Euronext : lance un nouveau système de gestion du collatéral et du risque de liquidité

• Plateforme alliant la transformation du collatéral, l'analyse des risques et la gestion des stocks pour toutes les classes d'actifs
• Accès direct aux marchés financiers et à des opportunités d'optimisation du collatéral pour tous les intervenants du marché
• Réduction des coûts et économies opérationnelles
• Des warrants-récépissé émis par des silos sur le blé et le colza intégreront le mécanisme de livraison des contrats d'Euronext dans le courant de l'année

Amsterdam, Bruxelles, Lisbonne, Londres et Paris - 15 février 2017 - Dans le cadre de sa stratégie « Agilité pour la croissance » présentée en mai 2016, Euronext annonce aujourd'hui le lancement par étapes d'un nouveau service de post-négociation en 2017. Baptisé Euronext Chequers, il permettra de fournir une plateforme d'analyse des risques, de gestion des stocks et de transformation du collatéral pour les produits matières premières, les titres de dette et les actions. Euronext Chequers répond à la demande croissante d'optimisation du collatéral exprimée par les participants de marché, qui font face à des exigences réglementaires de fonds propres et de marge. Le service leur permettra de maîtriser leurs coûts et de gagner en efficience.

La première phase de lancement d'Euronext Chequers débutera avec l'intégration des participants en mars. Des certificats de stockage électroniques seront utilisés afin d'améliorer le règlement et la livraison physique des contrats à terme d'Euronext. Les warrants-récépissé émis par des silos seront introduits au cours du 2 trimestre 2017, constituant des titres de propriété clairs et cessibles sur les produits stockés en silo. Développés en collaboration avec les partenaires de l'industrie, les warrants-récépissé électroniques émis par des silos répondront aux besoins des intervenants du marché des matières premières, des installations de stockage et des banques de financement dans toute l'Europe. Ces warrants-récépissé électroniques, qui pourront être ultérieurement étendus aux marchés mondiaux, permettront de transférer par voie numérique la propriété de matières premières stockées en silos. Ils offriront ainsi de meilleures opportunités de financement sécurisé et de collatéralisation.

Les phases suivantes de mise en œuvre du service, prévues à partir du 2 trimestre 2017, seront marquées par le lancement d'une plateforme électronique de financement complète pour toutes les classes d'actifs, qui assurera la rencontre entre les apporteurs de liquidité et les preneurs de liquidité. Le service offrira une connexion directe entre la gestion des stocks et la plateforme de négociation, proposant ainsi une solution de financement d'actifs totalement intégrée. Par la suite, des fonctionnalités d'analyse des risques et de gestion du collatéral seront introduites.

A l'occasion du lancement d'Euronext Chequers, Lee Hodgkinson, Directeur général d'Euronext Londres et Directeur des équipes Marchés et Ventes mondiales d'Euronext, a déclaré : « Cette initiative est parfaitement en phase avec la stratégie « Agilité pour la croissance du groupe Euronext », l'objectif étant de bâtir une offre diversifiée afin d'élargir les possibilités au sein de notre activité post-négociation. Nous observons une demande accrue de collatéraux de qualité, et notre approche centrée sur le client nous aidera à proposer des solutions efficientes, adaptées aux besoins de la communauté financière. Euronext Chequers est aussi une réponse à la montée en puissance de la réglementation, qui a des répercussions sur les tarifs et sur l'offre de liquidité ».

Le service Euronext Chequers sera lancé et accompagné par une équipe spécialisée. À ce titre, Euronext a récemment nommé Dennis Mullany au poste de chef de produit. Dennis possède une solide expérience des marchés de capitaux acquise dans la banque d'investissement, la compensation centralisée et les marchés organisés. Il sera rattaché à Andrew Simpson, Directeur des Services post-négociation d'Euronext.