CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.

Finances China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Actions

601872

CNE000001PQ8

Frêt maritime et logistique

Cours en clôture Shanghai S.E. Autres places de cotation 00:00:00 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,55 ^CNY	0,00 %		-1,95 %	+45,41 %

04/04	CMES va construire et louer des navires pour QatarEnergy pour 10 milliards de yuans	MT
29/03	Le bénéfice de 2023 de China Merchants Energy Shipping chute de 5 % et les revenus de 13 %.	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	50 110	38 082	33 242	45 426	47 886	69 630	-	-
Valeur Entreprise ¹	70 002	57 722	50 053	61 284	62 980	86 945	87 561	85 775
PER	30,6 x	13,8 x	8,54 x	9,16 x	9,8 x	10,4 x	9,66 x	8,89 x
Rendement	1,21 %	2,19 %	2,68 %	3,4 %	4,05 %	2,94 %	3,12 %	4,28 %
Capitalisation / CA	3,44 x	2,11 x	1,36 x	1,53 x	1,85 x	2,41 x	2,3 x	2,16 x
Valeur Entreprise / CA	4,81 x	3,19 x	2,05 x	2,06 x	2,43 x	3,01 x	2,89 x	2,66 x
Valeur Entreprise / EBITDA	14,8 x	10,6 x	7,3 x	7,21 x	7,94 x	7,68 x	7,25 x	6,87 x
Valeur Entreprise / FCF	101 x	-	-	11,6 x	13,6 x	21,5 x	12,6 x	11,7 x
FCF Yield	0,99 %	-	-	8,66 %	7,34 %	4,65 %	7,92 %	8,58 %
Price to Book	1,98 x	1,49 x	1,26 x	1,37 x	1,3 x	1,67 x	1,48 x	1,34 x
Nbr de Titres (en Milliers)	7 279 964	8 088 176	8 107 842	8 126 250	8 143 806	8 143 806	-	-
Cours de référence ²	6,883	4,708	4,100	5,590	5,880	8,550	8,550	8,550
Date de publication	02/04/20	25/03/21	27/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	14 556	18 073	24 412	29 708	25 881	28 847	30 301	32 223
EBITDA ¹	4 719	5 464	6 852	8 497	7 932	11 328	12 082	12 487
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 684	2 983	4 390	5 988	5 272	7 733	8 321	9 050
Marge d'exploitation	11,57 %	16,5 %	17,98 %	20,15 %	20,37 %	26,81 %	27,46 %	28,09 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 676	2 951	4 343	5 934	5 415	7 694	8 284	9 026
Résultat net ¹	1 613	2 777	3 609	5 086	4 837	6 717	7 224	7 837
Marge nette	11,08 %	15,37 %	14,78 %	17,12 %	18,69 %	23,28 %	23,84 %	24,32 %
BNA ²	0,2250	0,3417	0,4800	0,6100	0,6000	0,8251	0,8852	0,9621
Free Cash Flow ¹	695,8	-	-	5 306	4 624	4 044	6 931	7 358
Marge FCF	4,78 %	-	-	17,86 %	17,86 %	14,02 %	22,87 %	22,84 %
FCF Conversion (EBITDA)	14,74 %	-	-	62,44 %	58,29 %	35,7 %	57,36 %	58,93 %
FCF Conversion (Résultat net)	43,14 %	-	-	104,32 %	95,59 %	60,21 %	95,95 %	93,9 %
Dividende / Action ²	0,0833	0,1033	0,1100	0,1900	0,2380	0,2512	0,2666	0,3662
Date de publication	02/04/20	25/03/21	27/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat net	950,1	630,2	2 029	1 305	1 584	2 889	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Marge nette	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
BNA ¹	-	0,0600	0,2800	0,1600	0,2000	-	0,1200	0,1300	0,1400	0,2000	0,1200	0,1400	0,2100	0,1600	0,1500	0,2400
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	25/08/21	29/10/21	27/03/22	29/04/22	30/08/22	30/08/22	19/10/22	29/03/23	28/04/23	28/08/23	30/10/23	27/03/24	-	-	-	-

¹CNY

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	19 892	19 641	16 811	15 858	15 094	17 316	17 932	16 145
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,215 x	3,594 x	2,453 x	1,866 x	1,903 x	1,529 x	1,484 x	1,293 x
Free Cash Flow ¹	696	-	-	5 306	4 624	4 044	6 931	7 359
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,68 %	10,7 %	13,8 %	17,1 %	13,3 %	16,7 %	15,8 %	15,6 %
ROA (RN / Total Actif)	3,08 %	4,6 %	5,9 %	8,1 %	-	10,5 %	11,3 %	11,5 %
Total Actifs ¹	52 386	60 354	61 150	62 803	-	64 111	64 003	68 273
Actif net par Action ²	3,480	3,160	3,260	4,070	4,530	5,110	5,760	6,390
Cash Flow Par Action ²	0,6400	0,9400	0,8700	0,8600	1,100	1,290	1,220	1,400
Capex ¹	3 379	1 189	425	1 689	4 294	2 458	2 774	3 896
Capex / CA	23,22 %	6,58 %	1,74 %	5,69 %	16,59 %	8,52 %	9,15 %	12,09 %
Date de publication	02/04/20	25/03/21	27/03/22	29/03/23	27/03/24	-	-	-

¹CNY en Millions²CNY

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour China Merchants Energy Shipping Co., Ltd.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

8,55 CNY

Objectif de cours Moyen

9,74 CNY

Ecart / Objectif Moyen

+13,92 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Fret et logistique maritime - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
CHINA MERCHANTS ENERGY SHIPPING CO., LTD.	+45,41 %	9,61 Md
HAPAG-LLOYD AG	+26,15 %	32,81 Md
COSCO SHIPPING HOLDINGS CO., LTD.	+19,87 %	23,41 Md
AP MOLLER MAERSK	-19,85 %	22 Md
NIPPON YUSEN KABUSHIKI KAISHA	-5,99 %	12,35 Md
MITSUI O.S.K. LINES LTD	+2,17 %	10,99 Md
KAWASAKI KISEN KAISHA, LTD.	-0,06 %	9,37 Md
ORIENT OVERSEAS (INTERNATIONAL) LIMITED	-3,03 %	8,84 Md
ADNOC LOGISTICS & SERVICES PLC	+3,66 %	8,04 Md
SITC INTERNATIONAL HOLDINGS COMPANY LIMITED	+27,60 %	5,65 Md

Fret et logistique maritime - Autres