PARIS (Agefi-Dow Jones)--La société d'investissement Eurazeo a annoncé vendredi être entrée en négociations exclusives avec PAI Partners en vue de céder sa participation dans Asmodee, un groupe d'édition et de distribution de jeux de société, sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,2 milliard d'euros.

Les produits de cession relatifs à cette opération pourraient représenter environ 580 millions d'euros pour Eurazeo et ses partenaires investisseurs, dont 435 millions d'euros pour Eurazeo, "soit un multiple de 4,0x son investissement initial et un TRI (taux de rentabilité interne) de 35%", a souligné la société d'investissement dans un communiqué.

L'opération est subordonnée à une procédure d'information et de consultation des organismes représentatifs du personnel. "Sous réserve de l'accomplissement de cette procédure et de l'accord des autorités de tutelle, la cession pourrait être finalisée d'ici le quatrième trimestre 2018", a précisé Eurazeo.

Editeur de franchises comme Catane, Les Aventuriers du Rail, Splendor ou encore Dobble/Spot it !, et distributeur des cartes à collectionner Pokémon ou Magic, Asmodee a vu son chiffre d'affaires passer de 125 millions d'euros, dont 48% en France, à 442 millions, dont 75% à l'international, en quatre ans.

-Eric Chalmet, Agefi-DowJones; 01 41 27 47 92; echalmet@agefi.fr ed: VLV

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