

(5 015)

(4 937)

Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires de BCE

21 197

20 927

20 132

20 229

20 363

Participations ne donnant pas le contrôle

334

336

329

309

326

Total des capitaux propres

21 531

21 263

20 461

20 538

20 689

Total du passif et des capitaux propres

60 314

60 626

60 213

59 840

57 100

Nombre d'actions ordinaires en circulation (en millions)

903,9

903,7

900,1

898,8

898,2

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 11

BCE(2)

Données liées aux flux de trésorerie consolidés

T4

Variation

TOTAL

Variation

T4

TOTAL

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire) (non audité)

2019

2018

($)

2019

2018

($)

Bénéfice net

723

642

81

3 253

2 973

280

Rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie liés aux activités

d'exploitation

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

28

58

(30)

114

136

(22)

Amortissements

1 093

1 015

78

4 398

4 014

384

Coût des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

76

83

(7)

310

335

(25)

Charges d'intérêts nettes

282

255

27

1 108

987

121

Pertes sur placements

(17)

34

(51)

(13)

34

(47)

Impôt sur le résultat

243

244

(1)

1 133

995

138

Cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(77)

(309)

232

(290)

(539)

249

Paiements en vertu de régimes d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(18)

(17)

(1)

(72)

(75)

3

Coûts liés aux indemnités de départ et autres payés

(23)

(43)

20

(168)

(138)

(30)

Intérêts payés

(264)

(295)

31

(1 087)

(990)

(97)

Impôt sur le résultat payé (après remboursements)

(221)

(92)

(129)

(725)

(650)

(75)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(7)

(14)

7

(60)

(79)

19

Variation nette des actifs et des passifs d'exploitation

273

227

46

57

381

(324)

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

2 091

1 788

303

7 958

7 384

574

Dépenses d'investissement

(1 153)

(974)

(179)

(3 988)

(3 971)

(17)

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(37)

(46)

9

(147)

(149)

2

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de

participations ne donnant pas le contrôle

(14)

-

(14)

(65)

(16)

(49)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

7

14

(7)

60

79

(19)

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

240

(240)

-

240

(240)

Flux de trésorerie disponibles

894

1 022

(128)

3 818

3 567

251

Acquisitions d'entreprises

-

-

-

(51)

(395)

344

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(7)

(14)

7

(60)

(79)

19

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

(240)

240

-

(240)

240

Acquisition de licences de spectre

-

(1)

1

-

(56)

56

Cession d'immobilisations incorporelles et d'autres actifs

-

-

-

-

68

(68)

Autres activités d'investissement

(9)

32

(41)

3

(32)

35

Diminution des effets à payer

(851)

(133)

(718)

(1 073)

(123)

(950)

Augmentation (diminution) des créances clients titrisées

100

-

100

131

(2)

133

Émission de titres d'emprunt à long terme

-

-

-

1 954

2 996

(1 042)

Remboursement de titres d'emprunt à long terme

(199)

(338)

139

(2 228)

(2 713)

485

Émission d'actions ordinaires

15

8

7

240

11

229

Rachat d'actions ordinaires

-

-

-

-

(175)

175

Achat d'actions pour le règlement de paiements fondés sur des actions

(42)

(46)

4

(142)

(222)

80

Dividendes en trésorerie payés sur actions ordinaires

(716)

(677)

(39)

(2 819)

(2 679)

(140)

Remboursement de capital aux détenteurs de participations

ne donnant pas le contrôle

-

-

-

-

(51)

51

Autres activités de financement

(6)

(14)

8

(53)

(75)

22

(1 715)

(1 423)

(292)

(4 098)

(3 767)

(331)

Diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

(821)

(401)

(420)

(280)

(200)

(80)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

966

826

140

425

625

(200)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

145

425

(280)

145

425

(280)

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 12

BCE

Données liées aux flux de trésorerie consolidés - Tendance historique

(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire)

TOTAL

TOTAL

(non audité)

