Gilbert Dupont réitère son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 30 euros sur Cegedim, dans l'attente des résultats de troisième trimestre du spécialiste de l'information médicale, le 28 novembre après Bourse.

Le bureau d'études estime que le résultat opérationnel courant (ROC) de Cegedim s'élèvera à tris millions d'euros, ce qui ferait ressortir une marge de 1,4% pour un chiffre d'affaires de 211 millions, et que le résultat net part du groupe ressortira en perte de 10,7 millions.

'Tout comme le premier trimestre, le troisième est traditionnellement peu contributeur au niveau du CA (22-23% du CA annuel), mais aussi en termes de ROC à cause de la rigidité de la structure de coûts', explique l'analyste, pour qui 'le quatrième trimestre sera donc l'élément décisif pour le respect des objectifs du groupe'.

Par ailleurs, Gilbert Dupont juge que la valorisation lui semble attractive, 'd'autant plus que la société devrait tenir ses objectifs de croissance pour cette année' et qu'il pense que 'la marge devrait encore s'améliorer en 2014'.

Copyright (c) 2013 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.