Résultats de l'exercice 2016/2017

Mende, le 7 septembre 2017 à 8h00 - Cogra, pionnier de l'énergie bois en France, annonce ses résultats annuels 2016/2017 (12 mois, clos le 30 juin 2017), arrêtés par le Conseil d'administration du 5 septembre 2017.

Résultats consolidés audités, en K€

30/06/2016

(12 mois)

30/06/2017

(12 mois)

Var.

Chiffre d'affaires net

Produits d'exploitation

12 482

13 236

18 249

15 474

+47%

+18%

Achat de marchandises

2 269

1 910

-16%

Achat de matières premières

4 673

5 885

+26%

Autres achats et charges externes

3 694

4 392

+19%

Salaires et charges sociales

1 784

1 818

+2%

Impôts, taxes et assimilés

271

347

+28%

EBITDA

825

1 033

+25%

En % du CA

7%

6%

Amortissements et provisions

1 107

1 037

-6%

Résultat d'exploitation

(195)

21

+111%

En % du CA

-1%

-0,1%

Résultat financier

-224

-198

-12%

Résultat exceptionnel

164

93

-44%

Résultat net

-237

-85

+64%

En % du CA

-2%

-0,5%

Activité 2016 / 2017

Sur l'exercice 2016/2017, Cogra enregistre un chiffre d'affaires de 18,25 M€, en croissance de 47 % par rapport à l'exercice précédent.

Les ventes de granulés sont en hausse de 55% et représentent 81% du chiffre d'affaires : la dynamique commerciale a permis l'écoulement des stocks constitués dans un marché en ajustement, marqué par la douceur des derniers hivers.

Cogra a adapté sa politique de prix et s'est attaché à poursuivre l'élargissement et la fidélisation de sa base clients avec une croissance des ventes de poêles et de chaudières de 18% et une hausse des activités de services (1% du CA) de 11%.

La conquête de nouveaux clients, notamment des grandes et moyennes surfaces et le développement des ventes de proximité ont contribué à atteindre les objectifs de ventes. Les ventes en France représentent 89% du total du chiffre d'affaires du Groupe et sont en hausse de 45% ; les ventes à l'export augmentent de 57%.

Progression des résultats financiers : EBITDA au 30 juin 2017 : 1 M€

Dans un contexte de marché difficile, Cogra a démontré la bonne maîtrise de son modèle de développement et dégage un EBITDA de 1,0 M€, en hausse de 25% par rapport à l'exercice précédent, soit 6% du chiffre d'affaires.

Les efforts de réduction des coûts ont principalement portés sur la baisse de l'utilisation des stocks externalisés couverts qui, s'ils permettent de maintenir un haut niveau de qualité, pèsent sur les résultats annuels.

Les frais fixes (impôts, salaires et charges sociales) sont quasi stables par rapport à l'exercice précédent avec un effectif total de 44 personnes contre 42 personnes sur l'exercice précédent.

Cogra a également poursuivi son développement pour être en mesure de répondre à une possible reprise du marché : l'accès aux ressources de matières premières a été préservé et le maintien de la performance des outils de production a été continuellement assuré, notamment à Craponne-sur-Arzon où d'importants travaux de modernisation ont été réalisés.

Après comptabilisation des amortissements (1 M€), le résultat d'exploitation ressort à 0,02 M€ (contre

-0,2 M€ en 2016/2017). Compte tenu du résultat financier de -0,2 M€ et du résultat exceptionnel de 0,09 M€, le résultat net consolidé ressort à -0,08 M€.

Bilan et trésorerie au 30 juin 2017

La baisse du niveau de stocks à 6,4 M€ contre 9,3 M€ au 30 juin 2016, atteste de la résorption des stocks constitués lors des saisons précédentes. La diminution de l'endettement financier est conforme au plan de remboursement, avec une diminution de 25% à 6,6 M€ (8,8 M€ en 2015/2016). Enfin, la trésorerie s'élève, au 30 juin 2017, à 2,3 M€ contre 223 K€ au 30 juin 2016, notamment grâce au déstockage et à l'exercice des BSAR 2012 et 2016 pour 1,4 M€ sur la période.

ACTIF, en K€

30/06/2016

30/06/2017

Var.

Immobilisations incorporelles

13

1

-95%

Immobilisations corporelles

9 801

8 993

-8%

Immobilisations financières

367

388

+6%

Stocks

9 286

6 421

-31%

Créances

1 104

1 856

+68%

Trésorerie

223

2 346

+950%

Charges constatées d'avance

446

512

+15%

Total Actif

21 239

20 517

-3%

PASSIF, en K€

30/06/2016

30/06/2017

Var.

Capitaux propres

10 733

11 978

+12%

Dettes

10 506

8 539

-19%

dont dettes financières

8 811

6 574

-25%

dont dettes d'exploitation

1 695

1 965

+16%

Total Passif

21 239

20 517

-3%

Perspectives 2017/2018

Fort de la bonne maitrise de son modèle, Cogra démarre l'exercice 2017/2018 avec un niveau de stock satisfaisant, une capacité de production ajustée et des clients fidélisés par la qualité des produits et la réactivité de la chaine logistique.

Des projets de développement sont à l'étude pour continuer d'augmenter la base de clients, notamment avec une offre de chaudières individuelles et collectives renforcée par l'arrivée de nouvelles expertises technico- commerciales ou la mise en place de nouvelles solutions de stockage internes.

Cogra va continuer à adapter son modèle à un marché en pleine évolution, tout en préservant la possibilité d'accroître rapidement ses capacités de production pour profiter pleinement de conditions climatiques qui pourraient être plus favorables.

Prochains rendez-vous

  • Assemblée générale des actionnaires de Cogra : 20 octobre 2017

  • Chiffre d'affaires du 1er trimestre (clos le 30 septembre 2017) : 10 octobre 2017

  • Forum Euroland Corporate : 22 novembre 2017

A propos de Cogra, pionnier de l'énergie bois ALCOG - FR0011071570

Producteur de granulés de bois depuis 30 ans, Cogra s'est imposé en France comme un acteur de référence du secteur grâce à une approche qualitative et durable de son métier.

Avec deux usines d'une capacité totale de production de plus de 100 000 tonnes, Cogra produit des granulés de première qualité qui sont commercialisés en direct en France et à l'étranger ou via son réseau de plus de 700 revendeurs. L'activité de production de granulés bois, couplée à une activité de conseil et distribution de poêles et chaudières forment un ensemble cohérent et différenciant qui permet d'apporter une réponse globale aux consommateurs soucieux de leurs économies d'énergie et de la protection de l'environnement.

Contacts COGRA

Zone de Gardès 48000 MENDE

T : 04 66 65 34 63

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Julia Bridger

T : 01 44 70 20 84

COMMUNICATION FINANCIÈRE

CALYPTUS

Marie Calleux

T : 01 53 65 68 66 - cogra@calyptus.net

Retrouver toute l'information sur www.cogra.fr

La Sté Cogra 48 SA a publié ce contenu, le 07 septembre 2017, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le07 septembre 2017 05:51:01 UTC.

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