Calgary, Alberta---(Newsfile Corp. - le 5 juin 2019) - Cuda Pétrole et Gaz Inc. («Cuda» ou la «société») (TSXV: CUDA) est heureuse d'annoncer qu'elle a signé une lettre d'intention (la « LI ») pour le refinancement de sa facilité de crédit de 35 millions $ CAN (la « Facilité ») avec son prêteur institutionnel canadien ( le « Prêteur »). Le refinancement inclut une extension de la maturité de la Facilité pour un an de juillet 2019 à juillet 2020 et est sujet à une entente définitive. Les intérêts de la Facilité continueront à être composés et payables sur une base mensuelle à un taux annuel de 10,5%. En relation avec le refinancement de la Facilité, la société émettra des bons de souscription pour 1,500,000 actions ordinaires (« les « Bons ») à l'intention du Prêteur. Chaque Bon permettra au Prêteur d'acheter une action ordinaire (chaque « Action Ordinaire ») de Cuda a un prix d'exercice de 0.65$ CAN/ Action Ordinaire et se terminera 24 mois après l'émission des Bons. L'émission des Bons est sujette à l'approbation de la Bourse de croissance du TSX.

En plus, le Prêteur accepte de fournir une demande de facilité additionnelle de 8 millions $ CAN (la « Facilité Additionnelle ») qui sera due le 31 décembre 2019. Les intérêts sur la Facilité Additionnelle seront composés et payables mensuellement à un taux annuel de 10,75%. Le produit de la Facilité Additionnelle fournira un filet de sécurité financier pour le financement et l'exécution du programme d'injection de gaz naturel miscible (le « Programme ») situé sur l'unité fédérale Barron Flats (Profonde) (« BFU ») dans le comté de Converse, au Wyoming. Un test de stimulation par injection cyclique de gaz, associé au Programme, est prévu débuter en juillet 2019 au puits William Valentine # 1.

KES 7 Capital Inc (« KES 7 » agit à titre de conseiller financier pour la société.

La Facilité additionnelle est un jalon important dans le support du plan d'investissement en capital de 2019 afin de développer les importantes réserves attribuées à la société à la fin de l'année 2018. Les réserves ont été préparées conformément aux définitions, standards et procédures contenues dans le COGE Handbookan NI 51-101 - Standards of Disclosure for Oil and Gas Activities (« 51-101 ») par les évaluateurs indépendants de la compagnie Ryder Scott. Toutes les informations sur les réserves prouvées développées (« PDP ») et celles prouvées développées inexploitées (« PNP »), le total des réserves prouvées (« 1P ») et le total des réserves prouvées et probables (« 2P ») sont disponibles ci-dessous :

Réserves au 31 Décembre 2018

  • PDP + PNP est 1,534 mbep (million de baril équivalent de pétrole) (62 % pétrole & liquides)
  • 1P est 4,949 mbep (84 % pétrole & liquides)
  • 2P est 14,571 mbep (84% pétrole & liquides)

Valeur des réserves au 31 décembre 2019 (Avant taxes escompté de 10%)

  • PDP + PNP est de 26.8 M$ ou 1.22$ par action ordinaire
  • 1P est de 77.8 M$ ou 3.55$ par action ordinaire
  • 2P est 191.6 M$ ou 8.74$ par action ordinaire

En plus des conditions existantes, la Facilité Additionnelle est soumise à des frais réguliers d'opération et d'établissement et d'un retrait initial de 3.5 Millions $ CAN. La valeur requise du PDP à la fin de l'an 2019 ne doit pas être inférieure à 50 Millions S CAN basée sur le rapport d'évaluation de fin d'année de Ryder Scott.

Cuda a également acquis récemment l'unité de Cole Creek composée d'une superficie de 11 000 acres brutes (3 630 acres nets) et qui peut supporter un projet de 48 puits (16,7 puits nets) qui peut être développée avec la technologie de forage horizontal non conventionnelle.

Le bassin de la rivière Powder, et plus particulièrement le comté de Converse, continue de connaître une augmentation des activités des principales sociétés E&P pétrolières et gazières ainsi que des entreprises soutenues par du financement privé. Les différentes cibles pétrolières du bassin, et superposées les unes aux autres en profondeur, continue de donner des résultats positifs. La société a reconnu qu'il existait plusieurs opportunités supplémentaires à différente profondeur sous le Grès conventionnel du Shannon sur son territoire, et plus précisément, dans les formations géologiques du Frontier, Niobrara et Muddy. Ces opportunités constituent la base d'un développement ultérieur des ressources sur les terrains de la société.

À propos de Cuda Pétrole et Gaz Inc.