2019

T4 19

T3 19

T2 19

T1 19

2018

T4 18

T3 18

T2 18

T1 18

Bénéfice net

3 253

723

922

817

791

2 973

642

867

755

709

Rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie liés aux activités

d'exploitation

Coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres

114

28

23

39

24

136

58

54

24

-

Amortissements

4 398

1 093

1 091

1 111

1 103

4 014

1 015

999

1 008

992

Coût des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

310

76

76

73

85

335

83

82

80

90

Charges d'intérêts nettes

1 108

282

275

273

278

987

255

251

243

238

Pertes sur placements

(13)

(17)

-

-

4

34

34

-

-

-

Impôt sur le résultat

1 133

243

321

276

293

995

244

224

292

235

Cotisations aux régimes d'avantages postérieurs à l'emploi

(290)

(77)

(62)

(70)

(81)

(539)

(309)

(69)

(74)

(87)

Paiements en vertu de régimes d'autres avantages postérieurs à l'emploi

(72)

(18)

(17)

(19)

(18)

(75)

(17)

(20)

(19)

(19)

Coûts liés aux indemnités de départ et autres payés

(168)

(23)

(46)

(33)

(66)

(138)

(43)

(27)

(33)

(35)

Intérêts payés

(1 087)

(264)

(286)

(270)

(267)

(990)

(295)

(207)

(252)

(236)

Impôt sur le résultat payé (après remboursements)

(725)

(221)

(88)

(127)

(289)

(650)

(92)

(161)

(113)

(284)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(60)

(7)

(3)

(21)

(29)

(79)

(14)

(19)

(28)

(18)

Variation nette des actifs et des passifs d'exploitation

57

273

52

44

(312)

381

227

69

174

(89)

Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation

7 958

2 091

2 258

2 093

1 516

7 384

1 788

2 043

2 057

1 496

Dépenses d'investissement

(3 988)

(1 153)

(1 013)

(972)

(850)

(3 971)

(974)

(1 010)

(1 056)

(931)

Dividendes en trésorerie payés sur actions privilégiées

(147)

(37)

(47)

(37)

(26)

(149)

(46)

(35)

(35)

(33)

Dividendes en trésorerie payés par des filiales aux détenteurs de

participations ne donnant pas le contrôle

(65)

(14)

(12)

(12)

(27)

(16)

-

(3)

-

(13)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

60

7

3

21

29

79

14

19

28

18

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

-

-

-

-

240

240

-

-

-

Flux de trésorerie disponibles

3 818

894

1 189

1 093

642

3 567

1 022

1 014

994

537

Acquisitions d'entreprises

(51)

-

(1)

(50)

-

(395)

-

(151)

(21)

(223)

Coûts liés aux acquisitions et autres payés

(60)

(7)

(3)

(21)

(29)

(79)

(14)

(19)

(28)

(18)

Cotisation volontaire aux régimes de retraite à prestations définies

-

-

-

-

-

(240)

(240)

-

-

-

Acquisition de licences de spectre

-

-

-

-

-

(56)

(1)

(19)

-

(36)

Cession d'immobilisations incorporelles et d'autres actifs

-

-

-

-

-

68

-

-

-

68

Autres activités d'investissement

3

(9)

4

32

(24)

(32)

32

(9)

(20)

(35)

(Diminution) augmentation des effets à payer

(1 073)

(851)

(1 066)

277

567

(123)

(133)

(30)

97

(57)

Augmentation (diminution) des créances clients titrisées

131

100

-

-

31

(2)

-

-

(2)

-

Émission de titres d'emprunt à long terme

1 954

-

549

1 405

-

2 996

-

1 530

-

1 466

Remboursement de titres d'emprunt à long terme

(2 228)

(199)

(226)

(1 599)

(204)

(2 713)

(338)

(1 134)

(1 068)

(173)

Émission d'actions ordinaires

240

15

161

44

20

11

8

1

1

1

Rachat d'actions ordinaires

-

-

-

-

-

(175)

-

-

-

(175)

Achat d'actions pour le règlement de paiements fondés sur des actions

(142)

(42)

(14)

(10)

(76)

(222)

(46)

(39)

(49)

(88)

Dividendes en trésorerie payés sur actions ordinaires

(2 819)

(716)

(713)

(712)

(678)

(2 679)

(677)

(678)

(678)

(646)

Remboursement de capital aux détenteurs de participations

ne donnant pas le contrôle

-

-

-

-

-

(51)

