Zurich (awp) - Le groupe EFG International va proposer à la prochaine assemblée générale une augmentation de capital dans le cadre du financement de l'acquisition de la banque tessinoise BSI. Son actionnaire de référence a par ailleurs confirmé son engagement dans l'opération, ce qui a rassuré analystes et investisseurs, avec à la clé un rebond du titre à la Bourse de Zurich.

L'augmentation de capital prévoit l'émission de 81,7 mio d'actions au maximum, d'une valeur nominale de 0,50 CHF l'unité. Le prix de souscription des nouveaux titres émis sera d'au moins 6,12 CHF, précise jeudi dans un communiqué le gestionnaire de fortune zurichois. Au total, l'opération représente donc un volume de 500 mio CHF supplémentaires.

Le conseil d'administration soumettra également à l'approbation des actionnaires la création d'un nouveau capital autorisé à concurrence de 76 mio d'actions pour le brésilien BTG Pactual, actuel propriétaire de BSI, qui lui seront remises à la finalisation de la transaction, indique EFG.

L'actionnaire principal d'EFG International, le groupe EFG aux mains de la famille d'armateurs grecs Latsis, a confirmé à EFG qu'il participerait à l'opération proportionnellement à sa participation de 54,3%.

L'augmentation de capital proposée permet au groupe zurichois de se passer des engagements des banques internationales mis en place lors de l'annonce de la reprise de BSI.

CONSEIL D'ADMINISTRATION REMANIÉ

EFG va par ailleurs proposer à l'assemblée d'élire John Williamson, directeur général (CEO) de l'établissement zurichois entre juin 2011 et avril 2015, à la présidence du conseil en remplacement de Niccolò Burki, qui devrait reprendre la vice-présidence. Robert Chiu, administrateur depuis 2014, n'est pas candidat à sa réélection.

Steve Jacobs devrait faire son entrée au conseil en tant que représentant de BTG, ainsi que Roberto Isolani, pour autant que la participation du groupe brésilien dans la banque fusionnée dépasse les 25% à la clôture de la transaction. Leur élection reste cependant soumise au blanc-seing de l'Autorité de surveillance des marchés financiers (Finma), selon le communiqué.

Les actionnaires se verront proposer comme annoncé précédemment le versement d'un dividende inchangé de 0,25 CHF par action au titre de l'exercice écoulé. L'action sera traitée hors dividende le 3 mai et le versement effectif est prévu pour le 6 mai.

EFFET DE "SHORT SQUEEZE"

L'annonce d'EFG a été bien accueillie par les investisseurs et saluée par les analystes. Vers 12h30, le titre s'étoffait de 13,5% à 5,90 CHF, alors que son indice de référence (SPI) grappillait 0,20%. Les courtiers évoquent la liquidation forcée des positions courtes (short squeeze), alors que l'action se rapproche du prix de souscription minimal de 6,12 CHF. Le titre reste cependant loin du niveau auquel il évoluait en janvier (10 CHF), avant que ne se multiplient les signaux qu'EFG remporterait les enchères sur BSI.

L'intention de souscription de l'actionnaire de référence est passé à 271 mio CHF, plus du double des 125 mio annoncés initialement, souligne Andreas Venditti, analyste chez Vontobel, qui salue l'engagement renforcé de la famille Latsis.

La hausse de l'action s'accompagne également d'une plus grande probabilité de voir EFG parvenir à réaliser son augmentation de capital comme prévu, estiment plusieurs observateurs. Et même si l'opération ne devait pas aboutir, le groupe zurichois pourrait toujours recourir au plan B, à savoir l'augmentation de la participation de BTG Pactual, venderesse de BSI.

Fin février, EFG International avait annoncé l'acquisition de BSI pour 1,33 mrd CHF. La fusion des deux entités devrait donner naissance au nouveau numéro cinq de la gestion de fortune en Suisse, avec des actifs sous gestion (AuM) avoisinant les 170 mrd CHF.

buc/al/jh