Cuda Pétrole et Gaz Inc. est engagée dans des activités d'exploration, de développement et de production de pétrole et de gaz naturel, ainsi que dans l'acquisition de propriétés pétrolières et gazières partout en Amérique du Nord. Les membres de l'équipe de direction de Cuda collaborent étroitement depuis plus de 20 ans au sein de sociétés fermées et ouvertes et ont déjà fait leurs preuves sur le plan de l'excellence du rendement réalisé par les actionnaires. Cuda continuera à mettre en œuvre sa stratégie éprouvée en matière d'exploration, d'acquisition et d'exploitation en se concentrant à long terme sur ses éléments d'actif recelant de vastes ressources de pétrole léger en Amérique du Nord, y compris sa vaste expérience en exploitation aux États-Unis. L'équipe de direction de Cuda possède de l'expérience dans une gamme complète de domaines, soit la géotechnique, l'ingénierie, la négociation et les finances, qu'elle met à profit pour prendre ses décisions en matière de financement.

Pour plus d'informations, veuillez contacter:

Glenn Dawson
Président et chef de la direction
Cuda Oil and Gas Inc.
(403) 454-0862

Mise en garde relative aux énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs ». Tous les énoncés autres que les énoncés de faits passés qui se trouvent dans le présent communiqué de presse sont des énoncés prospectifs qui comportent certains risques et incertitudes et sont fondés sur des prévisions de résultats opérationnels ou financiers futurs, des estimations de montants ne pouvant être établis à l'heure actuelle et les hypothèses de la direction. Plus particulièrement, les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent communiqué de presse portent sur les éléments suivants : (i) les termes du refinancement proposés pour la facilité de crédit et l'émission de bons de souscription au Prêteur; (ii) les activités d'exploration et de développement ainsi que l'échéancier de ses activités; (iii) l'échéancier des développements opérationnels relié aux installations d'injection de gaz naturel miscible de la société; et (iv) les estimations des réserves et la valeur des réserves qui comportent des évaluations implicites que les réserves peuvent être produites de façon rentables, de par leur nature. Ces énoncés sont basés sur certaines hypothèses de la société concernant les conditions actuelles et les futurs développements anticipés incluant des hypothèses concernant: (i) l'exécution de l'entente définitive concernant le refinancement; (ii) toutes les autorisations de tierces parties ou réglementaires seront obtenues; et (iii) les perspectives et opportunités commerciales. Les facteurs de risque qui pourraient faire en sorte que les résultats prévus par ces énoncés prospectifs ne se réalisent pas comprennent les exigences permanentes en matière de permis, les résultats effectivement tirés des activités d'exploration et de développement en cours, les risques opérationnels, les risques associés aux forages et aux complétions de puits, incertitude des données techniques et géologiques, l'accès aux capitaux, les conditions qui règnent sur le marché, l'accessibilité des sources d'énergie de rechange et la nature de ces sources, les conclusions des évaluations économiques et les changements apportés aux paramètres des projets au fur et à mesure que les plans continuent d'être peaufinés, ainsi que les prix futurs du pétrole et du gaz naturel. Bien que Cuda aient tenté d'identifier les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats effectivement obtenus diffèrent considérablement de ceux qui sont prévus, estimés ou voulus, d'autres facteurs pourraient aussi intervenir en ce sens. Toutefois, il ne peut y avoir aucune assurance que ces énoncés prospectifs se révéleront exacts, puisque les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux que ces énoncés prévoient. Par conséquent, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. La société décline toute intention et obligation de mettre à jour ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, d'évènements futurs ou d'autres facteurs, à moins que la loi applicable ne l'exige.

Avis concernant le pétrole et le gaz

L'estimation de la valeur actualisée nette des revenus futurs nets attribuable aux réserves peut ne pas représenter la valeur juste marchande.

Les « bep » peuvent être trompeurs, particulièrement si on les utilise de façon isolée. Le ratio de conversion utilisé, soit six milliers pieds cubes de gaz naturel par baril d'équivalent de pétrole (6 kpi³ : 1 b), est fondé sur une méthode de conversion d'équivalence énergétique principalement applicable au bec du brûleur et ne représente pas un équivalent de valeur à la tête du puits. Compte tenu du fait que le ratio de valeur fondé sur le prix actuel du gaz naturel par rapport à celui du pétrole brut est très différent de l'équivalence énergétique de 6:1, l'utilisation d'un tel ratio peut donner lieu à une indication trompeuse de la valeur.

Ni la Bourse de croissance TSX, ni son fournisseur de services de réglementation (au sens donné à ce terme dans les politiques de la Bourse de croissance TSX) ne sont responsables de l'exactitude ou de l'exhaustivité du présent communiqué.

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