-

(10)

(12)

(29)

Autres activités de financement

(53)

(6)

(8)

(33)

(6)

(75)

(14)

(20)

(23)

(18)

(4 098)

(1 715)

(1 317)

(667)

(399)

(3 767)

(1 423)

(578)

(1 803)

37

(Diminution) augmentation nette de la trésorerie et des équivalents

de trésorerie

(280)

(821)

(128)

426

243

(200)

(401)

436

(809)

574

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période

425

966

1 094

668

425

625

826

390

1 199

625

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

145

145

966

1 094

668

425

425

826

390

1 199

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 13

Notes annexes

  1. Nos résultats sont présentés selon trois secteurs : Services sans fil de Bell, Services sur fil de Bell et Bell Média. Nos secteurs reflètent la façon dont nous gérons notre entreprise et dont nous classons nos activités aux fins de planification et d'évaluation de la performance.
    Dans le présent rapport, les expressions nous, notre/nos, BCEet la sociétédésignent, selon le contexte, BCE Inc. ou, collectivement, BCE Inc., Bell Canada, leurs filiales, leurs partenariats et leurs entreprises associées. Belldésigne, selon le contexte, Bell Canada ou, collectivement, Bell Canada, ses filiales, ses partenariats et ses entreprises associées.
  2. Comme il est exigé, nous avons adopté la Norme internationale d'information financière (IFRS) 16,Contrats de location, avec prise d'effet le
    1erjanvier 2019. Nous avons adopté IFRS 16 selon une approche rétrospective modifiée en vertu de laquelle les états financiers des périodes présentées antérieurement n'ont pas été retraités et continuent d'être présentés conformément à la Norme comptable internationale (IAS) 17, Contrats de location, comme le permettent les dispositions transitoires particulières d'IFRS 16. L'effet cumulatif de la première application d'IFRS 16 a été reflété comme un ajustement apporté au déficit au 1erjanvier 2019. Pour obtenir des précisions, se reporter à la note 3, à la note 14 et à la note 16, Adoption d'IFRS 16, respectivement, des états financiers intermédiaires du T1 2019, du T2 2019 et du T3 2019.
    Conformément à IFRS 16, la plupart des contrats de location sont comptabilisés dans l'état de la situation financière comme des actifs au titre du droit d'utilisation dans les immobilisations corporelles, et l'obligation locative correspondante est comptabilisée dans la dette. En vertu d'IFRS 16, les charges liées à ces contrats de location sont comptabilisées dans la dotation à l'amortissement des immobilisations corporelles et dans les charges d'intérêts, tandis que selon IAS 17, les charges liées aux contrats de location simple étaient comptabilisées dans les coûts d'exploitation. Conformément à IFRS 16, les remboursements du principal à l'égard de ces contrats de location sont comptabilisés à titre de remboursement de titres d'emprunt à long terme dans les flux de trésorerie liés aux activités de financement, et la composante intérêt est comptabilisée dans les intérêts payés dans les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation. Auparavant, conformément à IAS 17, les paiements au titre de contrats de location simple étaient présentés dans les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation.
  3. Afin de refléter les changements liés à la façon dont nous gérons nos activités et nous évaluons le rendement, notre secteur Services sans fil inclut maintenant la totalité des résultats d'exploitation de La Source (Bell) Électronique inc. (La Source), avec prise d'effet le 1erjanvier 2019, et les périodes antérieures ont été retraitées à des fins de comparaison. Auparavant, les résultats de La Source étaient inclus dans nos secteurs Services sans fil et Services sur fil.
  4. Mesures financières non conformes aux PCGR BAIIA ajusté et marge du BAIIA ajusté
    Les termes BAIIA ajustéet marge du BAIIA ajustén'ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'ils puissent être comparés avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
    Nous définissons le BAIIA ajusté comme les produits d'exploitation moins les coûts d'exploitation (y compris le coût des services rendus au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi), comme il est présenté dans les états consolidés du résultat net de BCE. Le BAIIA ajusté des secteurs de BCE correspond au bénéfice sectoriel présenté dans les états financiers consolidés de BCE. Nous définissons la marge du BAIIA ajusté comme le BAIIA ajusté divisé par les produits d'exploitation.
    Nous utilisons le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté pour évaluer la performance de nos activités, puisqu'ils reflètent leur rentabilité continue. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent le BAIIA ajusté pour évaluer la capacité d'une société d'assurer le service de sa dette et de satisfaire à d'autres obligations de paiement, et qu'il constitue une mesure courante servant à évaluer les entreprises dans l'industrie des télécommunications. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent également le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté pour évaluer la performance de nos activités. Le BAIIA ajusté est également un facteur dans la détermination de la rémunération incitative à court terme pour l'ensemble des dirigeants.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 14

