Oddo a dans une note diffusée ce matin remonté sa cible sur Essilor de 116 à 124 euros, tout en reconduisant son conseil 'achat'.
Après des comptes annuels solides, l'analyste estime que 'les risques liés au quatrième trimestre 2016 et à la guidance 2017 sont derrière nous', et que 'la base de comparaison avec le premier trimestre 2016 est le dernier obstacle sur 2017'.
Il anticipe un second semestre de meilleure facture que le premier et, tout en considérant la valeur 'dead money' à court terme, juge qu'elle dispose d'un potentiel haussier 'indéniable à long terme'.
Quand bien même le cours d'Essilor a bondi de près de 12% le jour de l'annonce du rapprochement avec Luxottica, les aspects positifs ont été immédiatement pris en compte par le marché et nous entrons dans une phase d'attente qui devrait se traduire par une moindre volatilité, le temps joue en faveur du groupe, assure Oddo, pour qui le titre bénéficiera d'un appel d'air une fois acté le rapprochement précité.
'La valeur pourrait intégrer de nouveaux indices boursiers et les fondamentaux reviendront sur le devant de la scène', prédit le broker, selon lequel 'EssilorLuxottica est très bien placé pour devenir une référence parmi les sociétés de croissance'.
Enfin, en termes chiffrés, Oddo a annoncé une révision de ses résultats à la hausse de 3% sur 2017 et de 2% sur 2018.
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EssilorLuxottica est un leader mondial de la conception, de la fabrication et de la distribution de verres ophtalmiques, de montures optiques et de lunettes de soleil. Créée en 2018, la société regroupe l'expertise complémentaire de deux pionniers de l'industrie, le premier dans les technologies de pointe en matière de verres, le deuxième dans le savoir-faire maîtrisé de lunettes emblématiques, en vue d'établir de nouveaux standards pour les équipements visuels et les lunettes, ainsi qu'en matière d'expérience consommateurs.
Les actifs d'EssilorLuxottica regroupent des marques reconnues, telles que Ray-Ban et Oakley pour les lunettes, Varilux® et Transitions® pour les technologies d'optique ophtalmique, et Sunglass Hut et Lenscrafters pour les réseaux de distribution de dimension internationale.