Il n'existe aucune mesure financière conforme aux normes IFRS directement comparable au BAIIA ajusté et à la marge du BAIIA ajusté. Pour remédier à cette situation, un rapprochement du bénéfice net et du BAIIA ajusté peut être fait, comme il est présenté dans ce document.

Bénéfice net ajusté et bénéfice par action (BPA) ajusté

Les termes bénéfice net ajustéet BPA ajustén'ont pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'ils puissent être comparés avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons le bénéfice net ajusté comme le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires avant les coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, les pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, les pertes nettes (profits nets) sur placements, les coûts liés au remboursement anticipé de la dette et les charges pour perte de valeur, déduction faite de l'impôt et des participations ne donnant pas le contrôle (PNDPC). Nous définissons le BPA ajusté comme le bénéfice net ajusté par action ordinaire de BCE.

Nous utilisons le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent ces mesures, entre autres, pour évaluer la performance de nos activités avant l'incidence des coûts liés aux indemnités de départ, aux acquisitions et autres, des pertes nettes (profits nets) lié(e)s à la valeur de marché sur dérivés utilisés à titre de couverture économique des régimes de rémunération fondée sur des actions qui sont réglés en instruments de capitaux propres, des pertes nettes (profits nets) sur placements, des coûts liés au remboursement anticipé de la dette et des charges pour perte de valeur, déduction faite de l'impôt et des PNDPC. Nous excluons ces éléments parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.

Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires et le BPA sont les mesures financières conformes aux normes IFRS les plus comparables, comme l'indique leur rapprochement dans le présent document.

Flux de trésorerie disponibles

Le terme flux de trésorerie disponiblesn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons les flux de trésorerie disponibles comme les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, déduction faite des coûts liés aux acquisitions et autres payés, qui comprennent les coûts importants liés aux litiges, et du financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite, moins les dépenses d'investissement, les dividendes sur actions privilégiées et les dividendes payés par des filiales aux détenteurs de PNDPC. Nous excluons les coûts liés aux acquisitions et autres payés et le financement des cotisations volontaires aux régimes de retraite parce qu'ils ont une influence sur la comparabilité de nos résultats financiers et peuvent éventuellement donner une fausse représentation de l'analyse des tendances en matière de performance de l'entreprise. Le fait d'exclure ces éléments ne veut pas dire qu'ils sont non récurrents.

Nous considérons les flux de trésorerie disponibles comme un important indicateur de la solidité financière et de la performance de nos activités, car ils révèlent le montant des fonds disponibles pour payer des dividendes sur actions ordinaires, rembourser la dette et réinvestir dans notre société.

Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent les flux de trésorerie disponibles pour évaluer une entreprise et ses actifs sous-jacents et pour évaluer la solidité financière et la performance de nos activités.

Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation sont la mesure financière conforme aux normes IFRS la plus comparable, comme l'indique leur rapprochement dans le présent document.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 15

Dette nette

Le terme dette netten'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.

Nous définissons la dette nette comme la dette à court terme plus la dette à long terme et 50 % des actions privilégiées, moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie, comme il est présenté dans les états consolidés de la situation financière de BCE. Nous incluons 50 % des actions privilégiées en circulation dans notre dette nette afin de respecter la méthode de traitement employée par certaines agences de notation.

Nous considérons la dette nette comme un important indicateur du levier financier de la société, car elle représente le montant de la dette qui n'est pas couvert par la trésorerie et les équivalents de trésorerie disponibles. Nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent la dette nette pour déterminer le levier financier d'une société.

Il n'existe aucune mesure financière conforme aux normes IFRS directement comparable à la dette nette, mais celle-ci est calculée selon plusieurs catégories d'actif et de passif des états de la situation financière, comme il est présenté dans le présent document.

Ratio de levier financier net

Le terme ratio de levier financier netn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Nous utilisons le ratio de levier financier net et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure pour évaluer le levier financier.

Le ratio de levier financier net correspond à la dette nette divisée par le BAIIA ajusté. Aux fins du calcul du ratio de levier financier net, le BAIIA ajusté désigne le BAIIA ajusté des 12 derniers mois.

Ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes

Le terme ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettesn'a pas de définition normalisée en vertu des normes IFRS. Il est donc peu probable qu'il puisse être comparé avec des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs. Nous utilisons le ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes et nous croyons que certains investisseurs et analystes utilisent cette mesure pour évaluer la solidité financière de la société.

Le ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes correspond au BAIIA ajusté divisé par les charges d'intérêts nettes. Aux fins du calcul de notre ratio BAIIA ajusté/charges d'intérêts nettes, le BAIIA ajusté désigne le BAIIA ajusté des 12 derniers mois. Les charges d'intérêts nettes correspondent aux charges d'intérêts nettes des 12 derniers mois, comme il est présenté dans nos tableaux des flux de trésorerie, plus 50 % des dividendes déclarés sur actions privilégiées, comme il est présenté dans nos états du résultat net.

  1. Indicateurs de performance clés
    En plus des mesures financières non conformes aux PCGR décrites précédemment, nous utilisons un certain nombre d'indicateurs de performance clés pour évaluer les progrès accomplis à l'égard de nos impératifs stratégiques. Ces indicateurs ne sont pas des mesures comptables et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d'autres émetteurs.
    La facturation moyenne par utilisateur (FMU) ou par abonnéreprésente le montant moyen approximatif facturé aux clients sur une base mensuelle et sert à effectuer le suivi de nos flux de facturation récurrents. La FMU combinée des services sans fil correspond à certains montants facturés aux clients divisés par le nombre moyen d'abonnés pour la période visée, et est exprimée en unité monétaire par mois.
    L'intensité du capitalcorrespond aux dépenses d'investissement divisées par les produits d'exploitation.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 16

Le taux de désabonnementcorrespond aux annulations d'abonnement aux services par les abonnés. Il s'agit d'une mesure de notre capacité à conserver nos abonnés. Le taux de désabonnement des services sans fil correspond au nombre de désactivations au cours d'une période donnée divisé par le nombre moyen d'abonnés de notre clientèle pour une période visée, et est exprimé en pourcentage par mois.

Une unité d'abonnement des services sans filse compose d'une unité génératrice de produits active (p. ex., les appareils mobiles, les tablettes ou les produits Internet sans fil), assortie d'un identificateur unique (habituellement un numéro d'identité internationale d'équipement mobile (IIEM)), qui a accès

  • nos réseaux sans fil. Nous présentons les unités d'abonnement des services sans fil en deux catégories, soit les unités d'abonnement des services postpayés et les unités d'abonnement des services prépayés. Les unités d'abonnement des services prépayés sont considérées comme étant actives pendant une période de 90 jours (auparavant, 120 à 150 jours) après l'expiration du solde prépayé de l'abonné.

Une unité d'abonnement des services sur filse compose d'une unité génératrice de produits active ayant accès à nos services, dont les services Internet, de télé par satellite, de télé IP et/ou les SAR de détail. Un abonné compte parmi notre clientèle d'abonnés une fois que le service a été installé dans ses locaux et qu'il est fonctionnel, et qu'une relation de facturation a été établie.

  • Les abonnés des services Internet, de télé IP et de télé par satellite de détail ont accès aux services sur une base individuelle et sont représentés principalement par une unité de logement.
  • Les abonnés des SAR de détail ont une ligne associée à un compte et sont représentés par un numéro de téléphone unique.

BCE Information financière supplémentaire - Quatrième trimestre de 2019 Page 17

La Sté BCE Inc. a publié ce contenu, le 06 février 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le06 février 2020 13:20:02 UTC.

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